Technologický sektor je v roce 2024 na vzestupu, v čele s některými z největších společností na světě. V době psaní tohoto článku vzrostl index Nasdaq-100 od začátku roku o 22 %, přičemž akcie společnosti Nvidia vzrostly o 182 % a akcie Meta Platforms o 57 %.

Menší část technologického sektoru si však nevede tak dobře a mnoho akcií se stále obchoduje pod svými rekordními úrovněmi z roku 2021. Například akcie společnosti Datadog (DDOG) vzrostly jen o 4 % a stále se nacházejí asi 37 % pod svým historickým maximem.

Společnost je předním poskytovatelem softwaru pro monitorování cloudu a má rozšiřující se portfolio produktů umělé inteligence (AI), které přinášejí rychlý růst. Wall Street Journal sleduje 44 analytiků, kteří se zabývají akciemi společnosti Datadog, a drtivá většina z nich jí přiřadila nejvyšší možné hodnocení.

Zde je důvod, proč by investoři mohli chtít akcie koupit, dokud jsou stále na vzestupu.

Společnost Datadog vyvinula cloudovou platformu pro pozorování, která pomáhá podnikům přejít do digitálního věku. Nepřetržitě monitoruje jejich infrastrukturu a identifikuje technické závady, aby mohly být odstraněny dříve, než ovlivní zákaznickou zkušenost.

Například maloobchodní prodejce si nemusí být vědom, že jeho webové stránky jsou nefunkční pro určitou podmnožinu uživatelů v jedné zemi, dokud nezaznamená pokles prodeje, ale pokud používá Datadog, může být tento problém okamžitě označen. Totéž platí pro každý z 29 200 podniků, které se spoléhají na Datadog, ať už jde o finanční služby, zábavu, média nebo řadu dalších odvětví.

Datadog se nyní přesouvá do oblasti umělé inteligence. V loňském roce uvedla na trh Bits AI, což je virtuální asistent určený k urychlení pracovních postupů na její platformě pro sledování. Dokáže okamžitě vytvářet shrnutí incidentů a lze jej vyzvat k poskytnutí hlubších vysvětlení, aby manažerům ušetřil nespočet hodin manuální vyšetřovací práce. Bits AI může dokonce nabízet technické návrhy, které zabrání opakování problému.

Společnost také vytvořila zcela novou platformu pozorovatelnosti pro velké jazykové modely (LLM), které jsou základem každého chatbota nebo virtuálního asistenta s umělou inteligencí. Díky nástroji Datadog mohou vývojáři rychle řešit technické problémy, sledovat náklady a dokonce i kvalitu odezvy, aby se ujistili, že model poskytuje koncovému uživateli odpovídající výstupy.

Platforma LLM pro pozorovatelnost se bezproblémově integruje se systémy OpenAI, Anthropic, Microsoft Azure a Amazon Bedrock, takže ji lze nastavit během několika sekund. Vzhledem k tomu, že stále více společností začleňuje umělou inteligenci do svého každodenního provozu, budou nástroje pro pozorovatelnost stále důležitější, aby bylo zajištěno, že zákazníci a zaměstnanci dostávají uspokojivé informace.

Rychlý růst příjmů z AI

Společnost Datadog dosáhla ve třetím čtvrtletí rekordních příjmů ve výši 690 milionů dolarů. To byl 26% nárůst oproti předchozímu roku a zároveň to bylo výrazně nad horní hranicí výhledu vedení, který činil 664 milionů dolarů. To přimělo vedení společnosti k tomu, aby již potřetí v řadě zvýšilo svou celoroční prognózu pro rok 2024, neboť nyní očekává tržby ve výši 2,66 miliardy USD na horní hranici svého rozpětí.

Na dobrém výsledku za třetí čtvrtletí se podílela umělá inteligence. Datadog uvedl, že zákazníci využívající umělou inteligenci se na celkových tržbách společnosti v tomto čtvrtletí podíleli více než 6 %, což je více než dvojnásobek oproti 2,5 % v předchozím roce. Navíc zhruba 3 000 z 29 200 zákazníků společnosti Datadog využívalo jednu nebo více integrací AI, což je nárůst z 2 500 zákazníků o pouhé tři měsíce dříve, takže k přijímání dochází rychlým tempem.

Datadog také dosahuje výrazných pokroků v oblasti hospodářských výsledků. V posledních několika letech přešla od strategie růstu za každou cenu (která často vedla k obrovským ztrátám) k udržitelnějšímu postoji, který zahrnuje pečlivé řízení výdajů s cílem generovat zisk. Ve třetím čtvrtletí dosáhl čistý zisk společnosti 51,7 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 128 %.

Za první tři čtvrtletí roku 2024 tak firma vygenerovala čistý zisk 138,1 milionu dolarů, což je obrovský posun oproti čisté ztrátě 5,4 milionu dolarů, kterou vykázala ve stejném období loňského roku.

Wall Street věří v růst akcií společnosti Datadog

Ze 44 analytiků sledovaných deníkem The Wall Street Journal jich 32 doporučuje akcie společnosti Datadog k nákupu. Dalších osm doporučuje „overweight“ (mírné navýšení pozice) a čtyři radí akcie „držet“. Ani jeden z analytiků nenavrhuje prodej.

Analytici stanovili průměrnou cílovou cenu na 153,79 USD, což znamená růst o 22 % v příštích 12 měsících oproti ceně, za kterou se akcie Datadog obchodují v době psaní tohoto článku. Nejvyšší cílová cena na úrovni 230 USD však naznačuje, že by akcie mohly vzrůst o 83 %.

Je tu však jedna námitka: Datadog není zrovna levný. Její akcie se nyní obchodují s poměrem ceny k tržbám (P/S) 19,1, což je výrazně dražší než koš ostatních akcií podnikového softwaru a cloudu:

Společnost Datadog se však vždy obchodovala se zvýšeným oceněním. Její poměr P/S 19,1 je ve skutečnosti o 35 % nižší než průměrný poměr P/S 29,4 od vstupu na burzu v roce 2019.

Nástroje pro pozorovatelnost se pravděpodobně stanou nutností pro každou společnost vyvíjející umělou inteligenci, stejně jako nástroje pro pozorovatelnost široce nasazuje téměř každá společnost s komplexními cloudovými sítěmi. Podle zářijového průzkumu společnosti McKinsey and Company 72 % organizací zavedlo AI alespoň v jedné podnikové funkci a toto číslo v budoucnu jen poroste.

To dává společnosti Datadog obrovský oslovitelný trh, který by se mohl rozšiřovat po mnoho let, což z této akcie činí skvělý přírůstek do každého portfolia na dlouhou dobu.