Podle zprávy Fortune Business Insights by měla oblast kybernetické bezpečnosti růst složenou roční mírou (CAGR) ve výši 14 % až do roku 2032. Tato pozitivní prognóza naznačuje, že rychlý růst může časem povznést všechny akcie v tomto sektoru.

Nicméně trh je vysoce konkurenční, a to jak ze strany nově vznikajících startupů, tak zavedených technologických gigantů. V této náročné situaci však SentinelOne (S) přichází s klíčovou výhodou – bezpečnostním softwarem založeným na umělé inteligenci (AI), který může být významným lákadlem pro investory.

Co dělá SentinelOne výjimečným?

SentinelOne se od konkurence odlišuje svým pokročilým přístupem k AI v oblasti kybernetické bezpečnosti. Její vlajková platforma Singularity kombinuje několik důležitých funkcí, jako je sběr dat, pokročilá detekce hrozeb a automatizace bezpečnostních operací. Zvláště velkou pozornost si získal modul Purple AI, který je součástí platformy. Purple AI automatizuje proces třídění bezpečnostních upozornění, detekuje hrozby a zefektivňuje jejich vyšetřování.

Díky schopnosti pracovat s přirozeným jazykem je tento nástroj uživatelsky přívětivý a zvyšuje efektivitu bezpečnostních týmů. SentinelOne získala za své technologie řadu ocenění. Společnost Gartner ji označila za lídra v oblasti ochrany koncových bodů a prestižní ocenění od CRN vyzdvihlo platformu Singularity jako nejlepší cloudové bezpečnostní řešení roku.

Zároveň SentinelOne úspěšně oslovuje velké zákazníky. Počet klientů, kteří na její platformě utratí více než 100 000 USD ročně, vzrostl o 24 % a dosáhl čísla 1 310. Navíc roste i počet zákazníků, kteří ročně investují 1 milion USD a více. Tento stabilní růst ukazuje důvěru, kterou společnosti do SentinelOne vkládají. Vzhledem k vysokým nákladům a rizikům spojeným se změnou poskytovatele kybernetické bezpečnosti je to silný ukazatel dlouhodobé spokojenosti zákazníků.

Finanční výsledky

SentinelOne zaznamenala za prvních devět měsíců fiskálního roku 2025 (do konce října) meziroční nárůst tržeb o 33 % na 596 milionů dolarů. Tento solidní růst je důsledkem rostoucího počtu zákazníků i jejich výdajů na platformu Singularity. Zároveň společnost omezila růst provozních nákladů na 13 %, což je pozitivní signál směrem k efektivnějšímu hospodaření.

Přesto SentinelOne zůstává ve ztrátě. Za první tři čtvrtletí letošního fiskálního roku prodělala 218 milionů dolarů, což je sice lepší výsledek než loňská ztráta 267 milionů dolarů, ale ukazuje, že firma má k ziskovosti ještě daleko. Navzdory těmto výzvám si SentinelOne zachovává optimismus – očekává se, že tržby za celý fiskální rok 2025 porostou o 32 %. Problémem by však mohlo být zpomalování růstu v následujícím roce. Analytici předpokládají, že v roce 2026 tempo růstu klesne na 26 %, což by mohlo vyvolat obavy u investorů zaměřených na růst.

Ocenění a konkurence

Ocenění SentinelOne může být pro investory atraktivní. Jako ztrátová společnost nemá ukazatel P/E, ale její poměr ceny k tržbám (P/S) činí 9,6. Tento poměr je nižší než u většiny hlavních konkurentů v oblasti kybernetické bezpečnosti, včetně společností CrowdStrike a Palo Alto Networks. Výjimku tvoří pouze firmy Okta a Check Point Software, které se pohybují na podobné úrovni.

V kontextu konkurenčního trhu je relativně nízké ocenění výhodou. SentinelOne má prostor pro růst, pokud se jí podaří nadále rozšiřovat zákaznickou základnu a zvyšovat efektivitu. Klíčem bude i nadále inovovat své produkty založené na umělé inteligenci, protože tento segment přitahuje stále větší pozornost firem hledajících moderní bezpečnostní řešení.

Co čeká SentinelOne v roce 2025?

Rok 2025 bude pro SentinelOne zlomový. Na jedné straně stojí atraktivní růst a silná pozice díky technologiím založeným na AI. Na druhé straně přetrvávají obavy z pokračujících ztrát a možného zpomalení tempa růstu tržeb.

Společnost však vykazuje pozitivní trend v získávání velkých zákazníků a snižování provozních nákladů, což naznačuje postupné zlepšování.

Pokud se SentinelOne podaří efektivně oslovit nové zákazníky a zvýšit adopci svých nástrojů, její akcie by mohly vykázat výrazný růst. Relativně nízké ocenění ve srovnání s konkurencí a technologické inovace jsou klíčovými faktory, které mohou přilákat dlouhodobé investory.

SentinelOne představuje zajímavou příležitost pro investory, kteří hledají expozici v oblasti kybernetické bezpečnosti. Její silná pozice v oblasti AI, rostoucí počet velkých zákazníků a schopnost zvyšovat tržby ji řadí mezi lídry odvětví. Přesto je potřeba zvážit rizika spojená se ztrátovostí a zpomalujícím tempem růstu.

Rok 2025 bude pro SentinelOne klíčovým obdobím. Pokud si společnost udrží své tempo a zlepší provozní efektivitu, může dlouhodobě překonat trh a stát se jedním z lídrů v odvětví kybernetické bezpečnosti.