Umělá inteligence mění průmyslová odvětví a vytváří obrovské ekonomické příležitosti. Podle výzkumu IDC budou mít výdaje na umělou inteligenci do roku 2030 globální ekonomický dopad ve výši 19,9 bilionu dolarů. Vzhledem k tomu, že boom umělé inteligence se zrychluje, chytří investoři hledají mimo obvyklé podezřelé společnosti skryté klenoty, které jsou připraveny z této technologické revoluce těžit.

Prozkoumejme tři společnosti, které v tichosti vytvářejí vlny v odvětví AI a každá z nich nabízí jedinečný přístup k využití této transformační technologie.

Navitas Semiconductor

Společnost Navitas Semiconductor (NVTS) stojí v čele napájecích řešení nové generace, která jsou klíčová pro umožnění energeticky efektivních datových center AI. Výkonové polovodiče GaN (nitrid galia) a SiC (karbid křemíku) společnosti nabízejí výrazné zvýšení účinnosti oproti tradičním křemíkovým čipům.

Společnost Navitas nedávno představila svou inovativní techniku digitálního řízení „IntelliWeave“, která umožňuje napájecím zdrojům pro datová centra AI dosahovat účinnosti přes 99 %.

Tato technologie by mohla změnit pravidla hry, protože datová centra se snaží minimalizovat spotřebu energie a zároveň splnit intenzivní výpočetní nároky aplikací umělé inteligence.

Ačkoli společnost Navitas stále není zisková, zaznamenává silný růst tržeb. Ve druhém čtvrtletí roku 2024 společnost vykázala tržby ve výši 20,5 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 13 %.

S rostoucím počtem více než 60 zákaznických projektů v oblasti datových center a nedávným uvedením nových produktů šitých na míru aplikacím AI má Navitas dobrou pozici pro využití prudkého nárůstu výdajů na infrastrukturu AI.

Applied Digital

Společnost Applied Digital (APLD) rychle rozšiřuje svou vysoce výkonnou výpočetní infrastrukturu, aby uspokojila rychle rostoucí poptávku po výpočetním výkonu AI. Společnost navrhuje, buduje a provozuje datová centra nové generace optimalizovaná pro aplikace AI a strojového učení.

Podnikání společnosti Applied Digital v oblasti cloudových služeb roste zdravým tempem a v posledním čtvrtletí přibyly dva nové klastry grafických procesorů (GPU). Díky tomu segment cloudových služeb společnosti v tomto období vygeneroval tržby ve výši 25,9 milionu dolarů.

Společnost také pokračuje v budování svého prvního zařízení pro vysoce výkonné výpočty o výkonu 100 MW v Severní Dakotě a plánuje rozšířit celkovou kapacitu tohoto zařízení na 400 MW.

Společnost Applied Digital je již ve fázi projektování dvou dalších budov v této lokalitě, které přispějí k plánované celkové kapacitě 400 MW a dále posílí její schopnost uspokojit rostoucí poptávku po výpočetních zdrojích pro umělou inteligenci.

Nedávná soukromá emise v hodnotě 160 milionů dolarů, která zahrnovala investice společnosti Nvidia a významného developera Related Companies, podtrhuje potenciál společnosti Applied Digital v oblasti infrastruktury AI.

Ačkoli společnost vykázala v 1. fiskálním čtvrtletí 2025, které skončilo 31. srpna, čistou ztrátu, její tržby meziročně vzrostly o 67 % na 60,7 milionu dolarů, a to díky růstu v segmentu cloudových služeb.

Iris Energy

Společnost Iris Energy (IREN) využívá své odborné znalosti v oblasti infrastruktury pro těžbu bitcoinů, aby využila rostoucí poptávku po výpočetním výkonu AI. Společnost expandovala do oblasti cloudových služeb AI a ve fiskálním roce 2024 dosáhla příjmů ve výši 3,1 milionu USD od mnoha zákazníků z vyhrazených trhů a trhů na vyžádání.

Přechod společnosti Iris Energy na AI je zatím v počátečních fázích, ale společnost má značný potenciál pro opětovné využití své rozsáhlé infrastruktury datových center a zdrojů obnovitelné energie pro aplikace AI.

Společnost v současné době vyhodnocuje možnosti využití AI datových center pro svůj areál o výkonu 1,4 GW v západním Texasu prostřednictvím procesu řízeného společností Morgan Stanley.

Přestože se společnost Iris Energy potýká s problémy na volatilním trhu těžby bitcoinů, vykázala za fiskální rok 2024, který skončil 30. června, lepší finanční výsledky.

IREN

IREN LIMITED

NasdaqGS

$5.58

$0.11

2.01%

Společnost dosáhla zisku před započtením úroků, daní a odpisů (EBITDA) ve výši 19,6 milionu USD oproti ztrátě 123,2 milionu USD v předchozím roce. Příjmy z těžby bitcoinů dosáhly rekordních 184,1 milionu dolarů, což je více než 75,5 milionu dolarů ve fiskálním roce 2023.

Investiční příležitosti s vysokým rizikem a potenciálem v AI

Ačkoli tyto společnosti nabízejí zajímavou expozici vůči boomu umělé inteligence, jsou spojeny se značnými riziky. Všechny tři jsou v současné době ztrátové a na svých trzích čelí silné konkurenci. Jejich úspěch do značné míry závisí na dalším růstu a zavádění technologií AI.

Nicméně pro investory, kteří jsou ochotni podstoupit vyšší riziko při hledání potenciálních vítězů v oblasti AI, nabízejí společnosti Navitas Semiconductor, Applied Digital a Iris Energy jedinečný úhel pohledu na revoluci v oblasti AI, který většině investorů uniká. S tím, jak se odvětví AI dále vyvíjí, by se tito méně známí hráči mohli stát významnými příjemci probíhající technologické transformace.