Klíčové body

Wall Street je pod tlakem vyšších výnosů státních dluhopisů a technologického sektoru
Investoři hodnotí údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA
Akciové toky v USA byly v předvánočním týdnu převážně záporné

Wall Street je pod tlakem vyšších výnosů státních dluhopisů a technologického sektoru

Hlavní technologičtí giganti v pátek pokračovali v poklesu, přičemž Apple Inc (NASDAQ:AAPL) mírně vzrostl navzdory čtvrtečnímu zvýšení ratingu od technologiím nakloněné analytické společnosti Wedbush.

Akcie společnosti Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) klesly o 1,2 %, zatímco miláček trhu NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) se snížil o 0,8 %.

Akcie Alphabet třídy A (NASDAQ:GOOGL) Inc Class C (NASDAQ:GOOG) byly nižší, zatímco akcie Arm Holdings (NASDAQ:ARM) klesly o 0,5 %.

Při absenci podnětů, které by ovlivnily trh, investoři reagovali na mírný nárůst výnosů amerických státních dluhopisů, včetně referenčního výnosu desetiletých státních dluhopisů, který dříve dosáhl 4,64 % – nejvyšší úrovně od začátku května.

Chcete využít této příležitosti?

Silná aukce sedmiletých dluhopisů včera brzy odpoledne však pomohla výnosy poněkud snížit. Od pátečního rána činí výnos desetiletých státních dluhopisů 4,59 %.

Vyšší výnosy zvyšují atraktivitu dluhopisů ve srovnání s akciemi, což podněcuje přesun investorského kapitálu od technologických akcií. Rostoucí výnosy se také promítají do zvýšených nákladů na půjčky, což může omezit výdaje na inovace a expanzi a dále snížit ziskové marže.

Investoři hodnotí údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA

Ve čtvrtek byly zveřejněny týdenní údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA, které ukázaly pokles na měsíční minimum.

Ministerstvo práce oznámilo pokles počátečních žádostí o státní podporu v nezaměstnanosti o 1 000, čímž se sezónně očištěný údaj za týden, který skončil 21. prosince, snížil na 219 000. Tento údaj je nižší než 224 000 žádostí, které pro stejný týden předpovídali ekonomové.

Mezitím se počet osob pobírajících dávky po prvním týdnu podpory, který slouží jako ukazatel zaměstnávání, zvýšil o 46 tis. osob. Sezónně očištěný celkový počet tak v týdnu, který skončil 14. prosince, dosáhl 1,910 milionu, což je nejvyšší hodnota od listopadu 2021. Ekonomové dříve očekávali, že počet těchto pokračujících žádostí bude 1,880 milionu.

Kontrastní signály z těchto údajů podporují názor Fedu, který se přiklání k opatrnému přístupu, drží sazby na stabilní úrovni a zároveň sleduje vývoj na trhu práce.

Akciové toky v USA byly v předvánočním týdnu převážně záporné

Podle čtvrtečních údajů Citi se toky amerických akcií v předvánočním týdnu vyvíjely převážně negativně. Dluhopisové fondy zaznamenaly příliv 2,1 miliardy USD, zatímco akciové fondy zaznamenaly odliv v celkové výši 26,6 miliardy USD.

Podle Citi (C) většina odlivů z akciových fondů pocházela z amerických ETF, které čelily čistým odkupům ve výši 38,7 miliardy USD.

Evropské fondy zaznamenaly menší odliv ve výši 0,9 miliardy USD, zatímco globální fondy přilákaly příliv ve výši 7,5 miliardy USD. V Evropě přišly fondy peněžního trhu minulý týden o 11,7 miliardy USD, čímž celkový odliv za poslední tři týdny dosáhl 42,5 miliardy USD.

Fondy rozvíjejících se trhů zažily další náročný týden s odlivem 1,1 miliardy dolarů, který byl způsoben odlivem 1,3 miliardy dolarů z fondů v Číně již druhý týden po sobě. Fondy GEM však zaznamenaly mírný příliv ve výši 0,7 miliardy USD.

V Asii byli zahraniční investoři čistými prodejci na většině trhů. V Jižní Koreji došlo k čistému zahraničnímu odlivu ve výši 0,7 miliardy USD, zatímco Tchaj-wan a Indie zaznamenaly odliv ve výši 0,5 miliardy USD, resp. 0,4 miliardy USD.

Výrazným zahraničním prodejům čelilo také Japonsko, kde odliv za týden činil 3,1 miliardy USD.

Americké akcie se ve čtvrtek pohybovaly nepatrně. Průmyslový index Dow Jones se mírně zvýšil a zaznamenal tak pátou seanci růstu v řadě, i když lehké obchodování a rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů tlačily na hlavní technologické akcie.

Indexy Nasdaq Composite a S&P 500 zaznamenaly malý pohyb, ale uzavřely nepatrně níže, čímž Nasdaq ukončil čtyřdenní vítěznou sérii a zastavil třísezónní růst indexu S&P 500.

Vzhledem k tomu, že na trhu bylo málo hybných sil, investoři reagovali na rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů. Výnos desetiletých státních dluhopisů dosáhl na začátku seance 4,64 %, což je nejvyšší úroveň od května. Odpolední solidní aukce sedmiletých dluhopisů však výnosy mírně snížila, takže desetiletý výnos do pozdního odpoledne klesl na 4,58 %.

Index S&P 500 otevřel níže na úrovni 5 997,7 bodu, zatímco index NASDAQ Composite klesl o 0,8 % na 19 857,83 bodu. Průmyslový index Dow Jones se v 15:30 SEČ snížil o 0,5 % na 43 110,26 bodu.Wall Street je pod tlakem vyšších výnosů státních dluhopisů a technologického sektoruHlavní technologičtí giganti v pátek pokračovali v poklesu, přičemž Apple Inc mírně vzrostl navzdory čtvrtečnímu zvýšení ratingu od technologiím nakloněné analytické společnosti Wedbush.Akcie společnosti Tesla Inc klesly o 1,2 %, zatímco miláček trhu NVIDIA Corporation se snížil o 0,8 %. Akcie Alphabet třídy A Inc Class C byly nižší, zatímco akcie Arm Holdings klesly o 0,5 %.Při absenci podnětů, které by ovlivnily trh, investoři reagovali na mírný nárůst výnosů amerických státních dluhopisů, včetně referenčního výnosu desetiletých státních dluhopisů, který dříve dosáhl 4,64 % – nejvyšší úrovně od začátku května.Chcete využít této příležitosti?Silná aukce sedmiletých dluhopisů včera brzy odpoledne však pomohla výnosy poněkud snížit. Od pátečního rána činí výnos desetiletých státních dluhopisů 4,59 %.Vyšší výnosy zvyšují atraktivitu dluhopisů ve srovnání s akciemi, což podněcuje přesun investorského kapitálu od technologických akcií. Rostoucí výnosy se také promítají do zvýšených nákladů na půjčky, což může omezit výdaje na inovace a expanzi a dále snížit ziskové marže.Investoři hodnotí údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USAVe čtvrtek byly zveřejněny týdenní údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA, které ukázaly pokles na měsíční minimum.Ministerstvo práce oznámilo pokles počátečních žádostí o státní podporu v nezaměstnanosti o 1 000, čímž se sezónně očištěný údaj za týden, který skončil 21. prosince, snížil na 219 000. Tento údaj je nižší než 224 000 žádostí, které pro stejný týden předpovídali ekonomové.Mezitím se počet osob pobírajících dávky po prvním týdnu podpory, který slouží jako ukazatel zaměstnávání, zvýšil o 46 tis. osob. Sezónně očištěný celkový počet tak v týdnu, který skončil 14. prosince, dosáhl 1,910 milionu, což je nejvyšší hodnota od listopadu 2021. Ekonomové dříve očekávali, že počet těchto pokračujících žádostí bude 1,880 milionu.Kontrastní signály z těchto údajů podporují názor Fedu, který se přiklání k opatrnému přístupu, drží sazby na stabilní úrovni a zároveň sleduje vývoj na trhu práce.Akciové toky v USA byly v předvánočním týdnu převážně zápornéPodle čtvrtečních údajů Citi se toky amerických akcií v předvánočním týdnu vyvíjely převážně negativně. Dluhopisové fondy zaznamenaly příliv 2,1 miliardy USD, zatímco akciové fondy zaznamenaly odliv v celkové výši 26,6 miliardy USD.Podle Citi většina odlivů z akciových fondů pocházela z amerických ETF, které čelily čistým odkupům ve výši 38,7 miliardy USD.Evropské fondy zaznamenaly menší odliv ve výši 0,9 miliardy USD, zatímco globální fondy přilákaly příliv ve výši 7,5 miliardy USD. V Evropě přišly fondy peněžního trhu minulý týden o 11,7 miliardy USD, čímž celkový odliv za poslední tři týdny dosáhl 42,5 miliardy USD.Fondy rozvíjejících se trhů zažily další náročný týden s odlivem 1,1 miliardy dolarů, který byl způsoben odlivem 1,3 miliardy dolarů z fondů v Číně již druhý týden po sobě. Fondy GEM však zaznamenaly mírný příliv ve výši 0,7 miliardy USD.V Asii byli zahraniční investoři čistými prodejci na většině trhů. V Jižní Koreji došlo k čistému zahraničnímu odlivu ve výši 0,7 miliardy USD, zatímco Tchaj-wan a Indie zaznamenaly odliv ve výši 0,5 miliardy USD, resp. 0,4 miliardy USD.Výrazným zahraničním prodejům čelilo také Japonsko, kde odliv za týden činil 3,1 miliardy USD.Americké akcie se ve čtvrtek pohybovaly nepatrně. Průmyslový index Dow Jones se mírně zvýšil a zaznamenal tak pátou seanci růstu v řadě, i když lehké obchodování a rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů tlačily na hlavní technologické akcie.Indexy Nasdaq Composite a S&P 500 zaznamenaly malý pohyb, ale uzavřely nepatrně níže, čímž Nasdaq ukončil čtyřdenní vítěznou sérii a zastavil třísezónní růst indexu S&P 500.Vzhledem k tomu, že na trhu bylo málo hybných sil, investoři reagovali na rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů. Výnos desetiletých státních dluhopisů dosáhl na začátku seance 4,64 %, což je nejvyšší úroveň od května. Odpolední solidní aukce sedmiletých dluhopisů však výnosy mírně snížila, takže desetiletý výnos do pozdního odpoledne klesl na 4,58 %.