Akcie společností Constellation Brands (STZ) a Domino’s Pizza (DPZ) se v úterý vydaly na cestu vzhůru, za což výrazně vděčí investičním krokům miliardáře Warrena Buffetta. Výrobce lihovin Constellation Brands zaznamenal 5,2% nárůst a zakončil den na hodnotě 171,37 USD. Současně ikona rychlého občerstvení, Domino’s Pizza, zaznamenala mírný nárůst o 0,9 %, čímž se hodnota jejích akcií vyšplhala na 480,90 USD.

Tento býčí vývoj následoval po nedávných odhaleních Buffettovy společnosti Berkshire Hathaway, která v pátek podala formulář 13F Komisi pro cenné papíry. Dokumenty zveřejnily nový významný podíl Berkshire ve společnosti Constellation Brands a její krok k téměř zdvojnásobení již existujícího podílu ve společnosti Domino’s Pizza.

Podle posledního formuláře 13F nově vytvořený podíl Berkshire ve společnosti Constellation Brands zahrnuje 5,6 milionu akcií, jejichž hodnota k 31. prosinci činila více než 1 miliardu USD. Tento strategický krok přichází po nestabilních výsledcích společnosti Constellation v průběhu roku 2024. Společnost vyrábějící alkoholické nápoje uzavřela rok s výrazným 26% propadem, což je její největší roční ztráta po 30% propadu v roce 2018. Klesající trajektorie začala v lednu poté, co byly oznámeny méně než povzbudivé výsledky za třetí fiskální čtvrtletí, což podnítilo společnost Constellation k přehodnocení svých výhledů.

Kromě toho na společnost Constellation Brands vrhly svůj stín hrozící obavy ze zamýšlených cel prezidenta Donalda Trumpa na mexický dovoz. Navzdory dočasné úlevě, kdy prezident zavedení dovozních daní o měsíc odložil, předpovídají analytici odvětví, že nás čekají bouřlivé časy. Společnost Piper Sandler tyto názory potvrdila a nedávno připsala snížení ratingu Constellation Brands z kategorie Overweight na Neutral právě těmto obavám spojeným s cly.

Současně Berkshire na konci loňského čtvrtého čtvrtletí nahromadila 2,4 milionu akcií společnosti Domino’s Pizza. V předchozím čtvrtletí činil počet akcií Domino’s holdingu Berkshire přibližně 1,3 milionu, jak bylo zveřejněno ve zprávě 13F. Tento výrazný nárůst investic se rychle rozvinul po počátečním podílu společnosti Berkshire ve výši 550 milionů USD, který byl zjištěn v listopadu.

Domino’s zaznamenalo drobný nárůst akcií o 1,8 % a zaokrouhlilo rok 2024 na 419,76 USD, což z něj činí nejslabší výkon masožravé společnosti od roku 2022. V letošním roce však dochází k obratu v přízni a akcie řetězce pizzerií podle Dow Jones Market Data vzrostly o působivých 14 %. Časopis Barron’s již dříve v prosinci označil společnost Domino’s za investiční příležitost a její slabší výkonnost ve srovnání s indexem S&P 500 (SPX) spojil spíše s všeobecnými neúspěchy v odvětví než s manažerskými nedostatky.

Warren Buffett zahájil svou investiční cestu v roce 1962 u společnosti Berkshire Hathaway, tehdy textilního výrobce, který se potýkal s problémy. Během následujících let Buffett spolu se svým dlouholetým obchodním partnerem Charlesem Mungerem přetvořil Berkshire v celosvětově dominantní holdingovou společnost. V současné době Buffett jako generální ředitel společnosti Berkshire spravuje portfolio akcií v hodnotě 300 miliard dolarů, což mu vyneslo přezdívku “věštec z Omahy”.

V úterý byl na akciovém trhu citelný dopad nedávného podání žádosti společnosti Berkshire. Zejména vyšlo najevo, že snížil své podíly v Bank of America (BAC) a Citigroup (C), zatímco jeho největší akciový podíl ve společnosti Apple (AAPL) zůstal nedotčen. V důsledku toho Bank of America zaznamenala pokles o 0,9 %, přičemž Citigroup následovala v těsném závěsu s 1% poklesem, zatímco akcie Apple klesly o 0,1 %.

Souhrnně lze říci, že úterní tržní vibrace zdůraznily dalekosáhlý vliv portfoliových strategií společnosti Berkshire Hathaway, v tomto případě zejména posílení akcií společností Constellation Brands a Domino’s Pizza. Když to vezmeme v úvahu spolu s dalšími nedávnými změnami portfolia společnosti Berkshire, je zřejmé, že “věštec z Omahy” nadále zanechává nesmazatelnou stopu na finančním trhu.