S blížícím se investičním horizontem roku 2025 nabádá společnost Astoria Portfolio Advisors investory k tomu, aby zvážili alternativy ke klasickým akciovým fondům s velkou kapitalizací. Ačkoliv se tyto fondy často považují za bezpečnou volbu, generální ředitel a CIO společnosti Astoria, John Davi, upozorňuje, že přílišné spoléhání na ně může znamenat omezené možnosti růstu. Podle Daviho příliv kapitálu do indexových fondů sledujících index S&P 500 naznačuje potřebu širší diverzifikace a hledání příležitostí v méně obvyklých sektorech trhu. Navzdory tomu, že Davi je zastáncem růstových strategií, upozornil na potřebu určité opatrnosti. „Ubíráme z naší býčí nálady,“ uvedl v nedávném rozhovoru pro CNBC. „Přesto máme v koši několik velmi konstruktivních příležitostí.“ Společnost Astoria je známá svou schopností sestavovat portfolia ETF šitá na míru klientům, a také svým každoročním seznamem nejlepších ETF, který reflektuje aktuální investiční trendy. Pro rok 2025 tento seznam zahrnuje několik fondů, které představují atraktivní možnosti mimo tradiční akcie s velkou kapitalizací. Jedním z doporučených fondů je ALPS O’Shares U.S. Small-Cap Quality Dividend ETF (OUSM) a WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth Fund (DGRS). Tyto ETF, zaměřené na společnosti s malou kapitalizací, nabízejí stabilní dividendový výnos a konzistentní výkonnost. ALPS O'Shares U.S. Small-Cap Quality Dividend ETF Shares (OUSM) Ačkoli jejich růst za rokem 2024 zaostal za S&P 500, který vzrostl přibližně o 20 %, stále se jedná o fondy, které mohou přinést zajímavé výnosy díky svému zaměření na kvalitu a dividendy. Davi vysvětluje tento posun k malým společnostem vnímaným nadhodnocením indexů velkých technologických firem. „Existuje mnoho společností, které rostou rychleji než akcie velkolepé sedmičky,“ poznamenal Davi s odkazem na skupinu dominantních technologických gigantů. WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) Politické změny, které mohou nastat pod vládou Donalda Trumpa, také ovlivňují seznam doporučených ETF pro rok 2025. Dva významné fondy, Invesco KBW Bank ETF (KBWB) a AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB), mohou těžit z uvolněnější regulace ve finančním sektoru a z větší aktivity na poli fúzí a akvizic. Invesco KBW Bank ETF (KBWB) KBWB již zaznamenal růst o 14 % během listopadu, zatímco fond ARB zatím zůstává stabilní s menším objemem spravovaných aktiv. Davi věří, že změny regulací podpoří růst těchto fondů, zejména pokud Trumpův kabinet podpoří bankovní sektor a sloučení firem. AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB) Další zajímavou příležitost představují kryptoměnové ETF. Bitwise Ethereum ETF (ETHW), který se zaměřuje na ether, naznačuje rostoucí význam kryptofondů v investičních portfoliích. Tento fond, čtvrtý největší svého druhu, se sice nemůže rovnat oblibě bitcoinových fondů, ale Davi předpovídá, že etherové ETF mají značný potenciál k růstu. „Myslím si, že ve srovnání s bitcoinem je tam větší vzestup,“ uvedl Davi s odkazem na potenciál etheru. Investoři by však měli dbát na dostatečnou diverzifikaci své kryptoexpozice, zvláště s ohledem na možný příklon Trumpovy administrativy ke kryptoměnovému průmyslu. Bitwise Ethereum ETF (ETHW) Astoria zároveň upozorňuje, že kromě diverzifikace je klíčová i strategie selektivního přístupu. Podle Daviho současná medvědí nálada vůči evropským akciím může paradoxně vytvořit příležitosti pro odvážné investory, kteří dokážou rozlišovat mezi jednotlivými firmami podle jejich charakteristik a obchodního modelu. Tento přístup je důležitý zejména v období nejistoty, kdy mohou na trzích vznikat výrazné cenové odchylky. Celkově doporučuje Astoria Portfolio Advisors investorům pečlivě zvažovat, kam nasměrovat svůj kapitál, a neváhat vystoupit z komfortní zóny tradičních akciových fondů. ETF, které firma doporučuje, nabízejí širokou škálu příležitostí od tradičnějších odvětví, jako jsou finance, až po inovativní oblasti, jako jsou kryptoměny. Tyto fondy představují opatrný, ale zároveň ambiciózní způsob, jak využít potenciál růstu akciového trhu v roce 2025 a současně minimalizovat riziko spojené s přeceněním populárních sektorů.