Investiční pohled na akcie Warner Music Group a HP Inc.
Dohody s nově vznikajícími hudebními platformami a přechod na novější modely plateb za streamování by podle UBS měly podpořit Warner Music Group Corp (WMG).
UBS zvyšuje hodnocení akcií tohoto zábavního konglomerátu, vidí téměř 20% růst
Banka v pondělní zprávě zvýšila doporučení pro akcie tohoto konglomerátu nahrávacích společností na „koupit“ z „neutrální“. Cílová cena 37 USD, kterou stanovila analytička Batya Leviová z 34 USD, znamená potenciální nárůst o 19 % z hodnoty 31,09 USD, na které akcie v pondělí odpoledne uzavíraly.
Akcie Warner Music Group od počátku roku poklesly o 11 %, což pro investory představuje atraktivní vstupní bod, napsala Leviová.
„WMG považujeme za LT, která těží ze sekulárních trendů v hudebním průmyslu, a nedávný pokles vidíme jako příležitost k nákupu,“ uvedl analytik.
Díky zlepšujícím se základním ukazatelům, vyšším digitálním příjmům a zvýšeným iniciativám v oblasti kontroly nákladů analytik rovněž očekává jak zvýšení růstu příjmů Warner Music ze streamingu, tak i vyšší expanzi marží v roce 2024.
„Očekáváme, že nedávné zvýšení cen poskytovatelů digitálních služeb (DSP) … nové možnosti monetizace z nově vznikajících platforem (obnovená dohoda s TikTokem) a zlepšující se podíl streamů zajistí Wall Street navýšení,“ napsala Leviová.
Analytička se navíc domnívá, že Warner Music bude těžit z toho, že hudební průmysl přechází na nové dohody, jejichž cílem je lépe odměňovat umělce. Současně by tyto aktualizované modely plateb za hudební streaming měly snížit počet podvodných nehudebních streamů.
Zdroj: Getty Images
„Očekáváme, že WMG si v našem základním scénáři udrží svůj globální podíl na úrovni středních desítek, zatímco v případě zavedení modelů „zaměřených na umělce“ by mohlo dojít k nárůstu,“ napsala Leviová. „Podobná snaha u ostatních DSP by mohla posunout celkový tržní podíl vydavatelství správným směrem.“
Navzdory ztrátám, které akcie Warner Music od počátku roku utrpěly, vzrostly za poslední tři měsíce o 19 %. Minulý měsíc společnost jmenovala Bryana Castellaniho finančním ředitelem s účinností od 16. října.
Bank of America dvakrát zvýšila hodnocení tohoto výrobce osobních počítačů, uvádí silné základní ukazatele
Podle Bank of America by růst dlouhodobých fundamentů měl u společnosti HP Inc (HPQ) převážit nad krátkodobými negativními vlivy.
Banka v úterý dvakrát zvýšila rating akcií této technologické společnosti na „buy“ z „underperform“. Zároveň zvýšila cílovou cenu na 33 dolarů z 25 dolarů. Nová prognóza ukazuje na více než 28% potenciál růstu oproti pondělní uzavírací ceně HP ve výši 25,67 USD.
Akcie HP od začátku roku klesly o více než 4 %. Od dosažení letošního závěrečného maxima v polovině července se akcie rovněž propadly o 23 %, přičemž index S&P 500 ve stejném období klesl o 5 %.
Tento „nedávný výrazný pokles výkonnosti“ dává společnosti HP atraktivní ocenění, napsal analytik Wamsi Mohan.
Navzdory slabšímu krátkodobému makroekonomickému pozadí způsobenému nižší poptávkou v Číně a rostoucí konkurencí ze strany japonských konkurentů Mohan poukázal na silné fundamenty HP jako na katalyzátory pro zvýšení hodnoty. Analytik uvedl přísnější kontrolu nákladů, růst díky zlepšujícímu se výhledu v oblasti osobních počítačů a zvýšení provozního zisku v dolarech.
Zdroj: Getty Images
„Podle našeho názoru je tento násobek oprávněný vzhledem k tomu, že vyvažuje krátkodobé tlaky, kterým společnost čelí, oproti dlouhodobým příležitostem,“ napsal. „Mezi pozitivní faktory patří zlepšující se situace na trhu s PC, lepší ziskovost díky opatřením v oblasti nákladů a stabilní až vyšší volný peněžní tok v příštích několika letech.“
Kromě oživení výhledu trhu PC a nákladových opatření, která by měla zlepšit ziskovost, Mohan jako další pozitivní vliv vyzdvihl také přechod HP na model vyšší ziskovosti předem v tiskařském průmyslu.
UBS zvyšuje hodnocení akcií tohoto zábavního konglomerátu, vidí téměř 20% růst
Dohody s nově vznikajícími hudebními platformami a přechod na novější modely plateb za streamování by podle UBS měly podpořit Warner Music Group Corp (WMG).
Banka v pondělní zprávě zvýšila doporučení pro akcie tohoto konglomerátu nahrávacích společností na "koupit" z "neutrální". Cílová cena 37 USD, kterou stanovila analytička Batya Leviová z 34 USD, znamená potenciální nárůst o 19 % z hodnoty 31,09 USD, na které akcie v pondělí odpoledne uzavíraly.
Akcie Warner Music Group od počátku roku poklesly o 11 %, což pro investory představuje atraktivní vstupní bod, napsala Leviová.
"WMG považujeme za LT, která těží ze sekulárních trendů v hudebním průmyslu, a nedávný pokles vidíme jako příležitost k nákupu," uvedl analytik.
Díky zlepšujícím se základním ukazatelům, vyšším digitálním příjmům a zvýšeným iniciativám v oblasti kontroly nákladů analytik rovněž očekává jak zvýšení růstu příjmů Warner Music ze streamingu, tak i vyšší expanzi marží v roce 2024.
"Očekáváme, že nedávné zvýšení cen poskytovatelů digitálních služeb (DSP) … nové možnosti monetizace z nově vznikajících platforem (obnovená dohoda s TikTokem) a zlepšující se podíl streamů zajistí Wall Street navýšení," napsala Leviová.
Analytička se navíc domnívá, že Warner Music bude těžit z toho, že hudební průmysl přechází na nové dohody, jejichž cílem je lépe odměňovat umělce. Současně by tyto aktualizované modely plateb za hudební streaming měly snížit počet podvodných nehudebních streamů.
Zdroj: Getty Images
"Očekáváme, že WMG si v našem základním scénáři udrží svůj globální podíl na úrovni středních desítek, zatímco v případě zavedení modelů "zaměřených na umělce" by mohlo dojít k nárůstu," napsala Leviová. "Podobná snaha u ostatních DSP by mohla posunout celkový tržní podíl vydavatelství správným směrem."
Navzdory ztrátám, které akcie Warner Music od počátku roku utrpěly, vzrostly za poslední tři měsíce o 19 %. Minulý měsíc společnost jmenovala Bryana Castellaniho finančním ředitelem s účinností od 16. října.
Bank of America dvakrát zvýšila hodnocení tohoto výrobce osobních počítačů, uvádí silné základní ukazatele
Podle Bank of America by růst dlouhodobých fundamentů měl u společnosti HP Inc (HPQ) převážit nad krátkodobými negativními vlivy.
Banka v úterý dvakrát zvýšila rating akcií této technologické společnosti na "buy" z "underperform". Zároveň zvýšila cílovou cenu na 33 dolarů z 25 dolarů. Nová prognóza ukazuje na více než 28% potenciál růstu oproti pondělní uzavírací ceně HP ve výši 25,67 USD.
Akcie HP od začátku roku klesly o více než 4 %. Od dosažení letošního závěrečného maxima v polovině července se akcie rovněž propadly o 23 %, přičemž index S&P 500 ve stejném období klesl o 5 %.
Tento "nedávný výrazný pokles výkonnosti" dává společnosti HP atraktivní ocenění, napsal analytik Wamsi Mohan.
Navzdory slabšímu krátkodobému makroekonomickému pozadí způsobenému nižší poptávkou v Číně a rostoucí konkurencí ze strany japonských konkurentů Mohan poukázal na silné fundamenty HP jako na katalyzátory pro zvýšení hodnoty. Analytik uvedl přísnější kontrolu nákladů, růst díky zlepšujícímu se výhledu v oblasti osobních počítačů a zvýšení provozního zisku v dolarech.
Zdroj: Getty Images
"Podle našeho názoru je tento násobek oprávněný vzhledem k tomu, že vyvažuje krátkodobé tlaky, kterým společnost čelí, oproti dlouhodobým příležitostem," napsal. "Mezi pozitivní faktory patří zlepšující se situace na trhu s PC, lepší ziskovost díky opatřením v oblasti nákladů a stabilní až vyšší volný peněžní tok v příštích několika letech."
Kromě oživení výhledu trhu PC a nákladových opatření, která by měla zlepšit ziskovost, Mohan jako další pozitivní vliv vyzdvihl také přechod HP na model vyšší ziskovosti předem v tiskařském průmyslu.
