Palantir – Měli byste se přidat k tržním býkům nebo medvědům?

Prakticky neustále zažívá své vzestupy a pády. Jaký je ale dlouhodobý výhled pro tuto oblíbenou akcii?

Společnost Palantir Technologies (NYSE:PLTR) se původně soustředila na obranu a zpravodajství, ale rozšířila svou klientelu na zdravotnictví, energetiku a finančnictví. Pozoruhodná ziskovost a pokroky v oblasti analytiky umělé inteligence činí z akcií PLTR atraktivní volbu pro investory.

Navzdory ochlazení „AI mánie“ si společnost Palantir Technologies nadále drží pevnou pozici a její akcie nejsou daleko pod svými 52týdenními maximy. Analytici vyjadřují důvěru v potenciál společnosti Palantir v oblasti umělé inteligence, i když někteří považují nedávné nadšení za přehnané.

Společnost Palantir Technologies ještě kdysi dávno začínala v oblasti obrany a zpravodajství, ale rozšířila svou klientskou základnu na zdravotnictví, energetiku a finance. Díky ziskovosti a pokročilým nástrojům umělé inteligence si akcie Palantir získaly důvěru investorů.

V posledních letech tržby společnosti Palantir prudce vzrostly a v roce 2022 dosáhly 1,9 miliardy dolarů, což je o 23,6 % více než v roce 2021. Společnost Palantir, která původně sloužila americké zpravodajské komunitě, nyní poskytuje silné nástroje pro analýzu dat se specializací na AI a ML, které pomáhají podnikům a vládním agenturám získávat poznatky z jejich dat. Platformy jako Foundry a Gotham využívají AI a ML pro integraci, analýzu a vizualizaci dat a nabízejí rozmanité analytické služby pro potenciální expanzi na nové trhy.

V dynamickém roce, který se vyznačoval spoluprací, se Palantir navíc spojil s firmou CalypsoAI, která se zabývá bezpečností AI, a využil tak program FedStart společnosti Palantir. Program FedStart, který nabízí náskok pro firmy SaaS v oblasti poskytování vládních služeb, usnadnil společnosti CalypsoAI roli při zabezpečení citlivých dat na velkých jazykových modelech a ověřování bezpečnosti generativních nástrojů AI. Prezident společnosti Palantir USG Akash Jain ocenil společnost CalypsoAI jako průkopníka v oblasti bezpečnosti AI, což je v souladu se závazkem společnosti Palantir efektivně dodávat špičkový software americké vládě.

V současnosti můžeme s klidným svědomím říct, že většina investorů se bude nejspíše přiklánět právě k tržním medvědům. A rozhodně ne jen tak nadarmo. Analytici rovněž předpokládají, že platforma umělé inteligence společnosti Palantir bude klíčovým zdrojem příjmů, ale vznikají obavy ohledně implementace její růstové strategie. Dosažení zisku podle GAAP by mohlo vést k zařazení do indexu S&P 500, což by mělo dopad na cenu akcií. Společnost Morningstar však zpochybňuje výsledky exekutivy výkonného týmu a managementu společnosti Palantir.

Kromě toho nezapomínejme na její extrémní spotřebu hotovosti. Ve jednom z našich předchozích článků tady na Burzovním světě o PLTR jsme už zmínili, že společnost Palantir zaznamenala výrazný odliv hotovosti, když na provoz spotřebovala 165 milionů USD, což představuje 323% nárůst oproti roku 2018, a to i přes 25% nárůst tržeb. Vysoké náklady, které činily 105 % příjmů, přispěly k tomu, že po 17 letech měla problém dosáhnout ziskovosti.

Společnost Palantir zaznamenala v poslední době solidní příjmy, ale analytik Brian White upozorňuje na citlivost obchodní činnosti na ekonomické výkyvy a nepředvídatelné načasování vládních dohod. Doporučuje se opatrnost, zejména když se akcie PLTR obchodují za 80násobek forwardového zisku.

Navzdory tvrzení o výhodě společnosti Palantir v oblasti umělé inteligence analytici předpokládají v roce 2024 mírný růst tržeb a zisků, přibližně 19,4 %, resp. 16 %. To nedokáže ospravedlnit vysoké forwardové ocenění společnosti PLTR a myslím si, že Palantir zůstává společností, na kterou by investoři do růstových titulů měli na těchto současných úrovních pohlížet obezřetně.