května – třetího fiskálního čtvrtletí roku 2024 – vykázala společnost AutoZone Inc. 3,5% a 7,5% nárůst tržeb a zředěného zisku na akcii. Akcionáři nebyli s těmito výsledky spokojeni a okamžitě po těchto zprávách poslali akcie dolů.K 24. květnu byly akcie tohoto prodejce autodílů o 14 % levnější než jejich nejvyšší cena ze začátku letošního roku. To představuje lukrativní nákupní příležitost. Zde se dozvíte, proč je AutoZone právě teď bezpochyby akcií, kterou stojí za to koupit za 100 USD. Všimněte si, že akcie se obchoduje za více než 2 700 dolarů za akcii, takže pokud máte k dispozici pouze 100 dolarů na investici, budete muset koupit zlomek akcie.Je odolná proti recesiTato společnost nemůže být od boomu umělé inteligence vzdálenější. Ale v tomto případě je nuda krásná. Společnost AutoZone prostřednictvím své sítě 7 236 prodejen, z nichž 6 364 se nachází v USA, prodává autodíly a příslušenství, jako jsou brzdové destičky, motorový olej a baterie, domácím kutilům a automechanikům. To nezní nijak vzrušujícím a převratným způsobem, ale jen za posledních deset let díky tomu vzrostly akcie o 415 %.Stojí za to upozornit na trvalou poptávku, kterou tento podnik zažívá. Je jen málo věcí, které jsou v každodenním životě lidí důležitější než funkční vozidlo – a to jak v dobré, tak i ve špatné ekonomice. Díky tomu je společnost AutoZone Inc. do jisté míry odolná vůči recesi.Například během velké recese vykázal tento podnik ve fiskálním roce 2009 5% růst tržeb a ve fiskálním roce 2010 8% růst. V těžkých dobách mohou lidé také odložit nákup nových automobilů a místo toho utrácet za údržbu svých stávajících vozidel.Odvětvové trendy tomu nahrávajíSpolečnost AutoZone Inc. v minulosti těžila z určitých negativních vlivů. Průměrné stáří vozidel v USA je od roku 2012 vyšší než 12 let, takže tyto vozy tráví více času mimo původní záruku výrobce, což je oblíbená oblast, kterou AutoZone obsluhuje.Kromě toho Američané obecně ročně najezdí v souhrnu více kilometrů. Tento trend vzal za své během pandemie, kdy byla mobilita spotřebitelů omezena, ale z toho vyplývá, že celkově opotřebení vozidel roste. Tato situace podporuje poptávku po AutoZone. Chcete využít této příležitosti?Tyto dlouhodobé trendy v odvětví pomáhají zajišťovat konzistentní růst tržeb ve stejných prodejnách a zisků. A je těžké si představit, že by to v dohledné době skončilo.Odvětví náhradních dílů pro automobily zůstává velmi roztříštěné, takže zde není jediný dominantní hráč. V důsledku toho existuje mnoho menších prodejců, kteří společnosti AutoZone Inc. konkurují. Ale vzhledem ke známosti značky, obrovské základně prodejen a bezkonkurenčním zásobám jsem přesvědčen, že tento podnik bude schopen lépe obsluhovat zákazníky a následně ukrajovat podíl na trhu v nadcházejících letech.Akcie má přesvědčivé oceněníViděli jsme, že se jedná o vysoce kvalitní podnik. Další proměnnou, kterou musí investoři před nákupem akcií zvážit, je aktuální ocenění. Nezáleží na tom, jak skvělý podnik je. Pokud je cena příliš vysoká, může se jednat o špatnou investici.AutoZone, Inc.  V době psaní tohoto článku se akcie AutoZone Inc. obchodují s poměrem ceny k zisku 19,6. To je o něco dražší než desetiletý průměr. V porovnání s širším indexem S&P 500 však představuje výraznou slevu.Vedení společnosti již dlouho uplatňuje politiku alokace kapitálu, která spočívá v agresivním využívání volných peněžních toků na zpětný odkup akcií. Za posledních pět let byl počet akcií v oběhu snížen o 30 %, což zvyšuje vlastnický podíl stávajících investorů. Vzhledem k atraktivnímu ocenění to stále vypadá jako chytré využití kapitálu.Možná není lepší čas než nyní utratit 100 dolarů za nákup stabilně rostoucího stroje, jako je AutoZone Inc. Stačí si naplánovat, že budete akcie vlastnit nejméně dalších pět let.