Klíčové body
- HSBC zaznamenala rekordní roční zisk před zdaněním, ale nesplnila odhady kvůli odpisům v Číně, což vedlo k poklesu akcií.
- Generální ředitel oznámil další zpětný odkup akcií a zvažuje vydání speciální dividendy po prodeji kanadské divize.
- Přes různé výzvy zůstává HSBC optimistická ohledně budoucnosti a zaměřuje se na posílení neúrokových příjmů a návratnost hmotného kapitálu.
Největší evropská banka podle výše aktiv vykázala výrazný nárůst zisku před zdaněním, který se oproti předchozímu roku 2023 zvýšil o přibližně 78 % na rekordních 30,3 miliardy USD, jak vyplývá ze středečního prohlášení. To však nedosáhlo mediánu odhadů analytiků sledovaných LSEG ve výši 34,06 miliardy USD.
Generální ředitel banky Noel Quinn zveřejnil další zpětný odkup akcií v objemu až 2 miliard USD, který bude dokončen před příští čtvrtletní zprávou o hospodaření banky. HSBC rovněž uvedla, že zváží nabídku zvláštní dividendy ve výši 21 centů na akcii v první polovině roku 2024 po dokončení prodeje kanadské divize.
V loňském roce, s nejvyšší celoroční dividendou na akcii od roku 2008 a třemi zpětnými odkupy akcií v celkové výši 7 miliard USD, Quinn odhalil, že banka vrátila svým akcionářům impozantních 19 miliard USD. V souladu s tímto vývojem došlo k výraznému zvýšení Quinnovy odměny, která se v roce 2023 zdvojnásobila na 10,6 milionu USD z 5,6 milionu USD v předchozím roce. Tento nárůst byl částečně způsoben variabilními dlouhodobými pobídkami od jeho jmenování do funkce v roce 2020.
HSBC Holdings plc
Banka HSBC snesla “úpravu ocenění” svého 19% podílu ve společnosti BoComm ve výši 3 miliard USD, sdělil Quinn. Během rozhovoru pro CNBC po zveřejnění výsledků vysvětlil, že se jedná o “technickou účetní úpravu”, nikoliv o odraz společnosti BoComm. Tento odpis přispěl zejména k výraznému poklesu zisku banky ve čtvrtém čtvrtletí před zdaněním, který se oproti předchozímu roku snížil o 80 % na 1 miliardu USD.
Akcie banky v Hongkongu zažily bouřlivý obchodní den, kdy zpočátku zaznamenaly zhruba 1% zisky a po obnovení obchodování klesly až o 5 %. Referenční index Hang Seng zůstal v kladných číslech a vykázal zhruba 2% zisk. Akcie HSBC v Londýně zaznamenaly výrazný pokles, když se v počátku obchodování propadly o zhruba 7 % a nastavily se tak na největší jednodenní pokles od roku 2020, jak uvedla agentura Reuters.
Několik dalších důležitých bodů finanční zprávy HSBC za celý rok 2023 zahrnuje: 30% nárůst výnosů na 66,1 miliardy USD oproti mediánu prognózy LSEG ve výši přibližně 66 miliard USD; čistou úrokovou marži ve výši 1,66 % oproti 1,48 % v roce 2022; kapitálový poměr tier 1 ve výši 14.8 %, což je nárůst oproti 14,2 % vykázaným v roce 2022; základní zisk na akcii byl vykázán ve výši 1,15 USD oproti mediánu prognózy LSEG na úrovni 1,28 USD v roce 2023; a dividenda na kmenovou akcii byla vykázána ve výši 61 centů, což je nejvyšší hodnota od roku 2008, oproti 32 centům vykázaným v roce 2022.
Při pohledu do roku 2024 se HSBC zaměřuje na nejrychleji rostoucí části Asie. Banka, která má hlavní oporu v Hongkongu, dále oznámila, že dokončila prodej svých podniků ve Francii, Ománu, Řecku a na Novém Zélandu a připravuje se na odchod z Ruska, Kanady, Mauricia a Arménie.
Quinn identifikoval dva klíčové makroekonomické trendy, které mají dopad na bankovní sektor. Zaprvé klesající úrokové sazby v důsledku slábnoucí inflace, což je stav, který by mohl oslabit její úrokové příjmy. Za druhé pokračující transformace globálních dodavatelských řetězců a obchodu.
Banka HSBC se snaží posílit zdroje neúrokových příjmů, především prostřednictvím svého majetkového a transakčního bankovnictví. Strategickým cílem banky je dosáhnout v roce 2024 návratnosti hmotného kapitálu na úrovni středního patnáctiprocentního ukazatele, který byl v předchozím roce vykázán ve výši přibližně 14,5 %.
HSBC vyjádřila opatrnost ohledně výhledu růstu úvěrů v první polovině roku 2024 s odkazem na ekonomickou nejistotu. Ze střednědobého až dlouhodobého hlediska očekává střednědobý jednociferný meziroční procentní růst.
