Investoři zareagovali na zveřejněný výhled na čtvrté fiskální čtvrtletí, který nenaplnil očekávání analytiků Wall Street. Společnost očekává upravenou provozní marži ve výši 25 % a příjmy z předplatného 2,03 miliardy USD, což mírně zaostalo za předpoklady analytiků, kteří očekávali marži 25,5 % a tržby 2,04 miliardy USD.

Přesto výsledky za třetí fiskální čtvrtletí, končící 31. října, předčily očekávání. Workday vykázala zisk na akcii ve výši 1,89 USD, což bylo nad odhady 1,76 USD. Tržby dosáhly 2,16 miliardy USD, rovněž nad očekávanými 2,13 miliardy USD. Celkové příjmy meziročně vzrostly o 16 %, přičemž příjmy z předplatného dosáhly 1,96 miliardy USD, což odpovídalo konsensu analytiků. Upravená provozní marže byla 26,3 %, což překonalo očekávání 25,4 %.

Výzvy na trzích a růst ve veřejném sektoru

I přes pozitivní finanční výsledky čelí Workday výzvám na některých trzích. Finanční ředitel Zane Rowe uvedl, že v některých regionech, zejména mimo USA, přetrvává zvýšená kontrola obchodních procesů, což zpomaluje uzavírání obchodů. Společnost však vidí velkou příležitost k růstu ve veřejném sektoru Spojených států, kde většina systémů HCM a ERP stále běží na zastaralých technologiích. Generální ředitel Carl Eschenbach zdůraznil, že více než 80 % těchto systémů je stále provozováno on-premise, což Workday vnímá jako strategický prostor pro expanzi.

V kontextu této strategie společnost sleduje politický vývoj. Eschenbach uvedl, že plán nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa na vytvoření poradního panelu „Oddělení pro efektivitu vlády“ by mohl podpořit digitalizaci a modernizaci veřejného sektoru, což by otevřelo dveře pro služby Workday. „Lidé se stále více zaměřují na efektivitu a úspory z rozsahu,“ poznamenal Eschenbach.

Nové vedení a technologické inovace

Workday během čtvrtletí oznámila několik důležitých personálních změn. Rob Enslin, bývalý manažer společností Google a SAP, byl jmenován prezidentem a obchodním ředitelem. Tento krok přichází v době, kdy se Workday snaží posílit své vedení a zaměřit se na expanzi. Zároveň spoluprezident Doug Robinson oznámil svůj odchod do důchodu. Tato změna odráží snahu společnosti o obnovu vedení a přípravu na další růstové fáze.

Technologické inovace zůstávají klíčovou prioritou společnosti. Workday rozšiřuje své portfolio akvizicemi, včetně softwarového startupu Evisort, který se specializuje na správu životního cyklu smluv. Současně společnost pracuje na zavádění umělé inteligence do svých produktů. Workday plánuje v roce 2025 zpřístupnit agentní technologie AI, které se zaměří na zlepšování efektivity, automatizaci výkazů výdajů a plánování nástupnictví. Tyto technologie by podle vedení mohly mít významný dopad na rezervace a příjmy společnosti v příštích letech.

Finanční cíle a dlouhodobý výhled

Workday si klade ambiciózní cíle pro fiskální rok 2026. Společnost plánuje dosáhnout příjmů z předplatného ve výši 8,8 miliardy USD, což by znamenalo meziroční růst o 14 %. Tento cíl odráží důvěru vedení v dlouhodobý potenciál, a to navzdory současným výzvám na trzích. Rowe poznamenal, že společnost zůstává odhodlána investovat do inovací a expanze, což jí má pomoci upevnit pozici lídra na trhu.

Workday, Inc. (WDAY)

Výhled na čtvrté čtvrtletí však naznačuje zpomalení růstu. To se odrazilo v hodnotě akcií, které v roce 2024 klesly o 2 %, zatímco širší index S&P 500 vzrostl o 26 %. Analytici poukazují na to, že současný výhled je konzervativní, ale Workday má potenciál překvapit, zejména s ohledem na nové iniciativy v oblasti veřejného sektoru a AI.

Budoucí příležitosti a investiční potenciál

Workday zůstává jedním z předních hráčů na poli softwaru pro řízení lidského kapitálu a financí. Zavádění inovativních technologií a zaměření na expanzi v klíčových oblastech, jako je veřejný sektor, představují významné růstové příležitosti. Navzdory krátkodobým výzvám zůstává společnost vnímána jako lídr, který je dobře připraven na budoucí trendy v digitalizaci a automatizaci podnikových procesů.

I když současná volatilita akcií odráží obavy investorů, dlouhodobý výhled zůstává optimistický. Workday se snaží posílit svou pozici na trhu prostřednictvím strategických akvizic, technologických inovací a expanze na nové trhy. Tento přístup by měl přinést společnosti růst nejen finančních výsledků, ale i důvěry investorů.