Klíčové body
- Royal Caribbean očekává silný růst čistých výnosů a zisku na akcii díky silné poptávce a příznivým měnovým podmínkám
- William Blair potvrdil rating „outperform“ pro Royal Caribbean, přičemž většina analytiků doporučuje nákup akcií
- Prognózy naznačují, že Royal Caribbean by mohla v roce 2025 překonat očekávání růstu čistého výnosu mezi 3,5 % a 4 %
- Akcie Royal Caribbean letos vzrostly o více než 50 %, překonávajíce růst indexu S&P 500 a naznačující silnou trajektorii do budoucna
V poznámce se uvádí, že výsledky za třetí čtvrtletí, které budou zveřejněny před otevřením trhu 29. října, budou pro provozovatele výletních plaveb znamenat další období významného pokroku.
Analytička Sharon Zackfia ze společnosti William Blair v poznámce vyjádřila očekávání růstu čistých výnosů v konstantní měně, který se rovná nebo překračuje výhled o 7 %, a to na základě celkově silných cen jízdenek a výdajů na palubě. Tato robustní prognóza dále naznačuje, že zisk na akcii společnosti Royal Caribbean se zvýší přibližně o 4 centy díky příznivému vlivu měnových podmínek a palivových faktorů, což překonává převažující očekávání. Tato očekávaná zlepšení jsou rovněž podpořena úspěšným refinancováním společnosti Royal Caribbean v průběhu tohoto čtvrtletí.
Poznámka společnosti William Blair rovněž odkazuje na pokračující pozitivní trendy a předpovídá 6% výnos do čtvrtého čtvrtletí. “Naše cenové kontroly naznačují, že společnost Royal je připravena na silný začátek fiskálního roku 2025 s potenciálem podobných až zrychlujících se výnosů v prvním čtvrtletí díky silné poptávce v Karibiku,” napsala Zackfia. Zpráva rovněž vyzdvihla neutuchající dynamiku a absenci slabší poptávky zákazníků a předpověděla, že Royal Caribbean by mohla v roce 2025 překonat konsenzuální očekávání růstu čistého výnosu v konstantní měně mezi 3,5 % a 4,0 %. To by provozovateli výletních plaveb umožnilo zaznamenat další rok více než 20% růstu zisku na akcii.
Přestože akcie Royal Caribbean v pondělí ráno otevřely mírně níže, jsou na vzestupné trajektorii, což je patrné z 54,4% nárůstu v roce 2024, který pohodlně překonává 23% nárůst indexu S&P 500. “Akcie Royal letos vzrostly o více než 50 % především díky revizi zisků směrem nahoru a expanzi násobků zpět na historicky průměrné úrovně v letech předcházejících pandemii,” napsala Zackfia v poznámce.
Společnost William Blair potvrdila pro společnost Royal Caribbean rating „outperform,“ což znamená, že očekává lepší výkonnost této akcie ve srovnání s trhem. Tento krok odráží celkově pozitivní sentiment mezi analytiky, kteří sledují vývoj společnosti. Podle údajů společnosti FactSet získala Royal Caribbean podporu od 24 analytiků, z nichž 18 udělilo akciím rating „overweight“ nebo „buy,“ což znamená, že vidí potenciál pro další růst a doporučují nákup akcií. Zbývajících šest analytiků se rozhodlo pro konzervativnější přístup a společnosti přidělilo rating „hold,“ což naznačuje, že očekávají stabilní, ale ne nutně výjimečnou výkonnost v následujících měsících. Tento rozpor mezi názory odráží širší spektrum faktorů, které mohou ovlivnit akcie Royal Caribbean, včetně změn v cestovním ruchu, globálních ekonomických podmínek a dalších makroekonomických faktorů.
Pokud jde o odvětví, společnost Melius Research ve své poznámce vydané minulý týden ilustrovala, že výletní lodě jsou mezi subsektory cestovního ruchu připraveny na ziskové období. Podle analytika společnosti Melius Research Conora Cunninghama je sektor výletních lodí díky rozšiřování oslovitelného trhu prostřednictvím vylepšování produktů a cílených marketingových strategií v podpůrné pozici. Cunningham však označil společnost Royal Caribbean za nejvýkonnější společnost v rámci pokrytí společnosti Melius Research.
Royal Caribbean Cruises Ltd.
Předpovědi cílových cen zdůrazňují podobný optimismus vůči společnosti Royal Caribbean. Společnost Truist Securities minulý měsíc zvýšila cílovou cenu společnosti Royal Caribbean ze 175 na 204 dolarů na základě silného tempa růstu cen do roku 2025, které překonává konsensus. Společnost Truist rovněž zvýšila cílovou cenu pro společnost Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. z 21 na 25 dolarů, přičemž ponechala nákupní hodnocení pro Royal Caribbean i Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.
V souvisejících zprávách konkurent Royal Caribbean, společnost Carnival Corp, překonal očekávání, když minulý měsíc vyhlásil rekordní tržby za třetí fiskální čtvrtletí. Bezprostředně po oznámení čtvrtletních výsledků však akcie čelily propadu kvůli tísnivému výhledu. Navzdory tomu široký záběr nedávných analytických prognóz předpokládá před nadcházejícími výsledky za třetí čtvrtletí pozitivní výhled pro širší sektor výletních lodí a zejména pro Royal Caribbean.
