Odrazem silného stavu světového technologického sektoru jsou evropské futures a asijské akcie, které zaznamenaly zvýšený růst díky růstu technologických akcií. Tento růst přichází před zásadními událostmi tohoto týdne, mezi které patří výpověď předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella v Kongresu a zahájení zasedání čínského Národního lidového kongresu. Index Euro Stoxx 50 po silném růstu ve Spojených státech minulý pátek při otevření trhů naznačil zisky. Důkazem tohoto nebývalého růstu je, že index S&P 500 dosáhl svého 15. letošního rekordu, zatímco index Nasdaq 100 zaznamenal nárůst o téměř 1,5 %. V návaznosti na tyto růsty zaznamenala Asie působivý výkon na svém technologickém trhu. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, přední světový výrobce čipů, dosáhl své historicky nejvyšší hodnoty, zatímco japonský blue-chip index Nikkei-225 Stock Average překonal hranici 40 000, což je přelomová událost v jeho obchodní historii. Renomovaný stratég společnosti Saxo Capital Markets v Singapuru Charu Chanana poznamenal, že toto prolomení je “klíčovou psychologickou úrovní, která by mohla indexu poskytnout určitou rezistenci a přinést volatilitu”. Nicméně předpovídá, že pokud strukturální faktory přetrvají a slabost jenu bude pokračovat, tento milník pravděpodobně zažehne spíše býčí signály než vyvolá obavy z překoupenosti japonských akcií. V Číně před 14. celostátním shromážděním lidových zástupců, každoročním parlamentním shromážděním, které začíná toto úterý, výkonnost akcií kolísala. Většina akcií zdravotnických zařízení prudce vzrostla v očekávání dalších stimulačních opatření kongresu na pomoc zpomalující se ekonomice. Strateg skupiny Goldman Sachs, Kinger Lau, během vystoupení v televizi Bloomberg předpověděl vývoj čínských akcií. Lau je ohledně růstu zisků optimistický a prohlásil: “Stále si myslíme, že letošní růst zisků bude slušný. Očekáváme zhruba 8-10% růst zisků.” Domnívá se, že současné nízké ocenění spolu s potenciální politickou podporou očekávanou od Národního lidového kongresu připraví trh na větší úspěch v příštích 10-12 měsících. Co se týče trhu s ropou, ten zůstal stabilní poblíž letošní nejvyšší úrovně poté, co OPEC+ prodloužil omezení produkce ve snaze odvrátit globální přebytek ropy. Americká ropa si v Asii udržela hranici 80 dolarů za barel, které minulý pátek dosáhla poprvé za téměř čtyři měsíce. Pokud jde o státní dluhopisy, státní dluhopisy zaznamenaly pokles, zatímco japonské dluhopisy zůstaly prakticky beze změny, když obchodníci zpracovávali zprávy o údajných plánech vlády oficiálně oznámit konec deflace. Obchodníci s měnami zaznamenali obchodování amerického dolaru v úzkém rozpětí vůči jeho protějškům ze skupiny deseti zemí. Mezitím v úvěrovém sektoru začala skupina Adani Group uvádět na trh svůj první dolarový dluhopis po zprávě prodejce krátkých pozic Hindenburg Research, protože se snaží obnovit důvěru investorů. Senátorská výpověď Powella tento týden nepochybně ovlivní americké trhy a pravděpodobně určí stav údajů o zaměstnanosti. Nedávné odolné údaje z americké ekonomiky vedly k upřesnění sázek na zahájení cyklu uvolňování Fedu. Obchodníci se swapy nyní na základě údajů agentury Bloomberg očekávají první snížení v červenci, což je zpoždění oproti květnové projekci oceněné na začátku minulého měsíce. Rostoucí americký akciový trh nevykazuje téměř žádné známky zpomalení. Růst byl popsán jako “oslepující” pro prognostiky Wall Street, přičemž zisky amerických podniků ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly o téměř 8 %, čímž kompenzovaly makroekonomickou nejistotu. Současně vzrušení kolem potenciálu technologií umělé inteligence rozpoutalo mezi stratégy závod o to, kdo udrží krok s rallye na akciovém trhu, která již překonává očekávání. Ve světě kryptoměn nedávno Bitcoin překonal hranici 64 000 USD a obchodníci sázejí na to, že kryptoměna překoná svou rekordní cenu téměř 69 000 USD, které dosáhla během pandemie Covid-19. V současné době je cena Bitcoinu vyšší než v době, kdy byl na trhu. Mezi hlavní události, které budou tento týden v hledáčku finančních pozorovatelů, patří tokijská inflace, údaje o růstu australské ekonomiky, politické rozhodnutí Evropské centrální banky, takzvané superúterý, kdy se budou konat primárky republikánských a demokratických stran, údaje o zaměstnanosti v USA a zisky amerických akcií spotřebitelských firem. Trhy tyto nadcházející události reflektovaly: Futures na index S&P 500 klesly v 15:45 tokijského času o 0,1 % a hongkongský Hang Seng o 0,4 %. Naproti tomu Shanghai Composite zaznamenal růst o 0,4 % a futures na Euro Stoxx 50 nárůst o 0,2 %. Pokud jde o měny, Bloomberg Dollar Spot Index spolu s několika hlavními měnami včetně eura, japonského jenu, zámořského jüanu, australského dolaru a britské libry zůstaly s menšími výkyvy poměrně stabilní. V sektoru kryptoměn zaznamenal Bitcoin nárůst o 1,1 % na 63 572,95 USD, zatímco Ether mírně poklesl o 0,3 % na 3 469,28 USD. Na trhu dluhopisů se výnos desetiletých státních dluhopisů posunul o tři bazické body na 4,21 %. Naopak výnosy desetiletých japonských dluhopisů se nezměnily a výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o čtyři bazické body na 4,10 %. Výkonnost ropy West Texas Intermediate a spotového zlata se příliš nezměnila, což odráží relativní rovnováhu na trhu komodit. Nakonec nedávný prudký růst technologických akcií spolu s nadcházejícími fiskálními událostmi a zveřejňováním finančních údajů slouží jako ukazatele možných změn v globálním finančním prostředí. Vzhledem k tomu, že se zainteresované strany a investoři nadále pohybují v tomto dynamickém prostředí, bude pro další úspěch v oblasti akcií, dluhopisů, komodit a měn nezbytná flexibilita a přizpůsobivost.