Devizovému obchodování v posledních měsících dominovala honba za „carry“, která trestala měny s nízkým výnosem a podporovala dolar, zatímco americké údaje snižovaly důvěru politiků ve výhled sazeb.

Několik hlavních párů objímalo úzká rozpětí. Euro, které si minulý týden vůči dolaru připsalo 0,9 %, se nacházelo uprostřed rozpětí, v němž se drží již více než rok, na úrovni 1,0845 USD.

Euro nabídlo jen malou reakci na pondělní průzkum, který ukázal, že německá podnikatelská důvěra se v květnu zhoršila oproti prognózám zlepšení.

Pondělní obchodování bylo oslabeno svátky ve Velké Británii a Spojených státech.

Středeční údaje o německé inflaci a páteční údaje z eurozóny budou sledovány s ohledem na potvrzení snížení evropských sazeb, které obchodníci naplánovali na příští týden.

Hlavní ekonom ECB Philip Lane v pondělí uvedl, že tempo, jakým bude centrální banka snižovat sazby, bude záviset na síle základní inflace.

Libra testovala horní hranici rozpětí, v němž se letos držel, na úrovni 1,2745 USD.

Očekává se, že páteční údaj o jádrovém cenovém indexu výdajů na osobní spotřebu ve Spojených státech, který je preferovaným ukazatelem inflace Federálního rezervního systému, bude meziměsíčně stabilní.

Dolar se propadl poté, co údaje ukázaly zpomalení růstu spotřebitelských cen v dubnu a potvrzení tohoto trendu by jej mohlo stáhnout ještě níže – celkově však platí, že inflace a inflační ukazatele zůstávají nad 2% cílem Fedu.

Dolarový index, který měří výkonnost americké měny vůči šesti dalším, naposledy mírně klesl na 104,72. V květnu je na cestě k poklesu o 1,5 %, což je nejvíce za jeden měsíc od prosince.

„Snížení úrokových sazeb v USA o 25 bazických bodů v září je oceněno v poměru 50/50, přičemž do prosince je oceněno snížení o celkem 57 bazických bodů – takže bychom potřebovali velké překvapení, abychom toto ocenění změnili,“ uvedl stratég společnosti Pepperstone Christ Weston.

„Jádrový PCE v USA nad 3 % by mohl být tím pravým a dolar by se tak dostal na vyšší úroveň, zatímco při poklesu pod 2,7 % by se na trzích mohla dostavit úleva,“ dodal.

Zatímco nejistota ohledně sazeb přetrvává, investoři se honí za výnosy a prodávají měny s nízkým výnosem, jako je jen, jüan a švýcarský frank, vůči euru a dolaru.

Jen mohl tento měsíc zpečetit svůj první měsíční zisk v tomto roce díky předpokládané intervenci japonských úřadů ke konci dubna a na začátku května, od té doby však sklouzává zpět.

V pondělí byl stabilně na úrovni 156,86 za dolar, ale získal jen malou podporu díky rostoucím výnosům japonských státních dluhopisů – například u desetiletých zůstávají téměř 350 bazických bodů pod výnosy amerických dluhopisů.

Údaje o indexu spotřebitelských cen v Tokiu, které budou zveřejněny v pátek, jsou spolehlivým vodítkem pro národní vývoj a budou pečlivě sledovány. Páteční údaje ministerstva financí také odhalí rozsah japonských intervencí.

Dalším faktorem, který je třeba tento týden při obchodování s měnami sledovat, je krok Spojených států zkrátit vypořádání akciových trhů ze dvou dnů na jeden, neboť dealeři očekávají, že by to mohlo vést k obchodování v klidných ranních hodinách v Asii.

„Asijští investoři budou mít jen několik hodin na to, aby shromáždili požadavky na financování, zpracovali devizové pokyny související s obchodem a zvládli jeho realizaci,“ uvedl Lloyd Rees, vedoucí globálního custody produktu pro Asii a Střední východ ve společnosti BNY Mellon (NYSE:BK).

Na trzích kryptoměn ether uzavřel největší týdenní nárůst za téměř tři roky po překvapivém schválení některých žádostí amerických burzovně obchodovaných fondů (ETF).

Před spuštěním jsou ještě nutná další schválení, ale cena druhé největší kryptoměny světa podle tržní hodnoty vzrostla minulý týden vůči dolaru o 25 % a v pondělním obchodování v Asii o dalších 5 % na 3 938 USD.