Tento druh analýzy sráží syndrom FOMO (Fear of Missing Out) – hřebenový jev katalyzovaný raketovým růstem technologických titánů a akcií zaměřených na spotřebitele. Toto zkoumání desetileté výkonnosti společnosti Nvidia (NVDA) vymezí výhody dlouhodobých investic a prozkoumá určující atributy úspěchu této technologické firmy.

Pronikneme-li do hlavních obchodních záměrů společnosti Nvidia, můžeme lépe pochopit její pozici světového lídra v oblasti vizuálních výpočetních technologií. Společnost se stala základním kamenem vývoje grafických procesorů (GPU), což je strategický posun od původního zaměření na grafiku pro osobní počítače k modernějšímu zaměření na řešení umělé inteligence (AI). Produktová řada společnosti nyní podporuje platformy pro vysoce výkonné výpočty (HPC), hry a virtuální realitu (VR).

Význam společnosti Nvidia v oblasti technologií GPU lze vysledovat díky její průkopnické práci na schopnostech paralelního zpracování, které jsou posíleny tisíci výpočetních jader. Tyto robustní technologie pohánějí algoritmy hlubokého učení, které přinášejí revoluci do odvětví, jako je robotika a autonomní vozidla. Společnost Nvidia navíc stojí v čele trhu datových center, profesionální vizualizace a her, zatímco konkurenti jako Intel a Advanced Micro Devices ji stále pronásledují. Její plodná partnerství s významnými poskytovateli cloudových služeb (CSP) a dodavateli serverů jsou významným impulsem pro její podnikání.

Kromě již zavedených oblastí se grafické procesory Nvidia prosazují také v řadě oborů, včetně zdravotnictví (radiologie) a zemědělství. Pohání nejmohutnější superpočítače na světě umístěné v předních výzkumných zařízeních ve Spojených státech, Evropě a Japonsku.

Společnost Nvidia se sídlem v kalifornské Santa Claře dosáhla ve fiskálním roce 2023 tržeb ve výši 26,97 miliardy USD, což představuje mírný nárůst oproti 26,91 miliardy USD ve fiskálním roce 2022. Společnost od prvního čtvrtletí fiskálního roku 2021 segmentuje své zprávy o tržbách do dvou kategorií – Grafika a Výpočetní technika a sítě. První z nich zahrnuje řešení pro grafické procesory GeForce pro hry a osobní počítače, službu GeForce NOW pro streamování her a herní platformy. Druhá složka zahrnuje platformy pro datová centra, systémy pro umělou inteligenci, vysoce výkonné výpočty a podobně, přičemž pod její hlavičku spadají řešení pro autonomní vozidla a robotiku. Ve fiskálním roce 2023 se tyto dva segmenty podílejí na tržbách 44 %, resp. 56 %.

Vytvoření úspěšného investičního portfolia je alchymií výzkumu, trpělivosti, předvídavosti a trochy rizika. Investor, který se do společnosti Nvidia pustil před deseti lety, by dnes mohl sklízet značné výhody. Pokud se ponoříme do čísel, investice ve výši 1000 dolarů provedená v lednu 2014 by se k 15. lednu 2024 vyšplhala na ohromujících 139 122,70 dolarů. To znamená čistý růst o 13 812,27 %, což je výnos, který nezahrnuje dividendy, ale zohledňuje zhodnocení ceny. Srovnatelné údaje za stejné období ukazují, že index S&P 500 vzrostl o 159,66 % a zlato o 60,15 %.

Analytici předpovídají společnosti Nvidia vzestupnou trajektorii podpořenou silným růstem v oblasti umělé inteligence, vysoce výkonných počítačů a akcelerovaných výpočtů v rámci segmentu Compute & Networking. Předpokládá se, že umělá inteligence a rozsáhlé jazykové modely, poháněné grafickými procesory Hopper a Ampere společnosti Nvidia, budou hnací silou růstu ve výklenku koncového trhu datových center. Očekává se, že silná poptávka ze strany klientů v oblasti hyperscale, rozšíření řešení infotainmentu založených na umělé inteligenci a partnerství s významnými automobilovými společnostmi, jako jsou Mercedes-Benz a Audi, výrazně podpoří postavení společnosti Nvidia na trhu. Se slibnou CAGR (Compound Annual Growth Rate) ve výši 53,7 %, která se očekává do fiskálního roku 2024-2026, se zdá, že společnost Nvidia je připravena na silný růst. Opatrní investoři by však měli mít na paměti, že společnost Nvidia by mohla čelit dočasným překážkám v důsledku možného zmírnění výdajů na IT v důsledku makroekonomických překážek.

Jen za poslední čtyři týdny zaznamenaly akcie společnosti Nvidia nárůst o 11,90 %. Kromě toho se v posledních dvou měsících nesnížil žádný odhad zisku pro fiskální rok 2024, zatímco 15 odhadů se zvýšilo. Konsensuální odhad byl proto upraven směrem nahoru.

Naše komplexní hodnocení desetileté cesty společnosti Nvidia podtrhuje užitečnost dlouhodobého investičního přístupu a zdůrazňuje, že pro trvalý úspěch společnosti je klíčová její neustálá snaha o pronikání do neprobádaných technologických oblastí. Potenciální investoři by si však měli být vědomi možných makroekonomických výkyvů, které by mohly na chvíli zpomalit tempo růstu návratnosti jejich investice.