Podle komoditních stratégů Goldman Sachs jsou ceny komodit úzce spjaty s očekáváním trhu ohledně snížení sazeb Federálního rezervního systému. Ti předpovídají, že nižší úrokové sazby vyvolané uvolněnějším postojem Federálního rezervního systému budou pro komoditní trh přínosem. Dopad nižších úrokových sazeb na ceny komodit je teoreticky nejednoznačný, v praxi však převažuje podpora cen v důsledku nižších nákladů na zásoby a zlepšení HDP díky uvolnění finančních podmínek. Stratégové očekávají, že nejvíce budou ovlivněny průmyslové kovy, zejména měď, a zlato, z čehož budou těžit i ropné produkty a ropa. U zemního plynu a zemědělských komodit se však neočekává výrazná cenová reakce na změny úrokových sazeb vzhledem k mikrofaktorům, jako jsou cykly zásob a povětrnostní podmínky. Stratégové zdůrazňují, že vliv snížení sazeb na ceny ropy a průmyslových kovů není okamžitě patrný, což podporuje jejich názor, že ropa se chová především jako spotové aktivum. Celkově zůstává Goldman Sachs ohledně komodit opatrně optimistický, přičemž průmyslové kovy nabízejí atraktivní výnosy ve scénáři “měkkého přistání” a ropa a zlato slouží jako pojistka proti geopolitickým poruchám ve scénáři “tvrdého přistání”.
Podle komoditních stratégů Goldman Sachs jsou ceny komodit úzce spjaty s očekáváním trhu ohledně snížení sazeb Federálního rezervního systému. Ti předpovídají, že nižší úrokové sazby vyvolané uvolněnějším postojem Federálního rezervního systému budou pro komoditní trh přínosem. Dopad nižších úrokových sazeb na ceny komodit je teoreticky nejednoznačný, v praxi však převažuje podpora cen v důsledku nižších nákladů na zásoby a zlepšení HDP díky uvolnění finančních podmínek. Stratégové očekávají, že nejvíce budou ovlivněny průmyslové kovy, zejména měď, a zlato, z čehož budou těžit i ropné produkty a ropa. U zemního plynu a zemědělských komodit se však neočekává výrazná cenová reakce na změny úrokových sazeb vzhledem k mikrofaktorům, jako jsou cykly zásob a povětrnostní podmínky. Stratégové zdůrazňují, že vliv snížení sazeb na ceny ropy a průmyslových kovů není okamžitě patrný, což podporuje jejich názor, že ropa se chová především jako spotové aktivum. Celkově zůstává Goldman Sachs ohledně komodit opatrně optimistický, přičemž průmyslové kovy nabízejí atraktivní výnosy ve scénáři “měkkého přistání” a ropa a zlato slouží jako pojistka proti geopolitickým poruchám ve scénáři “tvrdého přistání”.
