Klíčové body

Asijské trhy zaznamenaly smíšené výsledky před klíčovými údaji o inflaci v USA
Nikkei 225 vzrostl o 0,1 %, zatímco Šanghajský index Composite poklesl o 0,3 %
Politické turbulence v Jižní Koreji ovlivnily index Kospi, který stoupl o 0,2 %
Investoři sledují kroky Federálního rezervního systému a očekávají změny sazeb

Mírné změny zaznamenaly americké futures a ceny ropy.

Hlavní index japonského akciového trhu, Nikkei 225, vykázal mírný růst, když vzrostl o 0,1 % a dosáhl hodnoty 38 505,54 bodu. Naproti tomu jihokorejský index Kospi v prostředí politických turbulencí vzrostl o 0,2 % na 2 502,94 bodu. Zatčení odvolaného prezidenta Yoon Suk Yeola jihokorejskými orgány činnými v trestním řízení po neúspěšném vyhlášení stanného práva minulý měsíc rozvířilo politické prostředí v zemi. Kromě toho se jihokorejská sezónně očištěná míra nezaměstnanosti v prosinci vyšplhala na 3,7 %, což je nejvyšší hodnota od června 2021, což svědčí o ekonomickém napětí.

Hongkongský index Hang Seng posílil o 0,2 % na 19 264,46 bodu po zprávách naznačujících, že nadcházející ekonomický panel zvoleného prezidenta Donalda Trumpa uvažuje o pomalém, postupném zvyšování cel. Šanghajský index Composite však zaznamenal mírný pokles o 0,3 % a ustálil se na hodnotě 3 232,98 bodu. Australský index S&P/ASX 200 zůstal stabilní na úrovni 8 233,10 bodu.

Na úterním trhu posílil index S&P 500 o 0,1 % na 5 842,91, když přibližně 75 % akcií v indexu zaznamenalo růst. Průmyslový index Dow Jones dokázal přidat 0,5 % a skončil na úrovni 42 518,28, zatímco kompozitní index Nasdaq vykázal mírnou regresi, když se posunul o 0,2 % na 19 044,39 bodu.

Akcie pozitivně ovlivnila zpráva, která zdůraznila, že prosincová úroveň velkoobchodní inflace v USA nebyla tak vysoká, jak ekonomové předpovídali. Tento optimistický signál předchází další zásadní zprávě, která předpovídá prosincovou spotřebitelskou inflaci u položek, jako je benzín, potraviny a automobily.

Přetrvávající vysoké hodnoty inflace v kombinaci s postupnými nečekanými pozitivními zprávami o americké ekonomice zatlačily Wall Street do několik týdnů trvajícího marasmu. To ji výrazně vzdaluje od množství rekordních hodnot dosažených v předchozím roce. Obavy spočívají v tom, že silné údaje přesvědčují Federální rezervní systém, aby letos poskytl menší meliorační opatření prostřednictvím nižších úrokových sazeb.

Federální rezervní systém naznačil pravděpodobnost, že v roce 2025 sníží sazby pouze dvakrát, což je odklon od předchozího odhadu čtyřnásobného snížení. Spekuluje se o tom, zda Federální rezervní systém v letošním roce zcela vyloučí snižování sazeb, což povede k prudkému nárůstu výnosů státních dluhopisů na dluhopisovém trhu a vyvolá tak napětí na akciovém trhu. Růst výnosů se však zpomalil po nedávné aktualizaci úrovně velkoobchodní inflace.

Výnos desetileté státní pokladniční poukázky se držel na stabilní úrovni 4,78 %, což odpovídá úrovním z konce pondělí, ale je vyšší než 3,65 %, které byly zaznamenány v září. Očekávání ohledně opatření Federálního rezervního systému vedla ke snížení výnosu dvouletých státních dluhopisů na 4,36 % z předchozích 4,39 %.

Navzdory této dynamice indexy oscilovaly mezi zisky a ztrátami v důsledku poklesu několika velkých technologických akcií. Společnost Nvidia (NVDA), gigant v oblasti grafických čipů, si připsala 1,1 %, čímž se stala druhým největším tlumícím faktorem pro index S&P 500. Farmaceutická korporace Eli Lilly (LLY) byla největší brzdou trhu po 6,6% poklesu v důsledku nižšího než očekávaného odhadu tržeb za poslední čtvrtletí roku 2024.

Generální ředitel společnosti Eli Lilly, David Ricks, přisoudil nižší odhad tržeb nižšímu než očekávanému 45% růstu tržeb v posledním čtvrtletí u několika produktů, včetně léčby cukrovky Mounjaro a injekcí proti obezitě Zepbound.

Významné finanční instituce, jako jsou JPMorgan Chase a Wells Fargo, zveřejní své nejnovější finanční výsledky ve středu. Zprávy o hospodářských výsledcích společností jsou vždy ostře sledovány, ale tentokrát je cítit zvýšený tlak na společnosti, aby dosáhly působivých výsledků.

V reakci na potenciální zvýšení výnosů státních dluhopisů musí společnosti buď kompenzovat větší růst zisků, nebo může dojít k poklesu cen jejich akcií.

V rámci dalších středečních ranních obchodních aktivit se kurz americké ropy zvýšil o 6 centů, čímž se cena dostala na 76,43 USD za barel. Naproti tomu mezinárodní standardní ropa Brent sklouzla o jeden cent na 79,91 USD za barel. Americký dolar se setkal s mírným oslabením vůči japonskému jenu, zatímco hodnota eura rovněž mírně poklesla.

Mírné změny zaznamenaly americké futures a ceny ropy.Hlavní index japonského akciového trhu, Nikkei 225, vykázal mírný růst, když vzrostl o 0,1 % a dosáhl hodnoty 38 505,54 bodu. Naproti tomu jihokorejský index Kospi v prostředí politických turbulencí vzrostl o 0,2 % na 2 502,94 bodu. Zatčení odvolaného prezidenta Yoon Suk Yeola jihokorejskými orgány činnými v trestním řízení po neúspěšném vyhlášení stanného práva minulý měsíc rozvířilo politické prostředí v zemi. Kromě toho se jihokorejská sezónně očištěná míra nezaměstnanosti v prosinci vyšplhala na 3,7 %, což je nejvyšší hodnota od června 2021, což svědčí o ekonomickém napětí.Hongkongský index Hang Seng posílil o 0,2 % na 19 264,46 bodu po zprávách naznačujících, že nadcházející ekonomický panel zvoleného prezidenta Donalda Trumpa uvažuje o pomalém, postupném zvyšování cel. Šanghajský index Composite však zaznamenal mírný pokles o 0,3 % a ustálil se na hodnotě 3 232,98 bodu. Australský index S&P/ASX 200 zůstal stabilní na úrovni 8 233,10 bodu.Na úterním trhu posílil index S&P 500 o 0,1 % na 5 842,91, když přibližně 75 % akcií v indexu zaznamenalo růst. Průmyslový index Dow Jones dokázal přidat 0,5 % a skončil na úrovni 42 518,28, zatímco kompozitní index Nasdaq vykázal mírnou regresi, když se posunul o 0,2 % na 19 044,39 bodu.Akcie pozitivně ovlivnila zpráva, která zdůraznila, že prosincová úroveň velkoobchodní inflace v USA nebyla tak vysoká, jak ekonomové předpovídali. Tento optimistický signál předchází další zásadní zprávě, která předpovídá prosincovou spotřebitelskou inflaci u položek, jako je benzín, potraviny a automobily.Přetrvávající vysoké hodnoty inflace v kombinaci s postupnými nečekanými pozitivními zprávami o americké ekonomice zatlačily Wall Street do několik týdnů trvajícího marasmu. To ji výrazně vzdaluje od množství rekordních hodnot dosažených v předchozím roce. Obavy spočívají v tom, že silné údaje přesvědčují Federální rezervní systém, aby letos poskytl menší meliorační opatření prostřednictvím nižších úrokových sazeb.Federální rezervní systém naznačil pravděpodobnost, že v roce 2025 sníží sazby pouze dvakrát, což je odklon od předchozího odhadu čtyřnásobného snížení. Spekuluje se o tom, zda Federální rezervní systém v letošním roce zcela vyloučí snižování sazeb, což povede k prudkému nárůstu výnosů státních dluhopisů na dluhopisovém trhu a vyvolá tak napětí na akciovém trhu. Růst výnosů se však zpomalil po nedávné aktualizaci úrovně velkoobchodní inflace.Výnos desetileté státní pokladniční poukázky se držel na stabilní úrovni 4,78 %, což odpovídá úrovním z konce pondělí, ale je vyšší než 3,65 %, které byly zaznamenány v září. Očekávání ohledně opatření Federálního rezervního systému vedla ke snížení výnosu dvouletých státních dluhopisů na 4,36 % z předchozích 4,39 %.Navzdory této dynamice indexy oscilovaly mezi zisky a ztrátami v důsledku poklesu několika velkých technologických akcií. Společnost Nvidia , gigant v oblasti grafických čipů, si připsala 1,1 %, čímž se stala druhým největším tlumícím faktorem pro index S&P 500. Farmaceutická korporace Eli Lilly byla největší brzdou trhu po 6,6% poklesu v důsledku nižšího než očekávaného odhadu tržeb za poslední čtvrtletí roku 2024.Generální ředitel společnosti Eli Lilly, David Ricks, přisoudil nižší odhad tržeb nižšímu než očekávanému 45% růstu tržeb v posledním čtvrtletí u několika produktů, včetně léčby cukrovky Mounjaro a injekcí proti obezitě Zepbound.Významné finanční instituce, jako jsou JPMorgan Chase a Wells Fargo, zveřejní své nejnovější finanční výsledky ve středu. Zprávy o hospodářských výsledcích společností jsou vždy ostře sledovány, ale tentokrát je cítit zvýšený tlak na společnosti, aby dosáhly působivých výsledků.V reakci na potenciální zvýšení výnosů státních dluhopisů musí společnosti buď kompenzovat větší růst zisků, nebo může dojít k poklesu cen jejich akcií.V rámci dalších středečních ranních obchodních aktivit se kurz americké ropy zvýšil o 6 centů, čímž se cena dostala na 76,43 USD za barel. Naproti tomu mezinárodní standardní ropa Brent sklouzla o jeden cent na 79,91 USD za barel. Americký dolar se setkal s mírným oslabením vůči japonskému jenu, zatímco hodnota eura rovněž mírně poklesla.