Akcie s vysokým výnosem, které zvyšují dividendy nepřetržitě již 50 let

Při hledání nejlepších dividendových akcií můžete začít s Dividendovými králi, skupinou pouhých 45 akcií, které všechny zvyšovaly své dividendy po dobu nejméně 50 po sobě jdoucích let. Tato úroveň dividendové dlouhověkosti činí tyto vysoce výnosné akcie velmi atraktivními pro investory do dividendového růstu.

Dividendoví králové jsou atraktivní také pro důchodce, protože jsou schopni odolávat recesi. Dividendovými králi se stávají pouze společnosti, které dokáží i v době nejhorších recesí nadále zvyšovat své dividendy.

V tomto článku se budeme zabývat DVĚMI vysoce výnosnými akciemi, které dokáží zvyšovat dividendy i v době recese a zároveň mají vysoké výnosy nad 4 %.

Federal Realty (NYSE:FRT) je realitní investiční trust (REIT) – jediný na seznamu Dividend Kings. Tento trust vlastní a provozuje portfolio vysoce kvalitních nemovitostí založených na maloobchodním prodeji, které se nacházejí v pobřežních komunitách v USA. Federal Realty vyhledává trhy s hustým osídlením a vysokými příjmy, které mají omezené stavební plochy, jejichž kombinace má tendenci udržovat poptávku – a ceny nájmů – dlouhodobě na vysoké úrovni.

Trust provozuje něco přes 100 nemovitostí, které mají dohromady 25 milionů pronajímatelných čtverečních stop, přibližně 3 200 bytových jednotek a více než 3 000 nájemníků.

Ve druhém čtvrtletí roku 2022 činil výnos z provozní činnosti (FFO) na akcii 1,65 USD, což je o 1,41 USD více než v předchozím čtvrtletí. Celkové výnosy se meziročně zvýšily o 14 % na 264,1 milionu dolarů. Čistý zisk k dispozici pro kmenové akcionáře činil 75 centů, což je více než 57 centů v předchozím roce. V průběhu čtvrtletí Federal Realty pokračovala v rekordním objemu pronájmů, když podepsala 132 nájemních smluv na 562 111 čtverečních stop srovnatelných prostor. Portfolio trustu bylo během čtvrtletí obsazeno z 92 % a pronajato z 94,1 %, což představuje meziroční nárůst o 240 bazických bodů, resp. 140 bazických bodů. Federal Realty rovněž vykázala za 2. čtvrtletí růst srovnatelných provozních výnosů z nemovitostí o 8,2 %.

Společnost mezitím zvýšila výhled zisku na akcii v roce 2022 na 2,50-2,65 USD z 2,36-2,56 USD a výhled FFO na zředěnou akcii na 6,10-6,25 USD z 5,85-6,05 USD. Společnost rovněž očekává růst srovnatelných výnosů z nemovitostí v rozmezí 5,5-7 %.

Výnos z akcií činí 4,3 % a společnost také již 54 let po sobě zvyšuje dividendu, což je bez problémů nejlepší výsledek mezi veřejně obchodovanými REITy.

Očekávaný dividendový výplatní poměr Federal Realty pro uplynulý rok je těsně nad 70 %, což je na REIT poměrně málo. Dává to dostatečné krytí dividend, i kdyby se prostředky z provozu během recese dočasně snížily. Stabilita zisků, kterou Federal Realty v průběhu let vykazuje – v dobrých i špatných časech – je důvodem, proč by výplata dividendy měla během recese nadále růst.

Společnost NW Natural (NYSE:NWN) byla založena v roce 1859 a z pouhé hrstky zákazníků se rozrostla na dnešních více než 760 000 zákazníků. Posláním společnosti je dodávat zemní plyn zákazníkům v severozápadní části Tichého oceánu a to se jí daří, což jí umožnilo zvyšovat dividendu již 66 let po sobě.

V posledním čtvrtletí společnost vykázala čistý zisk 5 centů oproti čisté ztrátě 2 centy v předchozím roce. Tržby se meziročně zvýšily o 30,9 % na 194,96 milionu USD. Společnost NW Natural přidala za posledních 12 měsíců 10 200 plynoměrů, což odpovídá 1,3% růstu. Vedení společnosti mezitím potvrdilo svůj výhled na rok 2022. Očekává se, že zisk na akcii (EPS) se bude pohybovat mezi 2,45 a 2,65 USD. Dlouhodobá cílová míra růstu zisku na akcii se pohybuje mezi 4 a 6 %.

Pro příštích pět let předpovídáme průměrné tempo růstu v nízkých jednociferných číslech, protože společnost NW Natural prosazuje schválené zvýšení cen a pokračuje v získávání zákazníků za nízké jednociferné sazby, jak se jí to podařilo s novým případem sazeb v Oregonu. Společnost NW Natural má také své vodohospodářské služby, které zajistí malý růst. Vyšší zisky však budou pocházet především z růstu počtu zákazníků a cen, zatímco společnost bude investovat do svého vodárenského podnikání za účelem dlouhodobějšího růstu.

Ukazatele kvality společnosti NW Natural byly v uplynulém desetiletí velmi stabilní. Ve skutečnosti je 76 % jejích celkových aktiv zatíženo dluhem, což je pro utilitu zcela přijatelné. Její úrokové krytí je poměrně silné a dosahuje 3,6násobku, takže do budoucna rozhodně nemá žádné obavy o financování. Výplatní poměr se pohybuje kolem tří čtvrtin zisku, což je oproti předchozím letům mnohem lepší. Její zřejmou konkurenční výhodou je monopolní postavení v oblastech poskytování služeb. To jí umožnilo dosahovat velmi dobrých výsledků během velké recese, protože diskreční spotřeba zemního plynu a vody je velmi nízká.

Společnost zvyšuje dividendu již 66 let po sobě. Akcie v současné době vynášejí 4 %.