Budování bohatství rok po roce. 10 tipů pro úspěšné dlouhodobé investování

Porozumění úspěšnému dlouhodobému investování

Peter Lynch slavně hovořil o „desetinásobcích“ – investicích, jejichž hodnota vzrostla desetinásobně. Svůj úspěch přičítal malému počtu těchto akcií ve svém portfoliu.

To však vyžadovalo disciplínu, aby se držel akcií i poté, co se jejich hodnota zvýšila mnohonásobně, pokud se domníval, že mají stále významný potenciál růstu.

Prodej poraženého

Neexistuje žádná záruka, že se akcie po vleklém poklesu zotaví, a je důležité být realistou, pokud jde o vyhlídky na špatně fungující investice. A přestože přiznání ztrátových akcií může psychologicky signalizovat neúspěch, není ostuda uznat chyby a prodat investice, abyste zabránili dalším ztrátám.

V obou scénářích je zásadní posuzovat společnosti podle jejich předností a určit, zda cena ospravedlňuje budoucí potenciál.

Neřešte maličkosti

Než panikařit kvůli krátkodobým pohybům investice, je lepší sledovat její celkovou trajektorii. Důvěřujte širšímu příběhu investice a nenechte se ovlivnit krátkodobou volatilitou.

Nepřeceňujte rozdíl několika centů, který můžete ušetřit použitím limitního příkazu oproti tržnímu. Jistě, aktivní obchodníci využívají minutové výkyvy k zajištění zisků. Dlouhodobí investoři však dosahují úspěchu na základě časových úseků trvajících roky nebo déle.

Nehoňte se za horkým tipem

Bez ohledu na zdroj nikdy nepřijímejte akciový tip jako platný. Před investováním těžce vydělaných peněz si vždy proveďte vlastní analýzu společnosti.

Tipy se někdy potvrdí, záleží na spolehlivosti zdroje, ale dlouhodobý úspěch vyžaduje hloubkový průzkum.

Zvolte si strategii a držte se jí

Existuje mnoho způsobů, jak vybírat akcie, a je důležité držet se jedné filozofie. Kolísání mezi různými přístupy z vás dělá časovače trhu, což je nebezpečné.

Vzpomeňte si, jak se známý investor Warren Buffett držel své hodnotově orientované strategie a vyhnul se boomu dotcomů na konci 90. let – následně se vyhnul velkým ztrátám, když technologické startupy zkrachovaly.

Nepřeceňujte poměr P/E

Cards that read buy and sell — Zdroj: Unsplash

Investoři často přikládají velký význam poměru ceny a zisku, ale přílišný důraz na jeden ukazatel je nerozumný. Ukazatele P/E je nejlepší používat ve spojení s dalšími analytickými postupy.

Nízký poměr P/E tedy nemusí nutně znamenat, že je cenný papír podhodnocený, a vysoký poměr P/E nemusí nutně znamenat, že je společnost nadhodnocená.

Zaměřte se na budoucnost a udržujte si dlouhodobou perspektivu

Investování vyžaduje činit informovaná rozhodnutí na základě věcí, které se teprve stanou. Údaje z minulosti mohou naznačovat věci, které přijdou, ale nikdy to není zaručeno.

Peter Lynch ve své knize „One up on Wall Street“ z roku 1989 uvedl: Kdybych se obtěžoval položit si otázku: „Jak může tato akcie stoupnout?“. Nikdy bych Subaru nekoupil poté, co už vzrostla dvacetinásobně. Ale já jsem si ověřil fundamentální údaje, uvědomil jsem si, že Subaru je stále levné, koupil jsem akcie a vydělal jsem na nich poté sedminásobek.“

Je důležité investovat na základě budoucího potenciálu oproti minulé výkonnosti.

Zatímco velké krátkodobé zisky mohou často lákat tržní zelenáče, pro větší úspěch je zásadní dlouhodobé investování. A přestože aktivní krátkodobé obchodování může přinést peníze, je spojeno s větším rizikem než strategie „kup a drž“.

Buďte otevření

Mnoho skvělých společností je známých, ale mnoho dobrých investic postrádá povědomí o značce. Navíc tisíce menších společností mají potenciál stát se budoucími blue-chipovými jmény. Ve skutečnosti akcie s malou tržní kapitalizací historicky vykazovaly vyšší výnosy než jejich protějšky s velkou tržní kapitalizací.

Od roku 1926 do roku 2017 měly akcie s malou kapitalizací v USA průměrný výnos 12,1 %, zatímco index Standard & Poor’s 500 (S&P 500) 10,2 %.

To neznamená, že byste měli celé své portfolio věnovat akciím s malou tržní kapitalizací. Existuje však mnoho skvělých společností mimo ty, které jsou součástí indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Odolejte lákadlu drobných akcií

Někteří se mylně domnívají, že s akciemi s nízkou cenou lze méně ztratit. Ale ať už se akcie za 5 dolarů propadne na 0 dolarů, nebo akcie za 75 dolarů udělá totéž, ztratili jste 100 % své počáteční investice, takže obě akcie nesou podobné riziko poklesu.

Ve skutečnosti jsou penny stocks pravděpodobně rizikovější než akcie s vyšší cenou, protože bývají méně regulované a často u nich dochází k mnohem větší volatilitě.

Obávejte se daní, ale nedělejte si starosti

Upřednostňování daní před vším ostatním může vést investory k chybným rozhodnutím. Daňové dopady jsou sice důležité, ale ve srovnání s investováním a bezpečným růstem vašich peněz jsou druhořadé.

I když byste měli usilovat o minimalizaci daňové povinnosti, dosažení vysokých výnosů je primárním cílem.

Někteří investoři si fixují zisky tím, že prodávají své zhodnocené investice a zároveň si ponechávají akcie s horší výkonností, u kterých doufají, že se zotaví. Dobré akcie však mohou dále stoupat a u špatných akcií hrozí, že se zcela vynulují.Porozumění úspěšnému dlouhodobému investováníPeter Lynch slavně hovořil o „desetinásobcích“ – investicích, jejichž hodnota vzrostla desetinásobně. Svůj úspěch přičítal malému počtu těchto akcií ve svém portfoliu.To však vyžadovalo disciplínu, aby se držel akcií i poté, co se jejich hodnota zvýšila mnohonásobně, pokud se domníval, že mají stále významný potenciál růstu.Prodej poraženéhoNeexistuje žádná záruka, že se akcie po vleklém poklesu zotaví, a je důležité být realistou, pokud jde o vyhlídky na špatně fungující investice. A přestože přiznání ztrátových akcií může psychologicky signalizovat neúspěch, není ostuda uznat chyby a prodat investice, abyste zabránili dalším ztrátám.V obou scénářích je zásadní posuzovat společnosti podle jejich předností a určit, zda cena ospravedlňuje budoucí potenciál.Neřešte maličkostiNež panikařit kvůli krátkodobým pohybům investice, je lepší sledovat její celkovou trajektorii. Důvěřujte širšímu příběhu investice a nenechte se ovlivnit krátkodobou volatilitou.Nepřeceňujte rozdíl několika centů, který můžete ušetřit použitím limitního příkazu oproti tržnímu. Jistě, aktivní obchodníci využívají minutové výkyvy k zajištění zisků. Dlouhodobí investoři však dosahují úspěchu na základě časových úseků trvajících roky nebo déle.Nehoňte se za horkým tipemBez ohledu na zdroj nikdy nepřijímejte akciový tip jako platný. Před investováním těžce vydělaných peněz si vždy proveďte vlastní analýzu společnosti.Tipy se někdy potvrdí, záleží na spolehlivosti zdroje, ale dlouhodobý úspěch vyžaduje hloubkový průzkum.Zvolte si strategii a držte se jíExistuje mnoho způsobů, jak vybírat akcie, a je důležité držet se jedné filozofie. Kolísání mezi různými přístupy z vás dělá časovače trhu, což je nebezpečné.Vzpomeňte si, jak se známý investor Warren Buffett držel své hodnotově orientované strategie a vyhnul se boomu dotcomů na konci 90. let – následně se vyhnul velkým ztrátám, když technologické startupy zkrachovaly.Nepřeceňujte poměr P/EInvestoři často přikládají velký význam poměru ceny a zisku, ale přílišný důraz na jeden ukazatel je nerozumný. Ukazatele P/E je nejlepší používat ve spojení s dalšími analytickými postupy.Nízký poměr P/E tedy nemusí nutně znamenat, že je cenný papír podhodnocený, a vysoký poměr P/E nemusí nutně znamenat, že je společnost nadhodnocená.Zaměřte se na budoucnost a udržujte si dlouhodobou perspektivuInvestování vyžaduje činit informovaná rozhodnutí na základě věcí, které se teprve stanou. Údaje z minulosti mohou naznačovat věci, které přijdou, ale nikdy to není zaručeno.Peter Lynch ve své knize „One up on Wall Street“ z roku 1989 uvedl: Kdybych se obtěžoval položit si otázku: „Jak může tato akcie stoupnout?“. Nikdy bych Subaru nekoupil poté, co už vzrostla dvacetinásobně. Ale já jsem si ověřil fundamentální údaje, uvědomil jsem si, že Subaru je stále levné, koupil jsem akcie a vydělal jsem na nich poté sedminásobek.“Je důležité investovat na základě budoucího potenciálu oproti minulé výkonnosti.Zatímco velké krátkodobé zisky mohou často lákat tržní zelenáče, pro větší úspěch je zásadní dlouhodobé investování. A přestože aktivní krátkodobé obchodování může přinést peníze, je spojeno s větším rizikem než strategie „kup a drž“.Buďte otevřeníMnoho skvělých společností je známých, ale mnoho dobrých investic postrádá povědomí o značce. Navíc tisíce menších společností mají potenciál stát se budoucími blue-chipovými jmény. Ve skutečnosti akcie s malou tržní kapitalizací historicky vykazovaly vyšší výnosy než jejich protějšky s velkou tržní kapitalizací.Od roku 1926 do roku 2017 měly akcie s malou kapitalizací v USA průměrný výnos 12,1 %, zatímco index Standard & Poor’s 500 10,2 %.To neznamená, že byste měli celé své portfolio věnovat akciím s malou tržní kapitalizací. Existuje však mnoho skvělých společností mimo ty, které jsou součástí indexu Dow Jones Industrial Average .Odolejte lákadlu drobných akciíNěkteří se mylně domnívají, že s akciemi s nízkou cenou lze méně ztratit. Ale ať už se akcie za 5 dolarů propadne na 0 dolarů, nebo akcie za 75 dolarů udělá totéž, ztratili jste 100 % své počáteční investice, takže obě akcie nesou podobné riziko poklesu.Ve skutečnosti jsou penny stocks pravděpodobně rizikovější než akcie s vyšší cenou, protože bývají méně regulované a často u nich dochází k mnohem větší volatilitě.Obávejte se daní, ale nedělejte si starostiUpřednostňování daní před vším ostatním může vést investory k chybným rozhodnutím. Daňové dopady jsou sice důležité, ale ve srovnání s investováním a bezpečným růstem vašich peněz jsou druhořadé.I když byste měli usilovat o minimalizaci daňové povinnosti, dosažení vysokých výnosů je primárním cílem.