Tento pokles přiblížil cenu akcií k 52týdennímu minimu 45,17 USD a vyvolal spekulace, zda Buffettova společnost Berkshire Hathaway opět nevyužije této situace k dalším nákupům. Warren Buffett už v minulosti několikrát prokázal, že dokáže využít prudkých poklesů k výhodným investicím.

Aktuální páteční uzavírací cena 46,65 USD je podobná té, za kterou Berkshire nakoupila během poklesu v prosinci minulého roku. Tehdy Buffettova společnost získala 8,9 milionu akcií Occidental Petroleum za průměrnou cenu kolem 46 USD a následné zotavení ceny akcií nad 50 USD potvrdilo, že tato strategie byla úspěšná. Z hlediska dlouhodobého přístupu Buffettovi jeho pozice umožňuje pružně reagovat na změny v ceně akcií, čímž maximalizuje potenciál svých investic.

Occidental Petroleum Corporation (OXY)

Berkshire Hathaway nyní vlastní přibližně 28 % podíl ve společnosti Occidental Petroleum, což odpovídá 264 milionům akcií s tržní hodnotou zhruba 12 miliard USD. Tento podíl posiluje vliv Berkshire v energetickém sektoru, kde společnost drží významné investice také ve firmě Chevron. Obě tyto energetické společnosti zažily v posledních dnech podobně výrazný propad cen akcií – Chevron například uzavřel s poklesem 4,56 %.

Investoři s napětím očekávají, zda Buffett opět zareaguje a obnoví svou nákupní strategii. Pravidla americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) totiž vyžadují, aby držitelé více než 10 % akcií společnosti ohlásili své nákupy do dvou pracovních dnů. Oznámení Berkshire by proto mohlo v následujících dnech přinést další jasnost ohledně jejího investičního přístupu ke společnosti Occidental.

Buffett se o Occidental Petroleum začal intenzivně zajímat od roku 2022, kdy Berkshire zahájila první akvizice této ropné společnosti. Navzdory některým spekulacím Buffett veřejně odmítl záměr převzít celou společnost. Na výročním setkání akcionářů Berkshire v roce 2023 však generální ředitelku Occidental Vicki Hollubovou označil za vynikající manažerku, čímž mezi investory podnítil dohady, zda se v budoucnu neobjeví nabídka na úplný odkup.

Occidental Petroleum pro Berkshire Hathaway ale nebyla bezrizikovou investicí. Barron’s odhaduje, že od začátku nákupů v roce 2022 zaplatila Berkshire v průměru přibližně 53 USD na akcii. Při současné ceně to znamená ztrátu na papíře kolem 1,5 miliardy dolarů. Přesto je známo, že Buffett klade důraz na dlouhodobý výhled a často využívá příležitostí, kdy trhy přehnaně reagují na krátkodobé problémy.

Energetický sektor v poslední době prochází řadou výzev, včetně změn cen ropy a obav ze zpomalení globální poptávky. To má dopad na ceny akcií, zejména u firem, které jsou silně závislé na tradičních zdrojích energie. Buffett však dlouhodobě věří, že investice do energetiky může přinášet stabilní výnosy díky strategickým akvizicím a schopnosti řídit rizika. Právě tato strategie se ukazuje jako úspěšná v obdobích vysoké volatility.

Další klíčovým faktorem pro Occidental Petroleum je také snaha o expanzi v oblasti obnovitelných zdrojů a snížení uhlíkové stopy, což by mohlo v budoucnu zlepšit vnímání společnosti u ekologicky orientovaných investorů. Tyto kroky však potřebují čas, aby přinesly výsledky.

Investoři a analytici budou nadále pozorně sledovat každý krok Berkshire Hathaway, aby pochopili, zda Buffett plánuje využít současného poklesu k dalším akvizicím. Vzhledem k jeho pověstné trpělivosti a schopnosti odhalit hodnotu tam, kde ji ostatní přehlížejí, by se případné nákupy mohly stát katalyzátorem pro zotavení ceny akcií Occidental Petroleum. Vývoj této situace se může stát i ukázkovým příkladem pro ostatní investory, jak se vypořádat s nejistotou a výkyvy trhu.

Zatím se zdá, že Buffett a jeho tým mají vše pod kontrolou. I když současné ceny akcií Occidental Petroleum mohou na první pohled vypadat jako problém, historie ukazuje, že právě v obdobích poklesu dělá Buffett své největší investiční tahy. V následujících týdnech se tedy může rozhodnout, zda se opět chopí příležitosti a zvýší svůj podíl ve společnosti, nebo zda vyčká na další vývoj trhu.