Klíčové body

Akcie společnosti Occidental klesají po oznámení plánu na akvizici CrownRock za 12 miliard dolarů, což způsobilo ztrátu investorům.
Společnost Occidental chce tímto krokem posílit svou pozici v ropném pánvi Midland a zvýšit denní produkci ropy o 170 000 barelů.
Plánovaná financování akvizice zahrnuje nový úvěr, kmenový kapitál a převzetí stávajícího dluhu společnosti CrownRock.
Reakce trhu byla smíšená, ale společnost věří, že tato strategická investice přinese dlouhodobý růst a konkurenční výhodu v ropném průmyslu.

oznámila plány na akvizici výrobce energie CrownRock v hodnotě 12 miliard dolarů, což v pondělí poslalo akcie Occidentalu na sestupnou trajektorii. Cílem této významné akvizice je posílit přítomnost společnosti Occidental v pánvi Midland bohaté na ropu a rychle zvýšit její denní produkci ropy. Tato zpráva se však setkala s výhradami investorů, což vedlo v pondělí k poklesu ceny akcií Occidental před zahájením obchodování o 0,9 % na 55,99 USD.

Společnost Occidental Petroleum se sídlem v texaském Houstonu v pondělí sdělila, že cílem této akvizice je posílit její pozici v pánvi Midland. Předpokládá se, že akvizice společnosti CrownRock zvýší produkci společnosti Occidental o 170 000 barelů ropy denně, přičemž Midland Basin – segment na ropu bohaté Permské pánve, který se rozkládá na západě Texasu a jihovýchodě Nového Mexika – je hlavním cílem této strategické snahy.

Vicki Hollub, generální ředitel společnosti Occidental, v tiskové zprávě uvedl: “Věříme, že akvizice aktiv společnosti CrownRock doplní nejsilnější a nejodlišnější portfolio, které kdy společnost Occidental měla. Společnost CrownRock se nám strategicky hodí, protože nám dává příležitost vybudovat si v pánvi Midland Basin rozsáhlé pole působnosti a umožňuje nám vytvářet hodnoty pro naše akcionáře díky okamžitému zvýšení volných peněžních toků.”

Společnost Occidental plánuje financovat akvizici v hodnotě 12 miliard USD získáním 9,1 miliardy USD v novém dluhu a vydáním zhruba 1,7 miliardy USD v kmenovém kapitálu. Dalším přístupem bude převzetí stávajícího dluhu společnosti CrownRock ve výši 1,2 miliardy dolarů. Společnost předpokládá, že transakce bude uzavřena v prvním čtvrtletí roku 2024.

Tento přírůstek do rozsáhlého ropného portfolia společnosti Occidental přichází v době, kdy akvizice v oblasti energetiky nabírají na síle a přitahují pozornost novinových titulků. Také další významní producenti ropy nedávno oznámili cíle výrazné expanze. Například společnost Exxon Mobil v říjnu oznámila, že plánuje převzít společnost Pioneer Natural Resources v rámci velkého obchodu v hodnotě 64,5 miliardy dolarů. Ve stejném měsíci se Chevron veřejně dohodl na koupi společnosti Hess za 53 miliard dolarů.

Kromě cíle fyzické expanze společnost Occidental také oznámila, že zvýší čtvrtletní dividendu o 4 centy na 22 centů na akcii, což je zjevná snaha přilákat a udržet si investory.

Chcete využít této příležitosti?

Nicméně reakce trhu na tuto zprávu byla smíšená. Přestože ceny akcií Occidentalu letos klesly o 10 %, v pondělním předobchodním období akcie klesly o 0,9 % na 55,99 USD. Přesto se zdá, že společnost je přesvědčena o tom, že její strategická investice do společnosti CrownRock se nakonec ukáže jako cenná pro akcionáře, což firmě zajistí lepší dlouhodobou výkonnost.

Ačkoli počáteční reakce trhu může naznačovat vnímání rizika spojeného se značnými náklady na transakci a přidáním nového úvěru, strategie společnosti Occidental podtrhuje konkurenční boj mezi producenty ropy o zajištění a zefektivnění operací v amerických regionech bohatých na ropu.

Uvidíme, zda tento akviziční krok přinese společnosti Occidental v pánvi Midland takový impuls, o jaký usiluje, a zda jeho dopad naplní silná očekávání jejího vedení. Stejně jako u mnoha jiných riskantních podnikových manévrů, i hazard společnosti s akvizicí CrownRock ilustruje tenkou hranici mezi expanzivní chamtivostí a strategickým růstem ve vysoce konkurenčním ropném a plynárenském průmyslu. S blížícím se rokem 2024 budou zainteresované strany jistě pozorně sledovat vývoj.

Společnost Occidental Petroleum Corp. oznámila plány na akvizici výrobce energie CrownRock v hodnotě 12 miliard dolarů, což v pondělí poslalo akcie Occidentalu na sestupnou trajektorii. Cílem této významné akvizice je posílit přítomnost společnosti Occidental v pánvi Midland bohaté na ropu a rychle zvýšit její denní produkci ropy. Tato zpráva se však setkala s výhradami investorů, což vedlo v pondělí k poklesu ceny akcií Occidental před zahájením obchodování o 0,9 % na 55,99 USD. Společnost Occidental Petroleum se sídlem v texaském Houstonu v pondělí sdělila, že cílem této akvizice je posílit její pozici v pánvi Midland. Předpokládá se, že akvizice společnosti CrownRock zvýší produkci společnosti Occidental o 170 000 barelů ropy denně, přičemž Midland Basin – segment na ropu bohaté Permské pánve, který se rozkládá na západě Texasu a jihovýchodě Nového Mexika – je hlavním cílem této strategické snahy. Vicki Hollub, generální ředitel společnosti Occidental, v tiskové zprávě uvedl: “Věříme, že akvizice aktiv společnosti CrownRock doplní nejsilnější a nejodlišnější portfolio, které kdy společnost Occidental měla. Společnost CrownRock se nám strategicky hodí, protože nám dává příležitost vybudovat si v pánvi Midland Basin rozsáhlé pole působnosti a umožňuje nám vytvářet hodnoty pro naše akcionáře díky okamžitému zvýšení volných peněžních toků.” Společnost Occidental plánuje financovat akvizici v hodnotě 12 miliard USD získáním 9,1 miliardy USD v novém dluhu a vydáním zhruba 1,7 miliardy USD v kmenovém kapitálu. Dalším přístupem bude převzetí stávajícího dluhu společnosti CrownRock ve výši 1,2 miliardy dolarů. Společnost předpokládá, že transakce bude uzavřena v prvním čtvrtletí roku 2024. Tento přírůstek do rozsáhlého ropného portfolia společnosti Occidental přichází v době, kdy akvizice v oblasti energetiky nabírají na síle a přitahují pozornost novinových titulků. Také další významní producenti ropy nedávno oznámili cíle výrazné expanze. Například společnost Exxon Mobil v říjnu oznámila, že plánuje převzít společnost Pioneer Natural Resources v rámci velkého obchodu v hodnotě 64,5 miliardy dolarů. Ve stejném měsíci se Chevron veřejně dohodl na koupi společnosti Hess za 53 miliard dolarů. Kromě cíle fyzické expanze společnost Occidental také oznámila, že zvýší čtvrtletní dividendu o 4 centy na 22 centů na akcii, což je zjevná snaha přilákat a udržet si investory. Nicméně reakce trhu na tuto zprávu byla smíšená. Přestože ceny akcií Occidentalu letos klesly o 10 %, v pondělním předobchodním období akcie klesly o 0,9 % na 55,99 USD. Přesto se zdá, že společnost je přesvědčena o tom, že její strategická investice do společnosti CrownRock se nakonec ukáže jako cenná pro akcionáře, což firmě zajistí lepší dlouhodobou výkonnost. Ačkoli počáteční reakce trhu může naznačovat vnímání rizika spojeného se značnými náklady na transakci a přidáním nového úvěru, strategie společnosti Occidental podtrhuje konkurenční boj mezi producenty ropy o zajištění a zefektivnění operací v amerických regionech bohatých na ropu. Uvidíme, zda tento akviziční krok přinese společnosti Occidental v pánvi Midland takový impuls, o jaký usiluje, a zda jeho dopad naplní silná očekávání jejího vedení. Stejně jako u mnoha jiných riskantních podnikových manévrů, i hazard společnosti s akvizicí CrownRock ilustruje tenkou hranici mezi expanzivní chamtivostí a strategickým růstem ve vysoce konkurenčním ropném a plynárenském průmyslu. S blížícím se rokem 2024 budou zainteresované strany jistě pozorně sledovat vývoj.