Akcie, které mohou poskytovat vysoký dividendový příjem a odolávat recesi, jsou cenným nástrojem v portfoliu investorů, zejména pokud se jedná o akcie s vysokým dividendovým krytím. Vysoký ukazatel dividendového krytí naznačuje, že firma má dostatek zisků na to, aby mohla vyplatit dividendy, ke kterým se zavázala. Pomáhají také ukázat, zda by firma mohla být schopna v budoucnu zvýšit svou dividendu.

V tomto článku budou podrobně popsány firmy, které splňují kritéria vysokého dividendového výnosu a vysokého ukazatele dividendového krytí. V roce 2008 si také vedly dobře v porovnání s indexem S&P 500, což je ukazatel odolnosti vůči recesi. K měření dividend budu používat indikovaný dividendový výnos, který je výhledovým měřením dividendového výnosu. Všechny údaje o výnosu, dividendovém výnosu a poměru dividendového krytí pocházejí od společnosti Koyfin, pokud není uvedeno jinak.

Některá odvětví, která mají tendenci dosahovat dobré výkonnosti v recesi a mají nižší korelaci s trhem, jsou základní spotřební zboží, veřejné služby a energetika. Je to proto, že poptávka po těchto produktech je relativně nepružná. I v recesi lidé potřebují základní potraviny, vytápět své domovy, pít vodu a jezdit autem. Všechny tyto věci jsou nezbytností, což dává těmto odvětvím vlastnosti odolné vůči recesi. Mé výběry akcií se budou týkat každého z těchto odvětví.

Alliance Resource Partners (ARLP)

První na seznamu akcií s vysokým dividendovým krytím je Alliance Resource Partners (NASDAQ:ARLP). Alliance je energetická společnost, která generuje příjmy ze svých uhelných operací a také prostřednictvím poplatků za ropu a zemní plyn. Je největším producentem uhlí na východě Spojených států, působí především v Illinoiské pánvi a v Appalačské oblasti. V roce 2023 společnost prodala 34,4 milionu tun uhlí. S přibližně 1,7 miliardy tun uhelných zásob a zdrojů by mohla prodávat uhlí po dobu 50 let, dokud tyto zdroje nevyschnou.

Společnost poskytuje neuvěřitelný příjem s indikovaným 11,5% dividendovým výnosem. Ukazatel dividendového krytí činí 166 %. To znamená, že zisky firmy mohou pokrýt 166 % dividend, které vyplácí. To ponechává společnosti dostatečný prostor pro další zvýšení dividendy v budoucnu. V roce 2008 si společnost v době recese vedla relativně dobře, když její akcie za rok poklesly o 26 % ve srovnání s -38% výnosem indexu S&P 500.

I když přetrvávají obavy z postupného ukončení těžby uhlí, což by mohlo firmu poškodit, přesto v letech 2022 až 2023 zvýšila své celkové tržby související s uhlím o 5 %. Alliance se nikam nechystá a poskytuje fantastický dividendový výnos.

Cal-Maine Foods (CALM)

Další na seznamu akcií s vysokým dividendovým krytím je Cal-Maine Foods (NASDAQ:CALM), firma ze sektoru spotřebního zboží. Společnost je největším výrobcem a distributorem vajec ve Spojených státech. Provoz firmy zahrnuje vše od chovu kuřat, líhnutí kuřat, pěstování a ošetřování zvířat až po výrobu, balení a distribuci vajec.

Společnost také vyplácí vysoké příjmy s indikovaným dividendovým výnosem 8,5 %. To je výrazně nad průměrným dividendovým výnosem v sektoru spotřebního zboží, který činí 1,9 %. Ze všech těchto akcií má nejvyšší dividendové krytí s poměrem 181 %. V roce 2008 si firma vedla neuvěřitelně dobře, když vzrostla o 8,2 %. Solidní výnosy vykázala i v posledních pěti letech, kdy akcie kumulativně vzrostly o 46 %.

Vejce jsou jednou z nejzákladnějších potravin v americkém jídelníčku, průměrný člověk jich spotřebuje 281 ročně. Jsou také jednou z nejlevnějších potravin, které lze koupit, přestože ceny zůstávají ve srovnání s cenami před pandemií velmi vysoké. Vejce jsou dalším produktem, který nezmizí a měl by být před recesí v bezpečí.

CALM

Cal-Maine Foods, Inc.

NasdaqGS

$103.01

$5.48

5.05%

Avista (AVA)

Poslední na seznamu akcií s vysokým dividendovým krytím je Avista (NYSE:AVA), společnost poskytující služby v oblasti elektřiny a zemního plynu. Firma zajišťuje distribuci elektřiny a zemního plynu ve státech Washington, Oregon, Idaho, Montana a Aljaška. Společnost má indikovaný dividendový výnos 5,5 %, což je výrazně více než průměrný dividendový výnos v sektoru veřejných služeb, který činí 3,8 %. Společnost má také určitou schopnost zvýšit v budoucnu dividendu, neboť poměr dividendového krytí činí 133 %.

Společnosti se v roce 2008 dařilo dobře, když za rok klesla pouze o 10 %. Za posledních pět let se však akciím společnosti příliš nedařilo, kumulativně klesly o 22 %. Údaje společnosti Koyfin ukazují, že na základě průměrné prognózy analytiků mají akcie 16% implikovaný růst oproti současným úrovním.

Avista má nejen vysokou dividendu a dobrou historickou výkonnost v době recese, ale může nabídnout i mírné zhodnocení ceny.

AVA

Avista Corporation

NYSE

$35.55

$0.48

1.33%