Tyto akcie, které banka označila za “klíčové dodavatele AI”, vykazují pro investory značný potenciál růstu.

Analytici banky pod vedením Roberta Chenga obhajovali odvětví AI uprostřed spekulací, že jeho boom by mohl být přechodný. Tento pohled vyplývá z historického precedentu, který vytvořila internetová bublina v roce 1999 a bublina virtuální reality (VR) v roce 2020. Analytici však tvrdí, že AI se od těchto scénářů výrazně liší. Hlavní odlišnost spočívá v tom, že ústředními hráči v odvětví AI jsou globální poskytovatelé cloudových služeb (CSP) a podniky – což je v kontrastu se spotřebitelským trhem zaměřeným na startupy, který byl pozorován v předchozích obdobích boomu.

Technologičtí giganti, jako jsou Google, Amazon a Microsoft, jsou příkladem těchto globálních poskytovatelů cloudových služeb, kteří investují do AI jako do strategie zvyšování prodeje, zvyšování efektivity a zavádění nových produktů. Banka BofA předpovídá, že investice těchto společností do AI se v letošním roce vyšplhají na 164 miliard dolarů, což představuje nárůst oproti 127 až 146 miliardám dolarů, které byly zaznamenány v letech 2021 až 2022.

K usnadnění tohoto prudkého nárůstu investic je zapotřebí stálý příliv serverů AI. Podle BofA tato potřeba podpořila “malou a výběrovou” skupinu dodavatelů, z nichž mnozí sídlí na Tchaj-wanu. “Tchajwanští dodavatelé polotovarů/hardwaru jsou nezbytní pro vývoj/testování nových řešení AI s vyšší přidanou hodnotou a vyjednávací silou,” uvedli analytici banky a tvrdí, že AI zvýší hrubý zisk, zisky a marže těchto firem.

Mezi řadu nejlépe hodnocených tchajwanských akcií v rámci odvětví AI, které banka BofA vybrala, patří společnosti Lite-on Technology, Quanta Computer a Wistron.

Lite-on Technology, korporace vyrábějící spotřební elektroniku, polovodiče, LED diody a optické disky, vzbudila zájem BofA vzhledem k rostoucí poptávce po serverech s umělou inteligencí. Optimismus kolem této akcie vyplývá z “rostoucího prodejního mixu společnosti Lite-On Tech z optoelektroniky s lepší marží a cloudového/AIoT byznysu, solidní rozvahy, pokračující expanze marží po restrukturalizaci podnikání a trvale vysoké výplaty peněžních dividend (více než 70 % od roku 2011),” jak vysvětlují analytici. Za poslední rok akcie společnosti Lite-on Tech vzrostly přibližně o 86 %. BofA udělila akciím nákupní rating s cílovou cenou 155 novoutajwanských dolarů, což naznačuje přibližně 35% potenciál růstu.

Při zkoumání výrobce počítačů Quanta Computer banka BofA popisuje jeho vynikající produktový mix a “nepřetržité dodávky” v sektoru serverů a elektromobilů jako faktory, které z něj činí “klíčového příjemce z rostoucího počtu aplikací umělé inteligence”. Akcie společnosti Quanta Computer zaznamenaly v předchozím roce ohromující 200% nárůst, přičemž tento trend by měl podle BofA pokračovat a v nadcházejících 12 měsících předpokládá další nárůst o 40 %.

A konečně výrobce elektroniky Wistron si získává pozornost na základě svého ročního dvouciferného růstu tržeb a složené roční míry růstu zisku na akcii, která se má zhmotnit v letech 2023 až 2025. Banka BofA zaznamenala u akcií společnosti Wistron meziroční nárůst o více než 220 %. Banka odhaduje, že cena jejích akcií dosáhne v příštích 12 měsících 130 novoutajwanských dolarů, což signalizuje téměř 40% potenciál růstu.

Celkově se banka BofA, vedená odbornými znalostmi Roberta Chenga, dívá na odvětví umělé inteligence s optimismem a vymezuje klíčové rozdíly oproti předchozím cyklům boomu a propadu. Ústřední roli v jejich analýze hraje rozhodující role globálních poskytovatelů služeb a podniků, které jsou hnací silou značných investic do technologií AI. Vzhledem k očekávanému nárůstu investic do AI a omezenému, avšak vlivnému okruhu dodavatelů, převážně soustředěných na Tchaj-wanu, se vybrané společnosti, jako jsou Lite-on Technology, Quadro Computer a Wistron, jeví jako atraktivní nabídka pro investory. Jejich růstový potenciál ilustruje působivý růst akcií v uplynulém roce a další předpovědi BofA o pokračujícím růstu v blízké budoucnosti.