Nejnovější dohoda společnosti s výzkumnou laboratoří umělé inteligence OpenAI zřejmě potvrzuje sázku softwarového giganta na infrastrukturu umělé inteligence a její možný další vliv na trh s umělou inteligencí.

Společnost Oracle již dříve prohlásila, že její schopnosti přesahují možnosti lídrů trhu včetně společností Amazon.com, Microsoft a Alphabet (mateřská společnost Googlu), a to navzdory skepsi trhu zaměřené na náklady a dlouhodobost expanze společnosti Oracle. Společnost tvrdí, že je schopna budovat menší a nákladově efektivnější datová centra než současní lídři trhu, což jí poskytuje potenciální konkurenční výhodu v oblasti technologií umělé inteligence.

Tvrzení společnosti Oracle posiluje nedávné zveřejnění, že společnost Oracle v květnovém čtvrtletí získala 30 prodejních kontraktů v oblasti AI v celkové hodnotě 12,5 miliardy USD, což vzbudilo značnou pozornost hráčů v oboru a pozorovatelů trhu. Jedna z těchto smluv zahrnuje dohodu se společností OpenAI, která je známá svým vývojem ChatGPT, jazykového modelu založeného na transformátorech, který využívá strojové učení k vytváření textu podobného lidskému. V souvislosti s touto zprávou akcie společnosti během středečního předobchodního období vzrostly o 7,4 % a uzavřely na hodnotě 133,12 USD.

Oracle Corporation (ORCL)

“Mnoho začínajících firem zabývajících se umělou inteligencí zpočátku upřednostňovalo trénování svých modelů na infrastruktuře Oracle Cloud Infrastructure (OCI). Absence zvučného jména však byla pro společnost dříve výzvou. Nedávná dohoda s OpenAI slouží jako tento tolik potřebný headliner,” komentoval situaci analytik společnosti KeyBanc Jackson Ader. Ader následně ponechal své hodnocení Overweight pro akcie Oracle a zvýšil cílovou cenu ze 150 na 165 USD.

Ačkoli zisk společnosti Oracle nenaplnil očekávání trhu, investoři tento nedostatek zřejmě rádi přehlédnou a místo toho se soustředí na prognózu zrychleného růstu tržeb společnosti. Projekce společnosti Oracle předpokládá, že celoroční růst tržeb dosáhne dvouciferných procent, což je výrazně více než konsenzuální prognózy, které se blíží 9 %. Významnou roli v dosažení těchto prognóz by mohla hrát výkonnost OpenAI a dalších obchodů s umělou inteligencí.

Zajímavým posunem ve strategickém přístupu společnosti Oracle je její zaměření na pěstování partnerství s někdejšími konkurenty. Společnost Oracle má stávající dohodu umožňující zákazníkům přístup k jejím databázovým službám umístěným v datových centrech Azure společnosti Microsoft. Nyní společnost tento úspěch opakuje a zprostředkovává podobnou dohodu se společností Google. “Vedení společnosti zdůraznilo, že tato zvýšená cloudová kapacita by měla zvýšit růst společnosti Oracle v oblasti databází jako služby,” poznamenala analytička společnosti Mizuho Securities Siti Panigrahi. Na znamení souhlasu Panigrahi ponechal společnosti Oracle rating Buy a cílovou cenu 160 dolarů na základě 26násobného poměru forwardové ceny k zisku.

Navzdory nedávným úspěchům a plánům společnosti Oracle nejsou všichni pozorovatelé přesvědčeni o tom, že posilování přítomnosti společnosti v odvětví umělé inteligence a následný boom poptávky po tréninkových modelech umělé inteligence je dlouhodobě udržitelný. “Získání obchodu od OpenAI je působivý úspěch. Pochybujeme však o dlouhodobé kontinuitě této obchodní linie. Společnost Microsoft v dubnu ve svém hovoru k výsledkům za třetí fiskální čtvrtletí upozornila na kapacitní omezení. Je možné, že Oracle využívá okamžiku, kdy je nabídka omezená,” poznamenal analytik společnosti J.P. Morgan Mark Murphy. Murphey sice ponechal neutrální hodnocení akcií společnosti Oracle, ale zvýšil cílovou cenu na 110 USD z předchozích 105 USD.

Závěrem lze říci, že odvážný vstup společnosti Oracle do oblasti uzavírání obchodů s umělou inteligencí, posílený partnerstvím s OpenAI, a prozíravý přístup ke spolupráci s konkurenčními společnostmi symbolizují klíčové strategické kroky na trhu. Přestože nejistota ohledně trvalosti obchodu a skepse trhu přetrvávají, ambice společnosti Oracle odrážejí solidní dlouhodobou strategii růstu a inovací v oblasti technologií AI. Budoucnost těchto podniků v oblasti AI však může záviset na trvalé poptávce po tréninkových modelech AI a na přijetí těchto strategických iniciativ trhem.

V nadcházejících čtvrtletích bude trh pozorně sledovat výkonnost společnosti Oracle a posuzovat, zda si společnost dokáže udržet dynamiku získanou ambiciózními podniky a spoluprací v oblasti AI a dosáhnout předpokládaných hodnot růstu.