Významná finančně analytická společnost Bernstein snížila společnosti Delhivery rating na úroveň Market-Perform a vyřadila ji ze svého indického portfolia SMID. Důvodem snížení ratingu je několik problémů, kterým společnost Delhivery čelí a které jí brání ve stabilizaci jejího obchodního modelu.
Jedním z hlavních důvodů pro snížení ratingu je zmenšující se trh logistiky elektronického obchodování. Společnost Delhivery se do značné míry spoléhá na logistiku elektronického obchodu a její hlavní klient, společnost Meesho, plánuje převést své logistické operace do vlastních rukou. Tento trend, pozorovaný celosvětově u platforem, jako jsou Amazon a Coupang, představuje významné riziko pro příjmy společnosti Delhivery.
Ke snížení ratingu přispěla také volatilita a problémy v oblasti řízení. Společnost Delhivery se po akvizici společnosti Spoton potýkala s integračními problémy a vliv měly i vnější faktory, jako je odchod společnosti Shopee. Pokračující změny ve společnosti a odchody vrcholového vedení naznačují, že se společnost snaží udržet stabilitu.
Pokud jde o obavy z ocenění, společnost Bernstein zdůrazňuje, že současné ocenění předpokládá vysoký růst a silnou realizaci, což může omezit další růst. Aby společnost Delhivery dosáhla cílového ocenění, musela by do roku 30 dosáhnout náročné 18% složené roční míry růstu tržeb.
V důsledku snížení ratingu společnost Bernstein revidovala své odhady zisku společnosti Delhivery, které odrážejí pomalejší než očekávaný nárůst v segmentu elektronického obchodování. Cílová cena byla upravena z 520 INR na 450 INR a prognóza dosažení kladného zisku po zdanění byla posunuta na 27. rok.
Přechod platforem elektronického obchodování na vlastní logistiku, který je tažen společnostmi jako Flipkart, Amazon a nyní Meesho, je významným celosvětovým trendem. Tento přechod snižuje trh pro poskytovatele logistických služeb třetích stran, jako je Delhivery.
Ačkoli krátkodobý výhled zůstává náročný, společnost Bernstein ve svém modelu diskontovaných peněžních toků zachovává dlouhodobou prognózu marže ve výši 12,5 % upraveného zisku EBITDA. Závislost na tradiční logistice a pokračující konkurence by však mohly vést ke snížení hodnoty akcií, pokud budou problémy přetrvávat.
Významná finančně analytická společnost Bernstein snížila společnosti Delhivery rating na úroveň Market-Perform a vyřadila ji ze svého indického portfolia SMID. Důvodem snížení ratingu je několik problémů, kterým společnost Delhivery čelí a které jí brání ve stabilizaci jejího obchodního modelu.
Jedním z hlavních důvodů pro snížení ratingu je zmenšující se trh logistiky elektronického obchodování. Společnost Delhivery se do značné míry spoléhá na logistiku elektronického obchodu a její hlavní klient, společnost Meesho, plánuje převést své logistické operace do vlastních rukou. Tento trend, pozorovaný celosvětově u platforem, jako jsou Amazon a Coupang, představuje významné riziko pro příjmy společnosti Delhivery.
Ke snížení ratingu přispěla také volatilita a problémy v oblasti řízení. Společnost Delhivery se po akvizici společnosti Spoton potýkala s integračními problémy a vliv měly i vnější faktory, jako je odchod společnosti Shopee. Pokračující změny ve společnosti a odchody vrcholového vedení naznačují, že se společnost snaží udržet stabilitu.
Pokud jde o obavy z ocenění, společnost Bernstein zdůrazňuje, že současné ocenění předpokládá vysoký růst a silnou realizaci, což může omezit další růst. Aby společnost Delhivery dosáhla cílového ocenění, musela by do roku 30 dosáhnout náročné 18% složené roční míry růstu tržeb.
V důsledku snížení ratingu společnost Bernstein revidovala své odhady zisku společnosti Delhivery, které odrážejí pomalejší než očekávaný nárůst v segmentu elektronického obchodování. Cílová cena byla upravena z 520 INR na 450 INR a prognóza dosažení kladného zisku po zdanění byla posunuta na 27. rok.
Přechod platforem elektronického obchodování na vlastní logistiku, který je tažen společnostmi jako Flipkart, Amazon a nyní Meesho, je významným celosvětovým trendem. Tento přechod snižuje trh pro poskytovatele logistických služeb třetích stran, jako je Delhivery.
Ačkoli krátkodobý výhled zůstává náročný, společnost Bernstein ve svém modelu diskontovaných peněžních toků zachovává dlouhodobou prognózu marže ve výši 12,5 % upraveného zisku EBITDA. Závislost na tradiční logistice a pokračující konkurence by však mohly vést ke snížení hodnoty akcií, pokud budou problémy přetrvávat.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Významná finančně analytická společnost Bernstein snížila společnosti Delhivery rating na úroveň Market-Perform a vyřadila ji ze svého indického portfolia SMID. Důvodem snížení ratingu je několik problémů, kterým společnost Delhivery čelí a které jí brání ve stabilizaci jejího obchodního modelu.
Jedním z hlavních důvodů pro snížení ratingu je zmenšující se trh logistiky elektronického obchodování. Společnost Delhivery se do značné míry spoléhá na logistiku elektronického obchodu a její hlavní klient, společnost Meesho, plánuje převést své logistické operace do vlastních rukou. Tento trend, pozorovaný celosvětově u platforem, jako jsou Amazon a Coupang, představuje významné riziko pro příjmy společnosti Delhivery.
Ke snížení ratingu přispěla také volatilita a problémy v oblasti řízení. Společnost Delhivery se po akvizici společnosti Spoton potýkala s integračními problémy a vliv měly i vnější faktory, jako je odchod společnosti Shopee. Pokračující změny ve společnosti a odchody vrcholového vedení naznačují, že se společnost snaží udržet stabilitu.
Pokud jde o obavy z ocenění, společnost Bernstein zdůrazňuje, že současné ocenění předpokládá vysoký růst a silnou realizaci, což může omezit další růst. Aby společnost Delhivery dosáhla cílového ocenění, musela by do roku 30 dosáhnout náročné 18% složené roční míry růstu tržeb.
V důsledku snížení ratingu společnost Bernstein revidovala své odhady zisku společnosti Delhivery, které odrážejí pomalejší než očekávaný nárůst v segmentu elektronického obchodování. Cílová cena byla upravena z 520 INR na 450 INR a prognóza dosažení kladného zisku po zdanění byla posunuta na 27. rok.
Přechod platforem elektronického obchodování na vlastní logistiku, který je tažen společnostmi jako Flipkart, Amazon a nyní Meesho, je významným celosvětovým trendem. Tento přechod snižuje trh pro poskytovatele logistických služeb třetích stran, jako je Delhivery.
Ačkoli krátkodobý výhled zůstává náročný, společnost Bernstein ve svém modelu diskontovaných peněžních toků zachovává dlouhodobou prognózu marže ve výši 12,5 % upraveného zisku EBITDA. Závislost na tradiční logistice a pokračující konkurence by však mohly vést ke snížení hodnoty akcií, pokud budou problémy přetrvávat.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
