Klíčové body

Akcie společnosti Trump Media (DJT) jsou i nadále výrazně nadhodnocené
Prodejní opce dávají smysl pro sázku proti společnosti Truth Social a Donaldu Trumpovi
Investoři žijící ve Spojeném království mají k dispozici spoustu obchodních strategií

Cena akcií společnosti Trump Media and Technology Group (NASDAQ:DJT) se od poloviny dubna více než zdvojnásobila. Obchodování s akciemi Trump Media se stalo tak bláznivým, že generální ředitel Devin Nunes požádal republikány ve Sněmovně reprezentantů, aby vyšetřili prodej nakrátko osmi finančními společnostmi.

„Domnívám se, že je nutné rychle jednat, abychom ochránili drobné akcionáře, identifikovali pachatele a zjistili, zda nebyly porušeny nějaké zákony včetně zákonů [Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act] a zákonů o daňových únicích,“ napsal Nunes 24. dubna v dopise republikánům Sněmovny reprezentantů.

Je bohaté naznačovat, že akcie DJT si zaslouží, aby se obchodovaly výše než nyní. Je to jedna z nejvíce nadhodnocených miliardových akcií obchodovaných na burze Nasdaq. Kongres by se neměl dotýkat eliminace shortů, které zajišťují likviditu trhu.

Přesto na shortování akcií Trump Media zapomeňte. Stojí to příliš mnoho.

Podle agentury Bloomberg vzrostly náklady na vypůjčení akcií DJT za posledních několik týdnů o 600 %. Její článek z 2. května naznačuje, že cena akcií by musela týdně klesnout o 12 %, aby se jejich shortování vyrovnalo.

To se nevyplatí. Zkuste raději tyto tři obchodní strategie.

Chcete využít této příležitosti?

Nákup prodejních opcí na akcie Trump Media

Akcie Trump Media mají 30denní průměrný objem 159 670 kusů. Během čtyř dnů v polovině dubna se čtyři dny po sobě zobchodovalo více než 200 000 opcí. Investoři využívali opce, aby se vyjádřili k jejímu směšnému ocenění.

Při obchodování s opcemi 2. května se poměr objemu prodejních a prodejních opcí přiklonil na stranu prodejních opcí a činil 0,84. Jedná se však o jednodenní snímek. Poměr otevřených opcí put/call je 1,88, což odráží negativní náladu investorů.

Při pohledu na data expirace do ledna 2026 je nejvyšší poměr Put/Call OI 24. května na úrovni 4,80, následovaný 20. zářím na úrovni 4,02. Podívejme se na neobvyklou aktivitu opcí pro tyto dvě expirace.

K 3. květnu: Realizační cena opce 24. května s nejvyšším poměrem Vol/OI k 3. květnu byla u put opce 46 dolarů na úrovni 22,0 %. Objem však činil pouze 22.

Realizační cena s nejvyšším objemem byla 525 u expirace 40 USD. Poptávaná cena byla 8,70 USD, což představuje vysokou 21,8% zálohu za prodej 100 akcií DJT.

S pouhými třemi týdny do expirace to není velká hodnota. Levnější sázkou, která zažívá vysoký objem, byl put za 20 USD s askem 0,60 USD a 3% down payment. Pravděpodobnost, že se vyplatí, je mizivá, ale bude vás to stát jen 60 USD za 100 akcií.

Prodejní nabídka z 20. září s největším objemem byla prodejní nabídka na 2,50 USD s cenou ask 0,14 USD a 5,6% zálohou.

Do expirace zbývá 140 dní, takže Donald Trump má dost času na to, aby čelil potenciálnímu trestu odnětí svobody, což by ceně akcie pravděpodobně výrazně uškodilo.

Možná ne až na 2,50 USD, ale natolik, abyste vydělali peníze prodejem prodejní opce zpět na trh místo jejího uplatnění.

Já bych zvolil druhou možnost.

Spekulace?!

Nikdy jsem nekoupil ani neprodal akcie pomocí CFD (kontraktů na vyrovnání rozdílů). To však neznamená, že je to špatná věc.

Kromě toho je lepší žít v tomto případě v ČR, abyste s nimi mohli obchodovat. V USA jsou nelegální, částečně proto, že se s nimi obchoduje mimo burzu bez regulace.

„CFD umožňují obchodníkům obchodovat s pohybem cen cenných papírů a derivátů. Deriváty jsou finanční investice, které jsou odvozeny od podkladového aktiva,“ uvádí Investopedia. „CFD v podstatě slouží investorům k uzavírání cenových sázek na to, zda cena podkladového aktiva nebo cenného papíru vzroste nebo klesne.“

Krása CFD spočívá ve využití pákového efektu na vaše sázky. Například společnost CMC Markets v Kanadě má 15 % marži na akcie kótované na kanadské burze a 30 % na akcie kótované na americké burze. Krátká pozice sázky proti DJT by tedy při současných cenách vyžadovala vložit přibližně 1 440 USD.

Není to úplně levná opce, ale pro investory mimo USA je dostupná.

Spreadové sázky jsou také nelegální

Třetím způsobem, jak uzavřít krátkou pozici na akcii, je spreadové investování. Stejně jako CFD je však v USA nelegální. V ČR ale ne.

„Spreadové sázení je v podstatě spekulace na budoucí směr určitého finančního nástroje, jako jsou jednotlivé akcie nebo indexy, a to tak, že uzavřete směrovou sázku se společností zabývající se spreadovým sázením,“ uvedl v roce 2022 Stephen Simpson, přispěvatel společnosti Seeking Alpha.

„Sázející si vybere daný cenný papír (například jednotlivou akcii nebo akciový index), rozhodne o velikosti sázky, složí malé procento pomyslné hodnoty obchodu jako zástavu (marži) a poté vydělá nebo prodělá peníze v závislosti na tom, jak se pohybuje cena podkladového cenného papíru.“

Pokud žijete v USA, pravděpodobně si nebudete moci otevřít účet u britské společnosti zabývající se spreadovým sázením. Podle Simpsona však můžete uzavřít krátkou sázku s pouhými 5 % zálohy. Sázky mají obvykle jednodenní nebo čtvrtletní expiraci.

Nejvýznamnějším rozdílem mezi spreadovým sázením a CFD je datum expirace. Expirace spreadových sázek je pevně stanovena, zatímco u CFD žádná není. Podle Investopedie je dalším rozdílem to, že zisky z obchodů spreadového sázení jsou osvobozeny od daně.

Američané mohou k sázení proti akciím Trump Media využít pouze krátké nebo prodejní opce.

DJT

Trump Media & Technology Group

NasdaqGM

$16.68

$0.08

0.48%

Cena akcií společnosti Trump Media and Technology Group se od poloviny dubna více než zdvojnásobila. Obchodování s akciemi Trump Media se stalo tak bláznivým, že generální ředitel Devin Nunes požádal republikány ve Sněmovně reprezentantů, aby vyšetřili prodej nakrátko osmi finančními společnostmi.„Domnívám se, že je nutné rychle jednat, abychom ochránili drobné akcionáře, identifikovali pachatele a zjistili, zda nebyly porušeny nějaké zákony včetně zákonů [Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act] a zákonů o daňových únicích,“ napsal Nunes 24. dubna v dopise republikánům Sněmovny reprezentantů.Je bohaté naznačovat, že akcie DJT si zaslouží, aby se obchodovaly výše než nyní. Je to jedna z nejvíce nadhodnocených miliardových akcií obchodovaných na burze Nasdaq. Kongres by se neměl dotýkat eliminace shortů, které zajišťují likviditu trhu.Přesto na shortování akcií Trump Media zapomeňte. Stojí to příliš mnoho.Podle agentury Bloomberg vzrostly náklady na vypůjčení akcií DJT za posledních několik týdnů o 600 %. Její článek z 2. května naznačuje, že cena akcií by musela týdně klesnout o 12 %, aby se jejich shortování vyrovnalo.To se nevyplatí. Zkuste raději tyto tři obchodní strategie. Chcete využít této příležitosti?Akcie Trump Media mají 30denní průměrný objem 159 670 kusů. Během čtyř dnů v polovině dubna se čtyři dny po sobě zobchodovalo více než 200 000 opcí. Investoři využívali opce, aby se vyjádřili k jejímu směšnému ocenění.Při obchodování s opcemi 2. května se poměr objemu prodejních a prodejních opcí přiklonil na stranu prodejních opcí a činil 0,84. Jedná se však o jednodenní snímek. Poměr otevřených opcí put/call je 1,88, což odráží negativní náladu investorů.Při pohledu na data expirace do ledna 2026 je nejvyšší poměr Put/Call OI 24. května na úrovni 4,80, následovaný 20. zářím na úrovni 4,02. Podívejme se na neobvyklou aktivitu opcí pro tyto dvě expirace.K 3. květnu: Realizační cena opce 24. května s nejvyšším poměrem Vol/OI k 3. květnu byla u put opce 46 dolarů na úrovni 22,0 %. Objem však činil pouze 22.Realizační cena s nejvyšším objemem byla 525 u expirace 40 USD. Poptávaná cena byla 8,70 USD, což představuje vysokou 21,8% zálohu za prodej 100 akcií DJT.S pouhými třemi týdny do expirace to není velká hodnota. Levnější sázkou, která zažívá vysoký objem, byl put za 20 USD s askem 0,60 USD a 3% down payment. Pravděpodobnost, že se vyplatí, je mizivá, ale bude vás to stát jen 60 USD za 100 akcií.Prodejní nabídka z 20. září s největším objemem byla prodejní nabídka na 2,50 USD s cenou ask 0,14 USD a 5,6% zálohou.Do expirace zbývá 140 dní, takže Donald Trump má dost času na to, aby čelil potenciálnímu trestu odnětí svobody, což by ceně akcie pravděpodobně výrazně uškodilo.Možná ne až na 2,50 USD, ale natolik, abyste vydělali peníze prodejem prodejní opce zpět na trh místo jejího uplatnění.Já bych zvolil druhou možnost.Nikdy jsem nekoupil ani neprodal akcie pomocí CFD . To však neznamená, že je to špatná věc.Kromě toho je lepší žít v tomto případě v ČR, abyste s nimi mohli obchodovat. V USA jsou nelegální, částečně proto, že se s nimi obchoduje mimo burzu bez regulace.„CFD umožňují obchodníkům obchodovat s pohybem cen cenných papírů a derivátů. Deriváty jsou finanční investice, které jsou odvozeny od podkladového aktiva,“ uvádí Investopedia. „CFD v podstatě slouží investorům k uzavírání cenových sázek na to, zda cena podkladového aktiva nebo cenného papíru vzroste nebo klesne.“Krása CFD spočívá ve využití pákového efektu na vaše sázky. Například společnost CMC Markets v Kanadě má 15 % marži na akcie kótované na kanadské burze a 30 % na akcie kótované na americké burze. Krátká pozice sázky proti DJT by tedy při současných cenách vyžadovala vložit přibližně 1 440 USD.Není to úplně levná opce, ale pro investory mimo USA je dostupná.Třetím způsobem, jak uzavřít krátkou pozici na akcii, je spreadové investování. Stejně jako CFD je však v USA nelegální. V ČR ale ne.„Spreadové sázení je v podstatě spekulace na budoucí směr určitého finančního nástroje, jako jsou jednotlivé akcie nebo indexy, a to tak, že uzavřete směrovou sázku se společností zabývající se spreadovým sázením,“ uvedl v roce 2022 Stephen Simpson, přispěvatel společnosti Seeking Alpha.„Sázející si vybere daný cenný papír , rozhodne o velikosti sázky, složí malé procento pomyslné hodnoty obchodu jako zástavu a poté vydělá nebo prodělá peníze v závislosti na tom, jak se pohybuje cena podkladového cenného papíru.“Pokud žijete v USA, pravděpodobně si nebudete moci otevřít účet u britské společnosti zabývající se spreadovým sázením. Podle Simpsona však můžete uzavřít krátkou sázku s pouhými 5 % zálohy. Sázky mají obvykle jednodenní nebo čtvrtletní expiraci.Nejvýznamnějším rozdílem mezi spreadovým sázením a CFD je datum expirace. Expirace spreadových sázek je pevně stanovena, zatímco u CFD žádná není. Podle Investopedie je dalším rozdílem to, že zisky z obchodů spreadového sázení jsou osvobozeny od daně.Američané mohou k sázení proti akciím Trump Media využít pouze krátké nebo prodejní opce.