Části rozsáhlého petrochemického odvětví v zemi pracují až na poloviční kapacitu, protože výrobci omezují výrobu. Ale vzhledem k tomu, že průmysl stále expanduje, je stále obtížnější toto omezení udržet.„Po oceli a solárních panelech je to další příklad toho, že se strukturální nerovnováha v Číně zjevně přelévá na globální trhy,“ řekl Charlie Vest, zástupce ředitele Rhodium Group se sídlem v New Yorku, který se zabývá vztahy mezi USA a Čínou a čínskou průmyslovou politikou.Podél východního pobřeží země vyrostly v posledním desetiletí závody, které se snaží uspokojit čínský hlad po plastech a pomoci rafineriím čelit očekávanému poklesu v oblasti pohonných hmot v dopravě, protože se rozjíždí výroba elektromobilů.Obrovské objemy a nedostatečná poptávka po pandemii znamenají, že marže jsou tenké jako papír – společnosti však pokračují ve výrobě a doufají, že si udrží stávající podíl na trhu.Druhá největší světová ekonomika se ocitla v situaci dramatického průmyslového přebytku, který se opakuje v situaci od baterií až po technologie zelené energie.„Zdá se, že nadbytečné kapacity v chemickém průmyslu v Číně jsou podceňovaným rizikem v tomto odvětví,“ řekl Michal Meidan, ředitel programu China Energy Research na Oxfordském institutu pro energetická studia. „Průmysl na Západě podceňuje objem i kvalitu nadbytečných kapacit, které by mohly vzniknout.“ Chcete využít této příležitosti?Továrny v současné době překonávají nárůst nabídky krátkými odstávkami a nízkou mírou provozu, ale s dalším navyšováním výrobních kapacit budou podle vedoucích pracovníků petrochemického průmyslu a analytiků odvětví přebytky narůstat – u mnoha výrobků natolik, že se Čína stane významným vývozcem, který bude často prodávat do nadbytku a potenciálně prohloubí stávající obchodní napětí.Čínský boom v oblasti plastů změnil globální petrochemický průmysl, v němž soukromé společnosti a státní rafinerie vytvořily dominantní sílu v době, kdy jinde konkurenti zpomalují.„Významné čínské investice v letech 2020 až 2027 změnily globální dynamiku dodávek, což vedlo ke strukturálnímu přebytku v Asii a přetrvávajícím nízkým nebo záporným ziskovým maržím,“ uvedl Kelly Cui, hlavní analytik petrochemického průmyslu ve společnosti Wood Mackenzie.Poradenská společnost odhaduje, že téměř čtvrtině globální etylenové kapacity hrozí uzavření, i když Čína stále přidává další.Podle Mezinárodní energetické agentury Čína od roku 2019 do konce roku 2024 dokončí výstavbu tolika závodů na přeměnu ropy a plynu na produkty, jako je etylen a propylen – materiály, z nichž se vyrábí vše od plastových lahví až po strojní zařízení -, že jejich jmenovitá kapacita se nyní rovná kapacitě Evropy, Japonska a Jižní Koreje dohromady.Vezměme si propylen, u kterého došlo k nejdramatičtějšímu nárůstu. Rozšířily se malé specializované závody, které přeměňují plyn na tento materiál – známé jako jednotky na dehydrogenaci propanu .Podle IEA jen čínští výrobci mezi lety 2019 a 2024 více než zdvojnásobili celosvětovou kapacitu PDH.Důvodem je částečně to, že menší zařízení nevyžadují schválení Pekingu, jako je tomu u velkých rafinérií. Místní úřady si rychle všimly příležitosti využít levné půdy a daňových výhod k podpoře tvorby pracovních míst a investic.Všechny se snažily uspokojit poptávku po plastu známém jako polypropylen, který se používá pro plastové obaly, automobilové součástky a elektrické spotřebiče.Ale s přílivem nabídky domácí poptávka ochabovala.Problémem je, že se nyní přidávají i finanční tlaky a tlaky na podíl na trhu. V minulých letech se závody na výrobu PDH obvykle provozovaly na 80-85 %.Podle Joeyho Zhoua, analytika společnosti ICIS, která se zabývá zpracováním dat, je nárůst nabídky přiměl k nižším výkonům, loni pod 70 %, a letos občas pracují na úrovni blížící se 50 %.A přesto se očekává, že v letech 2024-2025 začne vyrábět nejméně devět dalších závodů na výrobu PDH, uvedl Zhou, takže obchodníci očekávají nová zpoždění, uzavření – a větší prodej do zahraničí, aby se vyrovnali s přebytkem.Tato změna pravděpodobně napne vztahy se sousedy, jako je Korea, která má vlastní významný rafinérský sektor. Vzhledem k blížícím se prezidentským volbám v USA to také podnítí obvinění Washingtonu a Bruselu ze škodlivých, státem podporovaných nadměrných kapacit.Podle celních údajů se Čína od března letošního roku stala trvalým čistým vývozcem polypropylenu. Náklad zamířil do zemí jižní a jihovýchodní Asie, jako je Vietnam, Thajsko a Bangladéš, a až do Brazílie.Již nyní je čistým vývozcem polyesterových výrobků, jako je PVC a PET, používaných v oděvech nebo nádobách na potraviny, a dodává je do zemí, jako je Nigérie, Vietnam a Indie, což podle Rhodia Vest opět vytváří nebo zhoršuje obchodní přebytky.Nebude-li stát podporovat výrobce, aby se odklonili od výrobků nízké kvality a zaměřili se na speciální materiály, nic z toho se zřejmě brzy nezmění.„Všichni v Číně mají představu, že pokud budou dostatečně rychlí, pokud budou v odvětví první, schopní dostatečně dlouho spalovat hotovost, stanou se přeživšími, kteří převezmou podíl na trhu.A pak mohou zvýšit cenu,“ řekla Vivien Zheng, asijská analytička pro chemický průmysl společnosti Bloomberg Intelligence, která nevidí, že by se závody PDH dále zmenšovaly.„Většina nových zařízení byla instalována v posledních třech až pěti letech,“ uvedla. „Chtějí vydržet cyklus poklesu.“Podle společnosti Cathay Pacific Airways Ltd. může Čína urychlit rozvoj udržitelných leteckých paliv stejným způsobem, jakým podnítila rozvoj odvětví elektromobilů a solární energie.Obavy ohledně výhledu čínské ekonomiky přetrvávají i poté, co soukromý ukazatel aktivity továren vzrostl na tříleté maximum v souvislosti s náznaky, že důvěra výrobců klesá.Čínští výrobci vzácných zemin vyskočili poté, co Peking představil revizi regulace tohoto odvětví, která by mohla omezit dodávky a zvýšit klesající ceny kritických minerálů.