Očekávání investorů a analytiků jsou velmi vysoká, zejména vzhledem k tomu, že tato divize hraje významnou roli v globálním leteckém průmyslu. Podle konsenzuálních odhadů Wall Street by společnost měla vykázat zisk na akcii (EPS) ve výši přibližně 1,13 USD při tržbách ve výši kolem 9 miliard USD.

Při pohledu zpět na druhé čtvrtletí roku 2024, společnost GE Aerospace vykázala zisk na akcii ve výši 1,20 USD a tržby ve výši 8,2 miliardy USD. Provozní ziskové marže byly solidní, dosahovaly přibližně 23,1 %, což svědčí o efektivitě provozu společnosti. Oproti loňskému roku si společnost také mírně polepšila – ve stejném období roku 2023 dosáhla tržeb 8,4 miliardy USD a provozní marže 20,4 %. V posledních čtvrtletích se společnosti podařilo zvýšit své ziskové marže, což je důležitý ukazatel pro investory, kteří sledují efektivitu a finanční zdraví podniku.

Jedním z faktorů, které ovlivnily letošní výkon společnosti, byla spolupráce s Boeingem. Společnost Boeing, která je významným zákazníkem GE Aerospace, zaznamenala v roce 2024 pokles dodávek letadel, což mělo negativní dopad na poptávku po motorech od GE. Boeing čelil problémům s kvalitou výroby, což vedlo k poklesu výroby letadel. Navíc stávka, která začala v září 2024, situaci ještě více zkomplikovala. Boeing v prvních devíti měsících roku 2024 dodal pouze 291 letadel, což je pokles oproti 371 letadlům ve stejném období roku 2023. Tento pokles dodávek měl přímý dopad na potřebu motorů od GE Aerospace.

Navzdory těmto výzvám však může existovat i pozitivní stránka. Někteří analytici poukazují na to, že nižší výroba letadel může zvýšit poptávku po náhradních dílech a poprodejních službách, které mají obvykle vyšší ziskové marže než nové součástky. Analytik Ken Herbert z RBC uvedl, že silný prodej náhradních dílů by mohl vykompenzovat pokles dodávek nových letadel. Tento scénář by mohl společnosti GE Aerospace pomoci překonat očekávání Wall Street.

V červenci vedení společnosti uvedlo, že očekává roční provozní zisk ve výši 6,7 miliardy USD a volný peněžní tok ve výši 5,5 miliardy USD. Zisk na akcii za celý rok 2024 by měl dosáhnout přibližně 4,08 USD. Očekávání Wall Street jsou však ještě optimističtější. Analytici předpovídají, že GE Aerospace by mohla dosáhnout ročního zisku na akcii 4,24 USD a provozního zisku až 7 miliard USD. To naznačuje, že investoři mají velkou důvěru v budoucí výkon společnosti.

Z hlediska akciového trhu jsou předpovědi pro akcie GE Aerospace rovněž pozitivní. Trh s opcemi naznačuje, že akcie společnosti by mohly po zveřejnění výsledků kolísat o přibližně 4 %. V minulosti, po předchozích čtvrtletních výsledcích, akcie společnosti zaznamenaly pohyby o přibližně 6 %, a to jak směrem nahoru, tak dolů. Tato volatilita naznačuje, že investoři očekávají významné změny ve valuaci akcií na základě výsledků.

GE Aerospace (GE)

Od začátku roku 2024 akcie GE Aerospace vzrostly o impozantních 91 %, což je z velké části důsledek odštěpení divize GE Vernova, která se zabývá technologiemi pro výrobu energie. Toto odštěpení proběhlo 2. dubna 2024 a umožnilo GE Aerospace soustředit se výhradně na letecký průmysl, což vedlo k pozitivnímu sentimentu mezi investory.

Další klíčovou událostí bude konferenční hovor vedení společnosti, který se uskuteční v úterý ráno. Investoři a analytici budou očekávat aktualizace ohledně výhledu společnosti pro zbytek roku 2024 a případné další strategické plány. Tento hovor bude příležitostí pro vedení, aby představilo své plány na řešení výzev, kterým společnost čelí, včetně problémů s Boeingem a širšími globálními ekonomickými faktory, které mohou ovlivnit poptávku po leteckých motorech a souvisejících produktech.

Závěrem lze říci, že výsledky společnosti GE Aerospace za třetí čtvrtletí budou bedlivě sledovány investory a odborníky v oboru. Očekávání jsou vysoká, a pokud společnost dokáže překonat odhady Wall Street, její akcie by mohly pokračovat v růstu. Navzdory výzvám, jako je pokles dodávek Boeingu, existují i pozitivní faktory, které by mohly podpořit růst tržeb a ziskovosti společnosti.