Evropské akciové futures vykazují vzestupný trend poté, co index S&P 500 v pátek uzavřel na historickém maximu, což podporuje optimismus ohledně možného budoucího snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Obchodní aktivita v Asii byla relativně nízká vzhledem k oslavám lunárního nového roku na mnoha trzích. Nejnovější údaje o kontraktech na index Euro Stoxx 50 ukazují, že po třetím pátečním týdenním růstu v řadě by měl tento benchmark svůj pokrok prodloužit. Působivé je, že index S&P 500 poprvé překonal hranici 5 000 bodů díky omlazené rally významných technologických společností. Akcie v Austrálii, na Novém Zélandu, v Indii a na Filipínách však zaznamenaly zpomalení v důsledku nedostatku významných vedoucích subjektů v regionu. Trhy v Japonsku, Číně, Hongkongu, Singapuru, Tchaj-wanu, Jižní Koreji, Malajsii a Vietnamu zůstaly ve skutečnosti zavřené z důvodu svátků. Na druhé straně futures na americké trhy zaznamenaly jen malé výkyvy, protože investoři se připravují na údaje o inflaci v USA, které budou zveřejněny v úterý. Tyto statistiky budou mít zásadní význam pro určení dalšího postupu Federálního rezervního systému. Zdroj: Getty Images Australské a novozélandské dluhopisy klesly, což odráželo páteční pokles státních dluhopisů, který zvýšil desetiletý výnos o dva bazické body. Obchodování s hotovostními Treasuries bylo v Asii pozastaveno kvůli svátku v Japonsku. Jen se po pátečních komentářích centrálních bankéřů, které naznačily, že Bank of Japan bude se zvyšováním sazeb postupovat pomalu, držel poblíž dvouměsíčního minima. V letošním roce japonská měna oslabila vůči všem svým protějškům z G10. Bitcoin mezitím zaznamenal omezený pohyb po mírném vzestupném trendu směrem k předchozí úrovni 49 000 USD, která byla naposledy zaznamenána v polovině ledna, kdy se začalo obchodovat s řadou amerických spotových burzovně obchodovaných fondů. Podle konsenzuálních odhadů ekonomů oslovených agenturou Bloomberg se předpokládá, že roční míra inflace v USA v lednu klesla na 2,9 % z 3,4 % v předchozím měsíci. To by znamenalo první případ poklesu míry inflace pod 3 % od března 2021. Na základě údajů společnosti Yardeni Research Inc. President Ed Yardeni ve své výzkumné zprávě poznamenal, že vysoká inflace byla jen zřídkakdy zvládnuta, aniž by vedla k recesi. Napsal, že Fed úspěšně snížil inflaci blíže ke svému 2% cíli, což umožnilo americké ekonomice prosperovat a zároveň se vyhnout tvrdému přistání. V pátek index S&P 500 vzrostl o 0,6 % a překonal nový rekord. Současně index Nasdaq 100 zaznamenal 1% nárůst, k čemuž přispěly technologické akcie a optimistické výsledky za 4. čtvrtletí. Je působivé, že 80 % společností, které dosud zveřejnily své výsledky, překonalo očekávání, což naznačuje lepší budoucnost firemních zisků. Zisky amerických akcií byly zaznamenány i přesto, že obchodníci odkládali očekávání týkající se uvolnění politiky Fedu. Bylo to v reakci na relativně jestřábí komentáře centrálních bankéřů a ekonomické údaje, které nenaznačují bezprostřední požadavek na snižování úrokových sazeb. Zdroj: Canva Ceny na swapovém trhu ukazují, že pravděpodobnost, že Fed v březnu sníží sazby, je 15 %, což je výrazný pokles oproti 65 % o měsíc dříve. Obchodníci nyní předpokládají čtyři snížení sazeb o 25 bazických bodů v roce 2024, což je pokles oproti sedmi snížením předpovídaným na konci loňského roku. V komoditním sektoru ceny ropy poprvé po šesti dnech přistály poté, co íránský ministr zahraničí naznačil, že se rýsuje možné “diplomatické řešení” války v Gaze. V Asii budou v pondělí zveřejněny zprávy o inflaci a průmyslové výrobě v Indii.