Všechny tři hlavní americké akciové indexy se při zahajovacím zvonění vydaly prudce dolů po zprávě ministerstva práce o indexu spotřebitelských cen (CPI), která dopadla severně od konsensu a připomněla, že cesta inflace zpět k 2% cíli Fedu bude i nadále dlouhá a klikatá.

Zápis z březnového zasedání Fedu odrážel obavy představitelů, že pokrok inflace směrem k tomuto cíli se možná zastavil a že restriktivní měnovou politiku bude možná nutné udržovat déle, než se předpokládalo.

Na ceny akcií dále pomyslně tlačily referenční výnosy státních dluhopisů, které překonaly hranici 4,5 % a dotkly se nejvyšší úrovně od listopadu.

Nejvíce byly zasaženy akcie citlivé na úrokové sazby, přičemž nemovitosti byly připraveny na největší jednodenní procentní pokles od června 2022.

Akcie spojené s fondy nemovitostí byly už velice blízko k největšímu dennímu poklesu od 23. ledna a index Russell 2000 byl připraven na nejprudší jednodenní pokles od 13. února.

Zpráva o indexu spotřebitelských cen „byla opravdu důležitá, pokud jde o očekávání snížení sazeb Fedu do konce letošního roku,“ uvedl Thomas Martin, senior portfolio manažer společnosti GLOBALT v Atlantě. „A proběhla podle scénáře; že pokud dojde k významnému překvapení směrem vzhůru, což se stalo, trhy zareagují tak, jak zareagovaly.“

Údaje o CPI přiměly trhy k tomu, aby znovu nastavily očekávání ohledně načasování a rozsahu snižování sazeb Fedu.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME finanční trhy nyní ocenily klesající pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů v červnu na 19,3 %, což je pokles z 56,0 % těsně před zveřejněním zprávy.

„Myslím, že červencové snížení sazeb je stále možné,“ řekl Oliver Pursche, senior viceprezident společnosti Wealthspire Advisors v New Yorku. „Do té doby přijde několik klíčových údajů, ale byl bych překvapen, kdyby A) došlo k červnovému snížení a B) kdyby letos došlo k více než dvěma snížením.“

Ve 14:13 SEČ klesl index Dow Jones Industrial Average o 445,87 bodu, tj. 1,15 %, na 38 437,8 bodu, index S&P 500 ztratil 49,82 bodu, tj. 0,96 %, na 5 160,09 bodu a Nasdaq Composite klesl o 146,25 bodu, tj. 0,9 %, na 16 160,39 bodu.

Z 11 hlavních sektorů indexu S&P 500 byly všechny kromě energetického červené, přičemž nejprudší pokles zaznamenaly akcie realitních společností.

Většina růstových akcií firem s tou největší kapacitou poklesla s výjimkou společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA) Inc, která se vzepřela trendu a vzrostla o 1,7 %.

Akcie společnosti Alibaba (NYSE:BABA) kótované na americkém trhu si polepšily o 1,8 % poté, co spoluzakladatel společnosti Jack Ma vydal memorandum zaměstnancům, v němž vyjádřil podporu snahám o restrukturalizaci internetového giganta, což je od miliardáře, který posledních několik let strávil mimo pozornost, vzácný krok.

Na newyorské burze NYSE převažovaly klesající emise nad postupujícími v poměru 6,84:1; na Nasdaqu byl poměr 3,76:1 ve prospěch klesajících.

Index S&P 500 zaznamenal tři nová 52týdenní maxima a 8 nových minim; Nasdaq Composite zaznamenal 29 nových maxim a 152 nových minim.

Investoři se nyní zaměří na čtvrteční zprávu o cenách výrobců, která poskytne jasnější obraz o březnové inflaci, a na neoficiální zahájení výsledkové sezóny za první čtvrtletí. V pátek zveřejní výsledky trojice velkých bank – JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM), Citigroup Inc (NYSE:C) a Wells Fargo & Co. (WFC)

Analytici podle údajů LSEG očekávají, že souhrnný zisk indexu S&P 500 v prvním čtvrtletí vzroste oproti loňskému roku o 5,0 %. To je méně než 7,2% meziroční růst zisků za toto čtvrtletí, který byl předpovězen 1. ledna.