Klíčové body

Přesun na Nasdaq: Palantir změnil burzu s cílem připojit se k prestižnímu indexu Nasdaq-100 a přilákat nové investory
Expanze v komerční sféře: Společnost zvýšila počet komerčních klientů o 39 %, s výrazným růstem v USA
KVládní segment posiluje: Tržby z vládních zakázek meziročně vzrostly o 33 %, s důrazem na obranné projekty

Přesto analytici varují, že vysoké ocenění akcií vyžaduje opatrnost.

O společnosti Palantir Technologies (PLTR) se píše ze všech správných důvodů. Dne 4. listopadu společnost oznámila hvězdné výsledky hospodaření za třetí čtvrtletí.

Poté 14. listopadu společnost oznámila, že plánuje přesunout své kótování z newyorské burzy cenných papírů na technologickou burzu Nasdaq Global Select Market. K tomu došlo 26. listopadu. Společnost Palantir rovněž zdůraznila očekávání, že se připojí k indexu Nasdaq-100, což by mohlo přinést více investorů sledujících index.

Wall Street úspěchy společnosti Palantir odměnila a její akcie v roce 2024 vzrostly o 274 %. To zahrnuje více než 50% nárůst od zveřejnění výsledků hospodaření společnosti, a to i přes mírný pokles spojený s vybíráním zisků.

Analytici však začínají být vůči této vysoce ceněné akcii umělé inteligence (AI) opatrní. Mezi 24 analytiky pokrývajícími akcie Palantir, které sleduje The Wall Street Journal, je medián cílové ceny 38 USD, což v době psaní tohoto článku znamená pokles o 41 %.

Ačkoli je nesporné, že Palantir je vysoce kvalitní akcií v oblasti těžby dat se silným protivětrem poháněným umělou inteligencí, nebesky vysoké ocenění společnosti – poměr ceny k tržbám téměř 60 – vyžaduje od investorů opatrnost.
Zde je to, co by měli prozíraví investoři o společnosti Palantir vědět.

Růstový potenciál AIP

Platforma umělé inteligence (AIP) společnosti Palantir se zaměřuje na řešení problémů podniků v reálném čase. AIP se od konkurence odlišuje využitím své „ontologie“ – digitálního dvojčete organizace, které demonstruje vztahy mezi různými digitálními soubory dat a modely s jejich reálnými protějšky – a nasazením open-source a closed-source modelů umělé inteligence. AIP již pomáhá několika podnikům zvyšovat produktivitu a efektivitu a zároveň snižovat náklady.

A jedinečná strategie společnosti AIP pro vstup na trh se vyplatila. Namísto toho, aby se Palantir rozhodl pro pilotní projekty, u kterých může trvat několik měsíců, než dojde ke skutečné konverzi klientů, zaměřuje se na demonstraci reálné užitečnosti AIP firmám, které využívají jejich data. Tato setkání s potenciálními klienty nazývá boot campy. To zase umožnilo společnosti AIP rychle získat zákazníky (během méně než dvou měsíců) a přesvědčit zákazníky, aby rozšířili stávající smlouvy.

Získávání zákazníků

Společnost Palantir, kdysi známá především jako softwarová firma pomáhající vojenským a vládním agenturám získávat poznatky z obrovských datových zásob, se nyní stále více prosazuje i v komerčním segmentu. Úspěch společnosti v efektivní implementaci řešení AI hraje klíčovou roli v růstu jejího komerčního podnikání.

Ve třetím čtvrtletí vzrostl celkový počet komerčních zákazníků společnosti meziročně o 39 % na 629 zákazníků. Počet komerčních zákazníků v USA rostl mnohem rychleji, meziročně o 77 % na 321.

Společnost Palantir očekává, že ve fiskálním roce 2024 budou komerční tržby činit více než 687 milionů dolarů, což znamená meziroční nárůst nejméně o 50 %.

Vládní byznys je dobrý byznys

Vládní byznys společnosti Palantir také zaznamenává silnou dynamiku, částečně díky rychlému zavádění řešení AI vládními agenturami. Tržby v tomto segmentu vzrostly ve třetím čtvrtletí meziročně o 33 % na 408 milionů dolarů. I v tomto případě rostly tržby vládního byznysu v USA rychleji, a to meziročně o 40 % na 320 milionů dolarů, zejména díky rostoucímu přijímání služeb společnosti americkým ministerstvem obrany.

Společnost také navázala partnerství s dodavateli v oblasti obrany, jako jsou L3Harris, Anduril a Shield AI, aby dále posílila svou pozici na trhu ve vládním segmentu.

Vzhledem k tomu, že podnikání společnosti Palantir v oblasti vládních služeb v USA zaznamenalo ve třetím čtvrtletí nejsilnější růst za posledních 15 čtvrtletí, může opětovné zrychlení příjmů z vládních služeb pomoci společnosti vybudovat dobře diverzifikovanou základnu příjmů. Zaměření společnosti na národní bezpečnost a obranu může rovněž otevřít nové zdroje příjmů.

Zdravé finanční výsledky

Obchodní úspěch společnosti Palantir se dobře odráží v jejích nedávných finančních výsledcích. Tržby vzrostly o 30 % a o 450 bazických bodů překročily horní hranici prognózy společnosti. Společnost rovněž zaznamenala solidní 58% upravenou provozní marži a 60% marži volných peněžních toků. Společnost Palantir má také silnou rozvahu se 4,6 miliardy dolarů v hotovosti a zanedbatelným dluhem, což jí dává dostatečnou flexibilitu pro investice do nových projektů.

Drahé ocenění

Navzdory mnoha kladům se zdá, že přehnané ocenění společnosti Palantir není opodstatněné. Společnost se obchoduje s poměrem ceny k tržbám blížícím se 60 – vyšším než 31 u společnosti Nvidia.

Ačkoli je Palantir jedním z nejlepších příběhů v oblasti umělé inteligence na trhu, vzhledem k jeho nebesky vysokému ocenění spolu se značnými riziky realizace se zdá být prozíravým, aby prozíraví investoři počkali na pokles, než si pořídí podíl na této akcii.

Přesto analytici varují, že vysoké ocenění akcií vyžaduje opatrnost.O společnosti Palantir Technologies se píše ze všech správných důvodů. Dne 4. listopadu společnost oznámila hvězdné výsledky hospodaření za třetí čtvrtletí. Poté 14. listopadu společnost oznámila, že plánuje přesunout své kótování z newyorské burzy cenných papírů na technologickou burzu Nasdaq Global Select Market. K tomu došlo 26. listopadu. Společnost Palantir rovněž zdůraznila očekávání, že se připojí k indexu Nasdaq-100, což by mohlo přinést více investorů sledujících index.Wall Street úspěchy společnosti Palantir odměnila a její akcie v roce 2024 vzrostly o 274 %. To zahrnuje více než 50% nárůst od zveřejnění výsledků hospodaření společnosti, a to i přes mírný pokles spojený s vybíráním zisků.Analytici však začínají být vůči této vysoce ceněné akcii umělé inteligence opatrní. Mezi 24 analytiky pokrývajícími akcie Palantir, které sleduje The Wall Street Journal, je medián cílové ceny 38 USD, což v době psaní tohoto článku znamená pokles o 41 %.Ačkoli je nesporné, že Palantir je vysoce kvalitní akcií v oblasti těžby dat se silným protivětrem poháněným umělou inteligencí, nebesky vysoké ocenění společnosti – poměr ceny k tržbám téměř 60 – vyžaduje od investorů opatrnost.Zde je to, co by měli prozíraví investoři o společnosti Palantir vědět.Růstový potenciál AIPPlatforma umělé inteligence společnosti Palantir se zaměřuje na řešení problémů podniků v reálném čase. AIP se od konkurence odlišuje využitím své „ontologie“ – digitálního dvojčete organizace, které demonstruje vztahy mezi různými digitálními soubory dat a modely s jejich reálnými protějšky – a nasazením open-source a closed-source modelů umělé inteligence. AIP již pomáhá několika podnikům zvyšovat produktivitu a efektivitu a zároveň snižovat náklady.A jedinečná strategie společnosti AIP pro vstup na trh se vyplatila. Namísto toho, aby se Palantir rozhodl pro pilotní projekty, u kterých může trvat několik měsíců, než dojde ke skutečné konverzi klientů, zaměřuje se na demonstraci reálné užitečnosti AIP firmám, které využívají jejich data. Tato setkání s potenciálními klienty nazývá boot campy. To zase umožnilo společnosti AIP rychle získat zákazníky a přesvědčit zákazníky, aby rozšířili stávající smlouvy.Získávání zákazníkůSpolečnost Palantir, kdysi známá především jako softwarová firma pomáhající vojenským a vládním agenturám získávat poznatky z obrovských datových zásob, se nyní stále více prosazuje i v komerčním segmentu. Úspěch společnosti v efektivní implementaci řešení AI hraje klíčovou roli v růstu jejího komerčního podnikání. Ve třetím čtvrtletí vzrostl celkový počet komerčních zákazníků společnosti meziročně o 39 % na 629 zákazníků. Počet komerčních zákazníků v USA rostl mnohem rychleji, meziročně o 77 % na 321.Společnost Palantir očekává, že ve fiskálním roce 2024 budou komerční tržby činit více než 687 milionů dolarů, což znamená meziroční nárůst nejméně o 50 %.Vládní byznys je dobrý byznysVládní byznys společnosti Palantir také zaznamenává silnou dynamiku, částečně díky rychlému zavádění řešení AI vládními agenturami. Tržby v tomto segmentu vzrostly ve třetím čtvrtletí meziročně o 33 % na 408 milionů dolarů. I v tomto případě rostly tržby vládního byznysu v USA rychleji, a to meziročně o 40 % na 320 milionů dolarů, zejména díky rostoucímu přijímání služeb společnosti americkým ministerstvem obrany. Společnost také navázala partnerství s dodavateli v oblasti obrany, jako jsou L3Harris, Anduril a Shield AI, aby dále posílila svou pozici na trhu ve vládním segmentu.Vzhledem k tomu, že podnikání společnosti Palantir v oblasti vládních služeb v USA zaznamenalo ve třetím čtvrtletí nejsilnější růst za posledních 15 čtvrtletí, může opětovné zrychlení příjmů z vládních služeb pomoci společnosti vybudovat dobře diverzifikovanou základnu příjmů. Zaměření společnosti na národní bezpečnost a obranu může rovněž otevřít nové zdroje příjmů.Zdravé finanční výsledkyObchodní úspěch společnosti Palantir se dobře odráží v jejích nedávných finančních výsledcích. Tržby vzrostly o 30 % a o 450 bazických bodů překročily horní hranici prognózy společnosti. Společnost rovněž zaznamenala solidní 58% upravenou provozní marži a 60% marži volných peněžních toků. Společnost Palantir má také silnou rozvahu se 4,6 miliardy dolarů v hotovosti a zanedbatelným dluhem, což jí dává dostatečnou flexibilitu pro investice do nových projektů.Drahé oceněníNavzdory mnoha kladům se zdá, že přehnané ocenění společnosti Palantir není opodstatněné. Společnost se obchoduje s poměrem ceny k tržbám blížícím se 60 – vyšším než 31 u společnosti Nvidia.Ačkoli je Palantir jedním z nejlepších příběhů v oblasti umělé inteligence na trhu, vzhledem k jeho nebesky vysokému ocenění spolu se značnými riziky realizace se zdá být prozíravým, aby prozíraví investoři počkali na pokles, než si pořídí podíl na této akcii.