Dnes se budeme zabývat třemi podceňovanými technologickými akciemi v roce, kdy se technologický sektor stal tahounem roku 2024. Fond Invesco QQQ Trust ETF (NYSEARCA:QQQ), který sleduje index Nasdaq-100, vzrostl od začátku roku (YTD) o více než 16 %. Tato pozoruhodná výkonnost odráží pokračující inovace v technologickém sektoru, včetně vývoje v oblasti umělé inteligence (AI). Náladě investorů pomohly také nedávné vysoké zisky, které oznámilo mnoho technologických společností. Zatímco technologické giganty dominují titulkům novin a tržním kapitalizacím, několik vybraných „nedoceněných“ technologických akcií zůstává pod radarem a jejich skutečný potenciál čeká na odhalení.

Tyto nedoceněné technologické akcie, často zastíněné tržním šumem nebo dočasnými neúspěchy, disponují dokonalou kombinací talentu, technologie a tržních příležitostí, aby se staly lídry budoucího odvětví. Identifikováním těchto skrytých klenotů mohou bystří investoři získat výrazný náskok na trhu a značné výnosy. V tomto článku proto prozkoumáme tři podceňované technologické akcie s obrovským dlouhodobým potenciálem.

Datadog (DDOG)

První na našem seznamu podceňovaných technologických akcií je bezpečnostní platforma Datadog (NASDAQ:DDOG), významný hráč v oblasti monitorování cloudu. Její platforma pomáhá podnikům získat v reálném čase přehled o výkonu a stavu jejich IT infrastruktury. To umožňuje IT týmům proaktivně identifikovat a řešit problémy a optimalizovat celkovou efektivitu IT.

Začátkem května společnost Datadog zveřejnila finanční výsledky za první čtvrtletí roku 2024. Celkové tržby meziročně vyskočily o 27 % na 611 milionů dolarů, čímž překonaly horní hranici svého plánovaného rozpětí. Upravený čistý zisk i zředěný zisk na akcii (EPS) vzrostly o více než 90 % na 157,6 milionu USD, resp. 44 centů. Pozoruhodné je, že společnost získala 3 340 zákazníků s ročním opakovaným příjmem (ARR) 100 000 USD a více, což představuje 15% meziroční nárůst.

Vedení společnosti vidí silné dlouhodobé trendy v oblasti migrace do cloudu a digitální transformace, které podporují poptávku po jejich platformě. Společnost Datadog navíc nedávno rozšířila svou sadu AIOps (Artificial Intelligence for IT Operations) o funkci IT Event Management. Tato nová funkce využívá korelaci událostí na bázi umělé inteligence a pomáhá týmům snižovat únavu z upozornění a efektivně řešit problémy.

Navzdory 2% meziročnímu poklesu akcií DDOG se jejich současné ocenění jeví jako bohaté na úrovni 70,9násobku forwardového zisku a 19násobku tržeb. Wall Street však zůstává ohledně akcií DDOG optimistická. Analytici stanovili 12měsíční cílovou cenu pro akcie DDOG na 148,6 USD, což signalizuje potenciální růst o 24 %.

Block (SQ)

Společnost Block (NYSE:SQ), která se zabývá finančními službami a mobilními platbami, je dalším jménem mezi našimi podceňovanými technologickými akciemi. Block nabízí nástroje, jako je například aplikace Cash App, pro osobní a online platby, které zvyšují efektivitu transakcí. Kromě toho Block poskytuje služby podnikového bankovnictví a Square Capital pro půjčky a financování.

Za první čtvrtletí roku 2024 vykázala společnost Block solidní zisk. Celkové příjmy meziročně vzrostly o 20 % na 5,96 miliardy dolarů. Čistý zisk a zředěný zisk na akcii se vyšplhaly o více než 350 % na 472 milionů dolarů, respektive 74 centů. Segment hotovostních aplikací vynikal 25% meziročním nárůstem hrubého zisku na 1,26 miliardy dolarů. Vedení společnosti zvýšilo výhled na celý rok 2024 a zdůraznilo optimistické vyhlídky.

Jinými slovy, společnost Block vykázala dobré finanční výsledky a má připraveno několik strategických iniciativ, které mají podpořit budoucí růst a ziskovost. Nedávno společnost Block oznámila několik nových integrací platforem pro podniky v oblasti stravování a nápojů, a to ve spolupráci se společnostmi SevenRooms, Restaurant365 a Popmenu. Představila také doporučení aplikací poháněných strojovým učením, která prodejcům pomáhají při vyhledávání produktů.

Navzdory dosaženým úspěchům vedlo dubnové snížení ratingu společnosti Morgan Stanley (NYSE:MS) na underweight a obavy z investic do Bitcoinu (BTC-USD) k 19% meziročnímu poklesu akcií SQ. V důsledku toho jsou akcie přiměřeně oceněny na úrovni 19,45x forwardového zisku a 1,7x tržeb. V současné době analytici stanovují 12měsíční medián cílové ceny pro akcie SQ na 93 USD, což znamená více než 45% potenciální růst.

Atlassian (TEAM)

Naši diskusi o podceňovaných technologických akciích uzavírá softwarová společnost Atlassian (NASDAQ:TEAM), známá svými nástroji pro řízení projektů a spolupráci. Atlassian nabízí Jira pro agilní vývoj softwaru, Confluence pro sdílení znalostí a spolupráci a Trello, intuitivní vizuální nástroj pro řízení projektů.

Koncem dubna společnost TEAM oznámila dobré hospodářské výsledky za třetí čtvrtletí roku 2024. Tržby meziročně vzrostly o 30 % na 1,19 miliardy dolarů díky dobrým výsledkům v segmentech Cloud a Data Center. Kromě toho se čistý zisk vyšplhal o 68,5 % na 232,5 milionu USD, zatímco upravený zředěný zisk na akcii vzrostl o 65 % na 89 centů. V dubnu také došlo ke změně ve vedení společnosti, kdy po 23 letech odstoupil z funkce spoluředitele Scott Farquhar. Farquhar přesto zůstává členem představenstva a působí jako zvláštní poradce.

Dlouhodobá růstová strategie společnosti Atlassian zahrnuje pokračující zaměření na tři velké rychle rostoucí trhy: řízení práce, vývoj softwaru a řízení služeb. Mezitím společnost Atlassian úspěšně migrovala své serverové zákazníky do cloudu s minimálním narušením, s větším přijetím ve vyšších segmentech trhu a zlepšením ziskovosti. Kromě toho nové nástroje umělé inteligence společnosti rozšiřují možnosti softwarové platformy.

Akcie TEAM od ledna poklesly o 34 % kvůli nejistotě ohledně změn ve vedení společnosti a udržitelnosti růstu. Nicméně probíhající inovace produktů společnosti Atlassian, iniciativy v oblasti umělé inteligence a expanze na vyšší trhy slouží jako potenciální katalyzátory růstu. V současné době se akcie TEAM prodávají za 50násobek budoucích zisků a 10,1násobek tržeb. Analytici předpovídají 12měsíční cenu TEAM na úrovni 228,85 USD, což znamená přibližně 45% potenciál růstu.