Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko zaznamenal mírný nárůst o 0,4 %, což je pozitivní zpráva na jinak pochmurném pozadí poznamenaném lednovým poklesem o 5 %, což je nejhorší měsíční výsledek od srpna. Futures ukazovaly na lepší otevření v Evropě, přičemž růst byl plánován pro futures na Eurostoxx 50, německý DAX a FTSE.

Mezinárodní pozornost se zaměří na indexy nákupních manažerů ve výrobě (PMI) pro eurozónu, Německo, Spojené království a Francii. Tyto klíčové ukazatele ekonomického zdraví poskytnou klíčový kontext před zasedáním Evropské centrální banky (ECB), které se uskuteční následující den. Ačkoli se předpokládá, že ECB zachová stávající úrokové sazby, aktéři na trhu očekávají v letošním roce snížení úrokových sazeb až o 130 bazických bodů.

Pozornost v Asii však spočívá především na čínských akciových trzích, které byly zasaženy náročným začátkem roku 2022. Úterní zpráva agentury Bloomberg odhalila čínské plány napumpovat 278 miliard dolarů do úsilí o stabilizaci svého skomírajícího akciového trhu. I když to může zmírnit některé obavy na trhu, investoři zůstávají skeptičtí.

Ben Bennett, investiční stratég pro oblast APAC společnosti Legal and General Investment Management, poznamenal: “Předpokládám, že tvůrci politiky by byli raději, kdyby trhy byly stabilnější, ale pochybuji, že plánují obrovské bezpodmínečné injekce do trhů. Spíše chtějí naznačit, že to není jednosměrná sázka na to, že trhy půjdou dolů.”

Uprostřed této nejistoty zažil čínský blue-chip index ve středu turbulentní obchodování, vzrostl o 0,48 %, ale stále se nebezpečně blížil pětiletým minimům z předchozího týdne. Naproti tomu hongkongský index Hang Seng vzrostl o 1,6 %, a to navzdory celkovému lednovému poklesu o 8 %.

Akcie Alibaba Group dodaly hongkongským akciím dynamiku a po zprávách o značných investicích spoluzakladatele Jacka Ma a předsedy představenstva Joe Tsai za čtvrté čtvrtletí si připsaly 6 %. Přesto, jak upozornil Nicholas Chia, makro stratég ve společnosti Standard Chartered, trhy čekají na potvrzení státní podpory čínského akciového trhu. Chia zůstává opatrný, pokud jde o “balíček stimulačních opatření s velkým třeskem”, i když naznačuje, že balíček úlev by mohl vyvolat agresivní obrat čínských akcií.

Japonský Nikkei mezitím uzavřel o 0,8 % níže, přičemž posílil jen a výnosy státních dluhopisů vzrostly na nejvyšší úroveň za poslední měsíc. Tento vývoj navázal na úterní náznaky rostoucí důvěry Bank of Japan (BOJ) v postupné ukončování masivních stimulačních opatření, což naznačuje blížící se konec záporných úrokových sazeb. Kristina Cliftonová, analytička Commonwealth Bank of Australia, toto přesvědčení potvrdila a jako nejbližší termín pro takový krok ze strany BOJ předpokládá duben.

Investoři přizpůsobují své strategie v souladu s nesčetnými podnikovými výsledky, přičemž futures na americké E-mini indexy S&P 500 vzrostly o 0,29 %. Vysoko letí akcie společnosti Netflix, které v úterý po skončení obchodování vzrostly o 8 % po nečekaném triumfu nad odhady Wall Street ohledně počtu předplatitelů ve čtvrtém čtvrtletí, za což vděčí především sérii populárních pořadů.

Index amerického dolaru, porovnávaný s košem šesti konkurenčních měn, mírně oslabil a naposledy byl pozorován na úrovni 103,43. V lednu index vzrostl o 2 %, což znamenalo jeho nejsilnější měsíční výkon od září. Důvodem byla především úprava vnímání trhu ohledně pravděpodobnosti rychlého a výrazného snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

V nadcházejícím týdnu dojde k přesunu pozornosti na údaje o indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE) v USA, který je vedle údajů indexu S&P PMI preferovaným měřítkem inflace ze strany Fedu, s cílem předvídat budoucí směr vývoje úrokových sazeb. Nástroj CME FedWatch naznačil, že šance na snížení sazeb ze strany Fedu v březnu nyní činí 47 %, což je výrazný pokles oproti 88% pravděpodobnosti, která byla stanovena ještě před měsícem.

Trhy s energiemi se posunuly vzhůru, futures na americkou ropu se zvýšily o 0,12 % na 74,46 USD za barel a futures na ropu Brent na 79,63 USD, což představuje nepatrný zisk 0,1 %. Tento vývoj signalizuje opatrný optimismus uprostřed jinak pochmurných tržních podmínek.