Ropa se drží blízko letošního maxima, protože OPEC+ prodlužuje omezení těžby Ropa se ustálila poblíž nejvyšší letošní úrovně poté, co organizace OPEC+ prodloužila své těžební škrty a co se zastavil pokrok směrem k příměří v Gaze. Futures na ropu Brent se obchodovaly poblíž 84 USD za barel poté, co v předchozí seanci vzrostly o 2 %. Americký benchmark West Texas Intermediate se pohyboval poblíž 80 dolarů, když v pátek poprvé od listopadu překonal psychologickou úroveň. Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci prodloužili snížení těžby o 2 miliony barelů denně do konce června. Obchodníci a analytici tento krok OPEC+ všeobecně očekávali, neboť jej považovali za nezbytný k vyrovnání sezónního útlumu poptávky a prudce rostoucí produkce ostatních producentů. Nejnovější škrty budou „navráceny postupně v závislosti na tržních podmínkách“, uvedl sekretariát OPEC ve svém prohlášení. Ropa v letošním roce pomalu, ale jistě stoupá, protože rozšiřující se časové rozpětí signalizuje přísnější fyzické podmínky a útoky na lodě v Rudém moři zvyšují náklady na přepravu. Přesto zpožděná očekávání, kdy Federální rezervní systém začne snižovat úrokové sazby, silná produkce mimo OPEC+ a nejistý výhled čínské poptávky omezily zisky. Na Blízkém východě se pokrok směrem k zastavení bojů v Gaze stále zastavil, i když Hamás vyslal delegaci k jednání do Káhiry. Izraelská média uvedla, že militantní skupina odmítla poskytnout informace o rukojmích, které zajala během útoku 7. října, a že jednání ztroskotala. „Přechod na OPEC+ byl zapečený, je to krize v Gaze, na kterou ceny reagují,“ řekla Vandana Hari, zakladatelka společnosti Vanda Insights v Singapuru. „Dokud jednání o příměří zůstanou na mrtvém bodě, bude se ropa pravděpodobně buď pohybovat kolem současných úrovní, nebo se dostane pod další tlak na růst.“ Chcete využít této příležitosti? Růst ropy v letošním roce vyplavil z trhu krátké pozice hedgeových fondů. Podle údajů ICE Futures Europe a americké Komise pro obchodování s komoditními futures jsou kombinované krátké sázky správců peněz na ropu Brent a WTI nejnižší od října. Vysoké byly také objemy obchodů, v pondělí do 8:30 v Singapuru se na každém z benchmarků zobchodovalo téměř 20 000 lotů. Investoři budou tento týden také upírat pozornost k Číně, kde má vláda na zasedání Národního lidového kongresu oznámit svůj růstový cíl pro rok 2024 a nastínit strategii podpory zpomalující ekonomiky. Ceny zlata před Fedem stabilně blízko dvouměsíčního maxima, týden plný dat Ceny zlata v pondělí v asijském obchodování mírně klesly, ale zůstaly na dohled dvouměsíčních maxim poté, co rostoucí přesvědčení o snížení úrokových sazeb v USA v tomto roce podnítilo prudké zisky žlutého kovu. Nyní však zlato může v krátkodobém horizontu opět přešlapovat na místě, zejména před klíčovými signály Federálního rezervního systému a údaji z oblasti práce, které budou zveřejněny koncem týdne. Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 2 080,86 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v dubnu klesly do 00:12 SEČ o 0,3 % na 2 089,25 USD za unci. Oba instrumenty v uplynulém týdnu posílily každý o více než 2 %, dosáhly nejvyšších úrovní pro rok 2024 a také se vymanily z obchodního rozpětí, které se vytvořilo po většinu dosavadního roku. Zisky zlata byly způsobeny některými měkkými ekonomickými údaji z USA, které podnítily sázky na to, že Fed do června sníží úrokové sazby. Očekávání dalších pokynů ze strany centrální banky však způsobilo, že obchodníci opět ustoupili od velkých sázek na žlutý kov. Ostatní drahé kovy v pondělí rovněž ustoupily. Futures na platinu klesly o 0,4 % na 888,70 USD za unci, zatímco futures na stříbro klesly o 0,5 % na 23,240 USD za unci. Čeká se na Powellovo vyjádřeníTrhy se nyní soustředily přímo na dvoudenní výpověď předsedy Fedu Jeroma Powella, která se uskuteční tento týden, aby získaly další náznaky ohledně vývoje úrokových sazeb. Analytici očekávají, že Powell zopakuje svůj postoj, že Fed bude potřebovat více přesvědčit o tom, že inflace se vrací k dvouprocentnímu ročnímu cíli banky, přičemž se všeobecně očekává, že předseda Fedu si zachová jestřábí příklon. Podle nástroje CME Fedwatch však obchodníci stále počítají s větší šancí na snížení sazeb o 25 bazických bodů v červnu. Po Powellově výpovědi se pozornost soustředí také na klíčové údaje o mzdách mimo zemědělský sektor za únor, které budou zveřejněny v pátek. Ochlazení trhu práce je také jednou z hlavních úvah Fedu pro změnu úrokových sazeb. Ceny mědi před dalšími náznaky z Číny směřují dolů, podle ANZ sledujte IndiiMezi průmyslovými kovy futures na měď s expirací v květnu klesly o 0,4 % na 3,8443 USD za libru, když trhy začaly být vůči červenému kovu opatrné před klíčovými signály od hlavního dovozce Číny. V úterý se v Číně uskuteční Národní lidový kongres 2024, který pravděpodobně představí další stimulační opatření a zároveň poskytne ekonomické prognózy pro rok 2024. Obavy ze zpomalení čínské poptávky v posledních dvou letech otřásaly cenami mědi, protože se v zemi nepodařilo naplnit hospodářské oživení po skončení krize COVID. Analytici ANZ však uvedli, že prudký růst v Indii by mohl pomoci kompenzovat zpomalení poptávky v Číně. Nedávné údaje ukázaly, že Indie zůstane nejrychleji rostoucí ekonomikou světa i v roce 2023, přičemž trvalé výdaje na infrastrukturu v této zemi pravděpodobně zvýší poptávku po mědi.