Jako investor sám tvrdím, že vysoký výnos podpořený konzistentní dividendou je lepší než vysoký výnos podpořený nespolehlivou dividendou náchylnou ke snižování, což by pravděpodobně vyústilo v kapitálovou ztrátu a snížení příjmu. Proto není překvapením, že jedním z mých hlavních kritérií je společnost, která prokazatelně graduje svou dividendu. Dalším aspektem, který považuji za stejně důležitý, ne-li důležitější, je kvalita podniků, které tyto dividendy pohánějí. Dvě společnosti, Enbridge (NYSE: ENB) a NextEra Energy (NYSE: NEE), se trvale objevují se silnou atraktivitou pro dlouhodobé dividendové investory.

Společnost Enbridge Inc. (ENB), která sídlí v Kanadě, se bezpečně uhnízdila mezi střednědobými energetickými společnostmi, což vhodně odráží její obchodní model. Přibližně 57 % zisku před úroky, zdaněním a odpisy (EBITDA) společnosti pochází z ropovodů a dalších 28 % z plynovodů. Společnost Enbridge v podstatě patří mezi přední severoamerické středněproudé společnosti a udržuje nenahraditelné a nenahraditelné portfolio energetické infrastruktury.

Peněžní toky společnosti Enbridge jsou tvořeny poplatky z nesčetných plynovodů a dalších střednědobých aktiv, která vlastní. Tyto toky vykazují pozoruhodnou konzistenci bez ohledu na ekonomické prostředí. Přibližně 85 % zisku EBITDA společnosti Enbridge pochází z těchto zdrojů. Zbylých 15 % je mezitím rozděleno mezi regulovanou plynárenskou společnost (přispívá 12 % k EBITDA) a aktiva v oblasti obnovitelných zdrojů energie, která generují velmi spolehlivé peněžní toky.

Vzhledem ke stabilním peněžním tokům a pohodlnému výplatnímu poměru distribuovatelných peněžních toků, který se pohybuje uprostřed cílového rozpětí společnosti 60-70 %, je historicky vysoký 7,5% dividendový výnos efektivně pokryt. Společnost navíc vykazuje 29 let trvající konzistentní růst dividendy bez předvídatelných změn.

Společnost Enbridge, která posiluje svou spolehlivou pověst, plánuje v roce 2024 akvizici dalších tří regulovaných plynárenských společností. Tento podnik diverzifikuje obchodní mix na 50 % v oblasti ropovodů, 25 % v oblasti plynovodů, 22 % v oblasti plynárenských společností a 3 % v oblasti čisté energie. Prioritou společnosti zůstává být konzistentním plátcem dividend a zároveň nabízet značný výnos z vysokých výnosů pro investory zaměřené na příjmy.

NextEra Energy, Inc. (NEE), jedna z masivnějších utilitních společností v USA, výrazně oslovuje dividendové investory hledající svižný růst dividend. Za posledních deset let se dividenda společnosti zvyšovala ročním tempem 10 %, přičemž vedení společnosti předpokládá, že tento růst bude pokračovat až do roku 2026. Vzhledem k předpokládanému růstu zisku mezi 6 a 8 % ročně se dividendový výnos pohybuje na historicky vysoké úrovni 3,3 %. Ačkoli tento výnos nemusí nadchnout investory zaměřené na příjmy, v kombinaci s vysokým tempem růstu dividendy zůstává společnost pro růstové a příjmové investory ohromně atraktivní.

Společnost NextEra Energy je v podstatě symbolem úspěšného spojení dvou klíčových prvků v energetickém sektoru – robustní regulační struktury a dynamického rozvoje v oblasti obnovitelných zdrojů energie. Tato kombinace poskytuje společnosti stabilní základnu, zatímco zároveň umožňuje adaptaci na rostoucí poptávku po čisté energii. S ohledem na to, že přechod na obnovitelné zdroje a snižování emisí bude pravděpodobně trvat několik desetiletí, je NextEra Energy ve výhodné pozici, která jí umožňuje pokračovat v dlouhodobém růstu až do budoucnosti. Tím pádem nehrozí náhlé zastavení jejího rozvoje, a naopak, může se očekávat, že bude hrát klíčovou roli v transformaci energetického sektoru směrem k udržitelnější budoucnosti.

I když společnosti Enbridge a NextEra Energy mohou lákat odlišné typy investorů, sdílejí několik základních charakteristik. Oba titáni trhu si udržují impozantní historii dividend, která je podpořena pevnými a spolehlivými podniky s dlouhodobě vysokými výnosy. Tento fakt dělá z obou společností atraktivní cíl pro investory, kteří vyhledávají dividendové akcie vhodné pro dlouhodobé investice, zejména v období, kdy jsou akcie na prodej. Jejich schopnost poskytovat stabilní a atraktivní výnosy přitahuje pozornost investiční komunity a představuje základní pilíř jejich lákavosti pro investory hledající spojení výnosnosti a dlouhodobé stability. Takové společnosti mohou sloužit jako klíčový kámen v investičním portfoliu, který poskytuje kombinaci trvalého růstu a příjmů z dividend.