Akcie společnosti Mondi Plc
Obalový gigant, který se potýká s nižší poptávkou a rostoucími náklady, vykázal ve třetím čtvrtletí roku 2024 EBITDA ve výši 223 milionů eur, což představuje prudký pokles oproti 351 milionům eur v předchozím čtvrtletí.
Pokles byl způsoben především vyššími náklady na údržbu.
Náklady na údržbu se oproti předchozímu čtvrtletí zvýšily o 40 milionů eur a dosáhly 60 milionů eur, zatímco přecenění lesnických podílů společnosti Mondi vedlo ke snížení hospodářského výsledku o 49 milionů eur.
Jefferies předpokládala, že úpravy hodnoty lesů budou mít dopad pouze ve výši 15 milionů EUR, což ještě více zdůrazňuje rozsah chybějících údajů.
Výsledky společnosti Mondi byly rovněž ovlivněny slabší sezónní poptávkou a širším zhoršením podmínek na trhu.
„Přestože se nám daří zvyšovat ceny našich klíčových druhů papíru, obchodní podmínky zůstávají na pozadí nejistého makroekonomického prostředí nevýrazné,“ uvedl generální ředitel společnosti Mondi Andrew King.
Výhled společnosti ukazuje na zvýšení EBITDA ve čtvrtém čtvrtletí, přičemž konsenzuální odhady předpokládají přibližně 362 milionů eur.
Jefferies však upozorňuje, že vzhledem k přetrvávajícím problémům s poptávkou je to možná příliš optimistické.
Analytici naznačují, že konsenzus EBITDA pro rok 2024 by mohl být snížen o 3-6 %, protože tržní podmínky zůstávají mírnější, než se očekávalo.
„Očekáváme, že v letech 25/26E bude následovat významný příspěvek k EBITDA z organických kapitálových výdajů ve výši 1,2 miliardy EUR, protože projekty se rozbíhají, a že pokračující růst cen povede k růstu EBITDA v roce 25E o střední desítky procent, ale nižšímu než 23% růst podle konsensuálních odhadů,“ uvedli analytici Barclays ve své zprávě.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky