Dolar roste díky státním dluhopisům, euro čeká na údaje o inflaci

V 04:10 SEČ (08:10 SEČ) se dolarový index, který sleduje americkou měnu vůči koši šesti dalších měn, obchodoval o 0,1 % výše na úrovni 104,670 a vzdálil se tak téměř dvoutýdennímu minimu 104,33, kterého se dotkl v úterý.

Dolaru pomohly rostoucí výnosy

Dolar zůstává v úzkém obchodním pásmu, protože obchodníci opatrně vyčkávají na páteční zveřejnění zprávy o jádrovém cenovém indexu výdajů na osobní spotřebu v USA – preferovaném ukazateli inflace Federálního rezervního systému.

Přesto se mu dostalo malé podpory poté, co výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly v důsledku nevýrazné aukce prodeje dvouletých a pětiletých dluhopisů, která vyvolala pochybnosti o poptávce po americkém vládním dluhu.

„Dnes večer proběhne aukce sedmiletých amerických státních dluhopisů v hodnotě 44 miliard dolarů,“ uvedli analytici ING ve své poznámce. „Schopnost americké vlády financovat svůj dluh za stejnou cenu bude letos horkým tématem pro finanční trhy, ale zatím byly vyšší americké výnosy spojeny se silnějším dolarem. Domníváme se, že tento vztah by se mohl v určitém okamžiku rozpadnout – ale to je možná příběh na příští rok.“

Navíc přetrvávají pochybnosti o načasování prvního snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem a vzhledem k tomu, že inflace zůstává nad cílem, zůstává možnost dalšího zvýšení.

„Nemyslím si, že by zvýšení sazeb někdo úplně smetl ze stolu,“ řekl v úterý Neel Kashkari, prezident Federální rezervní banky v Minneapolisu. „Myslím, že šance, že zvýšíme sazby, je poměrně nízká, ale nechci nic shazovat ze stolu.“

Očekává se, že jádrový index PCE zůstane na měsíční bázi převážně stabilní, ale jakékoli známky pokračujících inflačních tlaků podpoří dolar.

Euro čeká na zveřejnění německého indexu spotřebitelských cen

V Evropě se měnový pár EUR/USD obchodoval o 0,1 % níže na 1,0852 před zveřejněním údajů o německé spotřebitelské inflaci, které napoví, jakou sílu bude mít celkové zveřejnění indexu spotřebitelských cen v eurozóně, jež má být zveřejněno na konci týdne.

Evropská centrální banka se příští týden chystá snížit úrokové sazby, avšak nejistota ohledně toho, co bude následovat, existuje a euro je na cestě k 1,7% zisku vůči dolaru za tento měsíc, což je jeho první měsíc zisků v roce 2024.

„Vrcholem kalendáře eurozóny v tomto týdnu bude páteční zveřejnění bleskového indexu spotřebitelských cen v eurozóně za květen. Vstupem do tohoto zveřejnění budou dnešní údaje o německém CPI, kde konsenzus očekává mírný nárůst na 2,4 % meziročně z 2,2 %,“ dodala ING.

„To Evropskou centrální banku od snížení sazeb příští týden neodradí, ale trh může nadále omezovat očekávání dalšího snižování sazeb v tomto roce.“

GBP/USD se posunul výše na 1,2762, přičemž volební kampaň je nyní v plném proudu.

„Labouristická stínová kancléřka Rachel Reevesová vydává ty správné fiskální zvuky – ačkoli Labouristická strana může zjistit, že se z hlediska politiky dostala do úzkých, pokud v červencových parlamentních volbách zvítězí,“ uvedli analytici ING.

BOJ poskytuje jen malou podporu jenu

V Asii se USD/JPY obchodoval převážně beze změny na úrovni 157,16, přičemž japonské měně poskytly komentáře představitelů Bank of Japan jen malou podporu.

Člen BOJ Adači Seidži varoval, že centrální banka by mohla urychleně zpřísnit politiku, pokud by slabý kurz jenu ovlivnil inflaci. Předpověděl také, že inflace se v období léta a podzimu zvýší.

Seidži však také uvedl, že BOJ musí být opatrná ve způsobu zpřísňování politiky a že politika zůstane v krátkodobém horizontu uvolněná, aby podpořila sílu japonské ekonomiky.

USD/CNY se obchodoval o 0,1 % výše na úrovni 7,2489, když díky měkkému střednímu fixingu Čínské lidové banky dosáhl pár nejvyšší hodnoty od poloviny listopadu.