Propad japonských akcií v souvislosti s globálním výprodejem a zpřísňováním měnové politiky. Japonské akcie pokračovaly druhý den po sobě v poklesu vyvolaném očekáváním dalšího zpřísnění měnové politiky v zemi a prohloubily tak globální výprodej po zveřejnění slabých ekonomických údajů z USA a špatné zprávy o výsledcích technologických společností. Index Topix se propadl až o 5,7 %, což představuje jeho nejvýraznější pokles od roku 2020. Akcie utrpěly také v Jižní Koreji a Hongkongu, přičemž nejvýraznější pokles zaznamenaly akcie výrobce čipů pro umělou inteligenci SK Hynix Inc., které se propadly o 8,7 %. Jen se obchodoval poblíž nejsilnější hodnoty od března 2020, což představovalo výrazný nepříznivý dopad na japonskou ekonomiku zaměřenou na vývoz. Státní dluhopisy v Asii prodloužily rally v souvislosti se zvýšenými sázkami na snížení sazeb Federálního rezervního systému po středečním zasedání centrální banky, na kterém obchodníci se swapy zvýšili počet očekávaných snížení sazeb v letošním roce ze dvou na tři. Tento rozsáhlý pokles na asijských trzích následuje po zprávách o slabých týdenních žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA, které dosáhly téměř ročního maxima, a o poklesu zpracovatelského průmyslu. Obři technologického průmyslu, jako je Intel Corp. a Amazon.com Inc. zveřejnili neuspokojivé výhledy nebo výsledky hospodaření, což dále podpořilo ztráty způsobené technologickým sektorem. Investoři nyní bedlivě sledují měsíční údaje o zaměstnanosti, které budou zveřejněny později tento pátek. Investoři jsou velmi znepokojeni plány Bank of Japan na zvýšení úrokových sazeb po výrazné změně politiky v tomto týdnu. Bývalý výkonný ředitel odpovědný za měnovou politiku předpověděl další pravděpodobné zvýšení úrokových sazeb v říjnu a možnost čtvrtletního zvyšování. “Nedávné posílení japonského jenu spolu se slabostí technologického sektoru je připraveno výrazně ovlivnit asijský akciový trh,” uvedl Manish Bhargava, manažer fondu Straits Investment Holdings v Singapuru. “Japonští vývozci jsou vůči posilování jenu obzvláště zranitelní, protože snižuje hodnotu jejich zámořských příjmů.” Kromě toho index MSCI Asia Pacific klesl o 3,1 %, což představuje nejvýraznější pokles za více než dva roky, přičemž největší ztráty zaznamenaly technologické a průmyslové společnosti. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 v Asii rovněž klesly, což přispělo k negativnímu pohybu zahájenému čtvrtečním obchodováním. Společnosti Intel a Amazon.com zveřejnily neuspokojivé prognózy svých tržeb, respektive zisků za třetí čtvrtletí, což vedlo k prudkému poklesu cen jejich akcií během prodloužených obchodních hodin. Bezpečná aktiva, jako jsou státní dluhopisy, zaznamenala v pátek zvýšenou poptávku, což způsobilo, že desetiletý výnos prodloužil svůj pokles pod 4 %. Mezitím výnos dvouletých dluhopisů klesl o jeden bazický bod, čímž se přidal k poklesu o 11 bazických bodů z předchozího dne. Na měnových trzích jen zvrátil svůj třídenní růst, zatímco libra po snížení sazeb Bank of England klesla. Dolarový ukazatel agentury Bloomberg se zvýšil. Nové obavy ohledně zdraví největší světové ekonomiky, které se odrážejí v nedávném nárůstu jenu, zatížily také japonské akcie. Kiyoshi Ishigane, hlavní manažer fondu Mitsubishi UFJ Asset Management Co. v Tokiu, zmínil: “Neočekával jsem, že by akcie mohly klesnout až tak moc. Důvodem jsou pravděpodobně obavy, že se americká ekonomika ve velkém zhroutí, což je pro japonské akcie nejnepříjemnější vzorec.” Pokud jde o americká čísla o pracovních místech, ekonomové předpovídají ve vládní zprávě o zaměstnanosti za červenec, která má být zveřejněna v pátek, zmírnění růstu pracovních míst. Předpovědi naznačují, že míra nezaměstnanosti s největší pravděpodobností zůstane stabilní na úrovni 4,1 %. Tony Sycamore, analytik společnosti IG Australia, uvedl, že “džin ‘tvrdého přistání’ je jednou nohou venku z láhve a brzy bude dvěma, pokud dnešní non-farm payrolls zklamou.” Pokud se míra nezaměstnanosti přiblíží k 4,3 % a přírůstek pracovních míst zpomalí na méně než 100 000, mohlo by to pro světové trhy znamenat vážné problémy. K další vrstvě zmatků na asijských trzích se přidal poradce čínské centrální banky, který kritizoval hospodářskou politiku Pekingu jako příliš opatrnou a vyzval vládu, aby stimulovala fiskální stimuly a podpořila inflaci. CSI 300, hlavní čínský akciový index, rozšířil ztráty ze čtvrtka po krátkém růstu v předchozí seanci. Na komoditním trhu ceny ropy po čtvrtečním poklesu vzrostly v důsledku obav, že napětí na Blízkém východě může ovlivnit dodávky. Ceny zlata se naopak pohybovaly v blízkosti rekordních úrovní. Nadcházející týdny budou nepochybně klíčové pro určení budoucího směřování světových finančních trhů.