Klíčové body

Přesunutím svých investic do těchto značek se investoři dostávají do slibných pozic pro vysoké výnosy
Společnost Apple, která je dlouhodobě Buffettovým oblíbencem, zaujímá v portfoliu společnosti Berkshire Hathaway vedoucí pozici
Za posledních deset let přinesla společnost American Express přibližně 109% výnosy
Coca-Cola, dlouholetý Buffettův miláček, se na investicích Berkshire podílí 6,7 %

Společnost Apple, která je dlouhodobě Buffettovým oblíbencem, zaujímá v portfoliu společnosti Berkshire Hathaway vedoucí pozici a tvoří 47,1 % celého portfolia. V průběhu let si společnost Apple vybudovala spolehlivou značku napříč celou řadou svých produktů, včetně populárních zařízení, jako jsou iPad a iPhone. Další posílení značky bylo výsledkem rozšíření doplňkových služeb, jako je hudba a streamování.

Díky své růstové strategii si společnost vytvořila ekosystém, který umožňuje neustálý růst nejvyššího obratu a který není ovlivněn problémy, s nimiž se mohou potýkat jiné společnosti. Čisté tržby společnosti Apple za nedávno skončený fiskální rok (30. září 2023) klesly o 2,8 % a dosáhly 383,3 miliardy USD. Zajímavé je, že naopak tahouni ze sektoru služeb, který tvoří 22 % nejvyššího řádku, vykázali nárůst přesahující 9 %.

Navzdory přetrvávajícímu ekonomickému tlaku na spotřebitele v posledních letech výkonnost společnosti Apple těmto tlakům odolává a představuje působivou trajektorii. Akcie společnosti se v uplynulém desetiletí ukázaly jako příkladná investice, která investorům přinesla více než 850% výnos. Vzhledem k tomu, že společnost Apple je připravena udržet si tuto dynamiku, nabízí atraktivní vyhlídky pro dlouhodobé investory.

American Express, gigant v oblasti kreditních karet, má v portfoliu Berkshire také vysokou hodnotu a podílí se na něm 7,6 %. Značka American Express zaujme spotřebitele, zejména ty, kteří pocházejí z bohatého prostředí. Tato přízeň pomáhá vnést do podniku jistotu, protože snižuje potenciální riziko nesplácení.

Nedávná výkonnost American Express dokládá její odolnost vůči spotřebitelům. Její příjmy očištěné o úrokové náklady za prvních devět měsíců roku 2023 dosáhly 44,7 miliardy USD, což představuje 16% meziroční nárůst. Současně se o 8 % zvýšil i čistý zisk, který dosáhl 6,4 miliardy USD. Vzhledem k tomu, že zákazníci z generace mileniálů a generace Z představují pro American Express nejrychleji rostoucí spotřebitelské segmenty, budoucnost se zdá být slibná.

Za posledních deset let přinesla společnost American Express přibližně 109% výnosy. I když možná nepřekoná procento výnosů společnosti Apple, stále vyniká jako silná spotřebitelská značka, kolem které mohou investoři konsolidovat svá portfolia.

Coca-Cola, dlouholetý Buffettův miláček, se na investicích Berkshire podílí 6,7 %. Je ukázkou potenciálu silné značky čelit ekonomickým šokům, včetně inflace. Coca-Cola prokázala odolnost své značky a v minulém roce se při zvyšování cen spoléhala na růst svého podnikání, čímž pomohla eliminovat dopady inflace.

Míra organického růstu tržeb společnosti pro rok 2023 se pohybuje mezi 10 a 11 %, což je vzhledem k převládajícím makroekonomickým omezením pozoruhodný výkon. V prvních devíti měsících roku byl 10% růst tržeb výsledkem změn v cenotvorbě a produktovém mixu. Pozoruhodné je, že navzdory zvýšení cen došlo k odpovídajícímu 1% nárůstu objemu (prodej koncentrátu).

Zdroj: Getty Images

S desetiletou mírou návratnosti 52 % se akcie Coca-Coly nemusí zdát v nominální hodnotě působivé; přesto představují atraktivní možnost pro investory, kteří se nebojí riskovat. Ti mohou využít jistotu, kterou nabízí, navíc s vysokým dividendovým výnosem nad 3 %.

Závěrem lze říci, že akcie společností Apple, American Express a Coca-Cola posilují přesvědčení, že investice do společností se silnými spotřebitelskými značkami mohou přinést dostatečné dlouhodobé výnosy. Jejich pozoruhodná výkonnost je důkazem Buffettovy investiční strategie a vybízí investory, aby o těchto akciích uvažovali ve svých portfoliích. Silné spotřebitelské značky jsou bezpochyby klíčem k překonání ekonomických bouří a zajištění trvalého růstu.

Buffett je přesvědčen, že takové značky jsou výhodné pro svou silnou loajalitu zákazníků, potenciál opakovaných příjmů a schopnost zvyšovat ceny v době inflace. Přesunutím svých investic do těchto značek se investoři dostávají do slibných pozic pro vysoké výnosy v průběhu času. Tento článek se bude zabývat tím, jak tři takové společnosti – Apple, American Express a Coca-Cola – tvoří více než 61 % portfolia Buffettovy investiční společnosti Berkshire Hathaway a mají jeden zásadní společný aspekt: všechny mají pevné spotřebitelské značky.Společnost Apple, která je dlouhodobě Buffettovým oblíbencem, zaujímá v portfoliu společnosti Berkshire Hathaway vedoucí pozici a tvoří 47,1 % celého portfolia. V průběhu let si společnost Apple vybudovala spolehlivou značku napříč celou řadou svých produktů, včetně populárních zařízení, jako jsou iPad a iPhone. Další posílení značky bylo výsledkem rozšíření doplňkových služeb, jako je hudba a streamování.Díky své růstové strategii si společnost vytvořila ekosystém, který umožňuje neustálý růst nejvyššího obratu a který není ovlivněn problémy, s nimiž se mohou potýkat jiné společnosti. Čisté tržby společnosti Apple za nedávno skončený fiskální rok klesly o 2,8 % a dosáhly 383,3 miliardy USD. Zajímavé je, že naopak tahouni ze sektoru služeb, který tvoří 22 % nejvyššího řádku, vykázali nárůst přesahující 9 %.Navzdory přetrvávajícímu ekonomickému tlaku na spotřebitele v posledních letech výkonnost společnosti Apple těmto tlakům odolává a představuje působivou trajektorii. Akcie společnosti se v uplynulém desetiletí ukázaly jako příkladná investice, která investorům přinesla více než 850% výnos. Vzhledem k tomu, že společnost Apple je připravena udržet si tuto dynamiku, nabízí atraktivní vyhlídky pro dlouhodobé investory. American Express, gigant v oblasti kreditních karet, má v portfoliu Berkshire také vysokou hodnotu a podílí se na něm 7,6 %. Značka American Express zaujme spotřebitele, zejména ty, kteří pocházejí z bohatého prostředí. Tato přízeň pomáhá vnést do podniku jistotu, protože snižuje potenciální riziko nesplácení.Nedávná výkonnost American Express dokládá její odolnost vůči spotřebitelům. Její příjmy očištěné o úrokové náklady za prvních devět měsíců roku 2023 dosáhly 44,7 miliardy USD, což představuje 16% meziroční nárůst. Současně se o 8 % zvýšil i čistý zisk, který dosáhl 6,4 miliardy USD. Vzhledem k tomu, že zákazníci z generace mileniálů a generace Z představují pro American Express nejrychleji rostoucí spotřebitelské segmenty, budoucnost se zdá být slibná.Za posledních deset let přinesla společnost American Express přibližně 109% výnosy. I když možná nepřekoná procento výnosů společnosti Apple, stále vyniká jako silná spotřebitelská značka, kolem které mohou investoři konsolidovat svá portfolia. Coca-Cola, dlouholetý Buffettův miláček, se na investicích Berkshire podílí 6,7 %. Je ukázkou potenciálu silné značky čelit ekonomickým šokům, včetně inflace. Coca-Cola prokázala odolnost své značky a v minulém roce se při zvyšování cen spoléhala na růst svého podnikání, čímž pomohla eliminovat dopady inflace.Míra organického růstu tržeb společnosti pro rok 2023 se pohybuje mezi 10 a 11 %, což je vzhledem k převládajícím makroekonomickým omezením pozoruhodný výkon. V prvních devíti měsících roku byl 10% růst tržeb výsledkem změn v cenotvorbě a produktovém mixu. Pozoruhodné je, že navzdory zvýšení cen došlo k odpovídajícímu 1% nárůstu objemu .S desetiletou mírou návratnosti 52 % se akcie Coca-Coly nemusí zdát v nominální hodnotě působivé; přesto představují atraktivní možnost pro investory, kteří se nebojí riskovat. Ti mohou využít jistotu, kterou nabízí, navíc s vysokým dividendovým výnosem nad 3 %. Závěrem lze říci, že akcie společností Apple, American Express a Coca-Cola posilují přesvědčení, že investice do společností se silnými spotřebitelskými značkami mohou přinést dostatečné dlouhodobé výnosy. Jejich pozoruhodná výkonnost je důkazem Buffettovy investiční strategie a vybízí investory, aby o těchto akciích uvažovali ve svých portfoliích. Silné spotřebitelské značky jsou bezpochyby klíčem k překonání ekonomických bouří a zajištění trvalého růstu.