Klíčové body

Čínské akcie tento týden klesly o 1,9 % kvůli obavám investorů před víkendovým oznámením z Pekingu
Akcie v Japonsku a Jižní Koreji rostly, čímž vyvážily ztráty na Wall Street způsobené vyšší inflací
Analytici očekávají, že Čína oznámí až 2 biliony jüanů nových fiskálních stimulů pro podporu ekonomiky
Americký Fed je rozdělen ohledně budoucího snížení sazeb, i přes rostoucí inflaci a tržní nejistoty

Podle zprávy agentury Bloomberg index CSI 300 před polední přestávkou klesl o 1,9 % a zvrátil tak zisky dosažené ve čtvrtek.

Naopak akcie v Japonsku a Jižní Koreji rostly a vyrovnávaly tak ztráty, ke kterým došlo na Wall Street v důsledku vyšší než očekávané jádrové inflace, která zvýšila pozornost věnovanou dalším krokům Federálního rezervního systému. Australské akcie zůstaly relativně stabilní.

Očekává se, že čínský ministr financí na sobotním briefingu oznámí další podpůrná opatření zaměřená na oživení zpomalující ekonomiky. Investoři a finanční analytici předpokládají, že Peking může zavést až 2 biliony jüanů (v přepočtu 283 miliard USD) nových fiskálních stimulů, aby podpořil růst a obnovil ekonomickou důvěru.

“Riziko dalšího zklamání ze zítřejšího brífinku ministerstva financí” částečně vysvětluje pokles čínských akcií, uvedl Kieran Calder, vedoucí akciového výzkumu pro Asii v Union Bancaire Privee v Singapuru. Dále vysvětlil, že Ministerstvo financí neschvaluje dodatečný rozpočet ani dluhopisovou kvótu, a proto panuje nejistota, zda sobotní brífink přinese nějaké nové podrobnosti týkající se dalších stimulů.

Výkonnost amerických akciových futures se mírně zlepšila navzdory čtvrtečnímu poklesu indexu S&P 500 o 0,2 % a indexu Nasdaq 100 o 0,1 %. Všimněte si také, že hongkongský trh byl v pátek uzavřen kvůli státnímu svátku.

Na počátku asijského obchodování byly státní dluhopisy stabilní poté, co ve čtvrtek došlo k poklesu dvouletého výnosu o šest bazických bodů a desetiletého výnosu o jeden bazický bod.

Čtvrteční zveřejnění údajů zdůraznilo potíže, kterým čelí americký Federální rezervní systém, když základní inflace v USA v září vzrostla více, než se předpokládalo, což znamená zpomalení přibližování cen k cíli. Naopak žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA zaznamenaly minulý týden nárůst a dosáhly více než ročního maxima.

David Donabedian ze společnosti CIBC Private Wealth US poznamenal: “Fed řekl, že poslední míle dostat se k jejich inflačnímu cíli bude těžké, a to vidíme.” Dodatečně však uvedl, že očekává, že Federální rezervní systém v listopadu sníží sazby o čtvrt procentního bodu.

Ceny na swapovém trhu naznačovaly potenciál pro listopadové snížení sazeb Fedu, přičemž obchodníci přisuzovali přibližně 80% šanci na snížení sazeb Federálním rezervním systémem o 25 bazických bodů na listopadovém zasedání. To je snížení ve srovnání s plně zaceněným krokem, který se očekával před zveřejněním silných údajů o zaměstnanosti v USA minulý týden.

Na rozdíl od těchto prognóz se zdálo, že tvůrci politiky Federálního rezervního systému John Williams, Austan Goolsbee a Thomas Barkin nejsou znepokojeni vyšším růstem indexu spotřebitelských cen, než se předpokládalo. To může naznačovat, že úředníci mohou pokračovat ve snižování sazeb. Raphael Bostic z atlantského Fedu však vyjádřil opačný názor.

Ceny ropy mírně klesly, čímž částečně vyrovnaly zisky ze čtvrtka, kdy futures kontrakty na West Texas Intermediate vzrostly o 3,6 % před izraelskou reakcí na íránský raketový útok. Investoři se v současné době připravují na výsledky hospodaření za třetí čtvrtletí v USA, které později v pátek oznámí společnosti JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co a Bank of New York Mellon Corp.

Zejména výhled čistých úrokových výnosů společnosti JPMorgan bude pečlivě sledován vzhledem k nedávným pokusům společnosti řídit očekávání ohledně tohoto hlavního zdroje příjmů. Investoři společnosti Wells Fargo se budou pravděpodobně zajímat o aktuální informace o objemu jejích aktiv. Podle agentury Bloomberg Intelligence se očekává, že společnost BNY Mellon oznámí, že její příjmy v posledním čtvrtletí vzrostly o 4 %, což představuje nejrychlejší tempo růstu za více než rok.

Podle zprávy agentury Bloomberg index CSI 300 před polední přestávkou klesl o 1,9 % a zvrátil tak zisky dosažené ve čtvrtek.Naopak akcie v Japonsku a Jižní Koreji rostly a vyrovnávaly tak ztráty, ke kterým došlo na Wall Street v důsledku vyšší než očekávané jádrové inflace, která zvýšila pozornost věnovanou dalším krokům Federálního rezervního systému. Australské akcie zůstaly relativně stabilní.Očekává se, že čínský ministr financí na sobotním briefingu oznámí další podpůrná opatření zaměřená na oživení zpomalující ekonomiky. Investoři a finanční analytici předpokládají, že Peking může zavést až 2 biliony jüanů nových fiskálních stimulů, aby podpořil růst a obnovil ekonomickou důvěru.“Riziko dalšího zklamání ze zítřejšího brífinku ministerstva financí” částečně vysvětluje pokles čínských akcií, uvedl Kieran Calder, vedoucí akciového výzkumu pro Asii v Union Bancaire Privee v Singapuru. Dále vysvětlil, že Ministerstvo financí neschvaluje dodatečný rozpočet ani dluhopisovou kvótu, a proto panuje nejistota, zda sobotní brífink přinese nějaké nové podrobnosti týkající se dalších stimulů.Výkonnost amerických akciových futures se mírně zlepšila navzdory čtvrtečnímu poklesu indexu S&P 500 o 0,2 % a indexu Nasdaq 100 o 0,1 %. Všimněte si také, že hongkongský trh byl v pátek uzavřen kvůli státnímu svátku.Na počátku asijského obchodování byly státní dluhopisy stabilní poté, co ve čtvrtek došlo k poklesu dvouletého výnosu o šest bazických bodů a desetiletého výnosu o jeden bazický bod.Čtvrteční zveřejnění údajů zdůraznilo potíže, kterým čelí americký Federální rezervní systém, když základní inflace v USA v září vzrostla více, než se předpokládalo, což znamená zpomalení přibližování cen k cíli. Naopak žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA zaznamenaly minulý týden nárůst a dosáhly více než ročního maxima.David Donabedian ze společnosti CIBC Private Wealth US poznamenal: “Fed řekl, že poslední míle dostat se k jejich inflačnímu cíli bude těžké, a to vidíme.” Dodatečně však uvedl, že očekává, že Federální rezervní systém v listopadu sníží sazby o čtvrt procentního bodu.Ceny na swapovém trhu naznačovaly potenciál pro listopadové snížení sazeb Fedu, přičemž obchodníci přisuzovali přibližně 80% šanci na snížení sazeb Federálním rezervním systémem o 25 bazických bodů na listopadovém zasedání. To je snížení ve srovnání s plně zaceněným krokem, který se očekával před zveřejněním silných údajů o zaměstnanosti v USA minulý týden.Na rozdíl od těchto prognóz se zdálo, že tvůrci politiky Federálního rezervního systému John Williams, Austan Goolsbee a Thomas Barkin nejsou znepokojeni vyšším růstem indexu spotřebitelských cen, než se předpokládalo. To může naznačovat, že úředníci mohou pokračovat ve snižování sazeb. Raphael Bostic z atlantského Fedu však vyjádřil opačný názor.Ceny ropy mírně klesly, čímž částečně vyrovnaly zisky ze čtvrtka, kdy futures kontrakty na West Texas Intermediate vzrostly o 3,6 % před izraelskou reakcí na íránský raketový útok. Investoři se v současné době připravují na výsledky hospodaření za třetí čtvrtletí v USA, které později v pátek oznámí společnosti JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co a Bank of New York Mellon Corp.Zejména výhled čistých úrokových výnosů společnosti JPMorgan bude pečlivě sledován vzhledem k nedávným pokusům společnosti řídit očekávání ohledně tohoto hlavního zdroje příjmů. Investoři společnosti Wells Fargo se budou pravděpodobně zajímat o aktuální informace o objemu jejích aktiv. Podle agentury Bloomberg Intelligence se očekává, že společnost BNY Mellon oznámí, že její příjmy v posledním čtvrtletí vzrostly o 4 %, což představuje nejrychlejší tempo růstu za více než rok.