Světové akciové trhy v pondělí čelily výrazným ztrátám, které zahájily vlnu intenzivních výprodejů, zejména na rozvíjejících se trzích, kde se nejvíce propadly tchajwanské a jihokorejské technologické akcie. Tento výrazný pokles měl za následek strmý pád širokého benchmarku MSCI, který je určený pro kategorie aktiv na rozvíjejících se trzích, což vedlo k nejvýraznějšímu poklesu za poslední dva roky. Investoři reagovali na obavy z možného zpomalení globální ekonomiky, rostoucí inflace a geopolitických nejistot, což způsobilo, že se hromadně stahovali z rizikovějších aktiv a hledali bezpečné přístavy, jako jsou dluhopisy. Tento vývoj jen podtrhl křehkost současného tržního prostředí a zvýšil volatilitu na finančních trzích, čímž zdůraznil potřebu opatrnosti a strategického plánování ze strany investorů. Podle předběžných údajů agentury Bloomberg se index MSCI Emerging Markets do 8:42 londýnského času propadl o celých 4,2 %, což znamenalo nejvýraznější ztrátu od února 2022. Tento výrazný pokles následoval ve dvoudenním poklesu ve výši 6,6 %, což znamenalo nejzávažnější klouzavé okno od tržní paniky vyvolané COVID-19, která zachvátila svět v březnu 2020. Pondělní ztráty se ukázaly být zničující a účinně vymazaly zisky benchmarku z roku 2024. Zdá se, že globální akcie se potýkají se ztrátami, které jsou z velké části vyvolány obavami, že Federální rezervní systém možná propásl optimální okno pro poskytnutí politické podpory zpomalující ekonomice. Kromě toho se množí obavy, že akcie v oblasti umělé inteligence možná prudce vzrostly nad svůj skutečný výnosový potenciál, což vede k jejich nadhodnocení. Tato medvědí nálada na trhu ovlivňuje rozvíjející se trhy prostřednictvím sektoru špičkových technologií kromě podniků závislých na globálním hospodářském růstu, jako jsou komodity. Rajat Agarwal, akciový stratég společnosti Societe Generale SA, se podělil o svůj zasvěcený postřeh k tomuto jevu. Řekl: “Jde o typický obchod s uvolňováním rizika, který dnes pozorujeme v EM, více soustředěný na trhy s dominancí technologií, jako je Tchaj-wan a Korea. Obchod s odbouráváním rizika začíná v nejvíce přeplněném sektoru a poté se rozšiřuje. Uvidíme, jaký bude rozsah výprodeje po této prudké korekci.” Nepříznivý tón pondělního obchodování diktovaly asijské akcie. Index Taiex zaznamenal propad o 8,4 % a zaznamenal tak nejvýraznější ztráty od roku 1967. Přispěl k tomu především výrazný propad tchajwanské chlouby ve světě umělé inteligence, společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, jejíž akcie se propadly o více než 9 %. V Jižní Koreji nebyla situace o nic lepší. Index Kospi se propadl o téměř 8,8 %, což znamenalo nejvýraznější pokles od globální finanční krize v roce 2008. Jihokorejští technologičtí giganti, Samsung Electronics Co. Ltd. a SK Hynix Inc. vedly k neutěšenému propadu. Stejně tak všechny podskupiny obsažené v benchmarku akcií rozvíjejících se trhů zaznamenaly v pondělí pokles. Ukazatel nakonec rozšířil své ztráty z maxima z 11. července na 9,6 %. Se zahájením činnosti trhů na Blízkém východě a vstupem Evropy do předobchodní fáze naznačovaly náznaky, že se tento výpadek rozšíří i do dalších oblastí rozvíjejících se trhů. Izraelský referenční index se propadl o 3,1 %, což znamenalo nejprudší pokles od začátku jejich války s Hamásem v říjnu 2023. K těmto výrazným ztrátám do značné míry přispěly akcie technologických společností. Současně se prohloubila geopolitická nejistota, když se Izrael opevnil v očekávání možných útoků ze strany Íránu a Hizballáhu, což dále zhoršilo náladu na trhu. V pondělí se hlavní saúdskoarabský akciový index propadl na nejnižší zaznamenanou hodnotu za celý rok. Mezitím dubajský index DFM General utrpěl těžkou ránu 4,2 %, což je nejhorší hodnota pozorovaná od května 2022. Výrazný propad vedla společnost Emaar Properties PJSC, která se propadla na téměř tříleté minimum. Navzdory bouřlivému stavu akciového trhu zůstala aktivita na měnovém trhu relativně klidná. Nicméně měny, které byly dříve oblíbené pro carry trades, zažily nápor v souladu s globálními trendy, kdy se úroková arbitráž ruší spolu s rally japonského jenu. Například mexické peso v jednu chvíli oslabilo o více než 5 %, než své ztráty vůči americkému dolaru snížilo na zhruba 3 %.