Klíčové body

Americké akciové futures oslabily, když ministr financí Scott Bessent označil tržní pokles za zdravý, zatímco asijské akcie rostly díky silnější spotřebě v Číně
Evropské akciové futures zůstaly stabilní, investoři sledují schvalování německého výdajového plánu
Centrální banky zůstávají v centru pozornosti, přičemž Fed se snaží uklidnit investory
Bank of Japan a Bank of England pravděpodobně nezmění sazby

Asijské akcie vzrostly, protože údaje ukázaly rostoucí spotřebu v Číně.

Ropa rovněž těžila z optimismu, že poptávka ze strany největšího dovozce Číny poroste. Dolar byl stabilní a evropské akciové futures se příliš nezměnily.

Akcie v Austrálii, Japonsku a Jižní Koreji rostly. Klíčový ukazatel čínských akcií kótovaných v Hongkongu posílil až o 1,3 %, než zisk snížil. Čínský pevninský benchmarkový index CSI 300 kolísal, což odráželo opatrnost v souvislosti se známkami zhoršujícího se propadu v oblasti bydlení v ekonomice číslo 2 na světě.

Asijské akcie v oblasti obrany vyskočily poté, co německé protějšky posílily díky dohodě dosažené mezi konzervativním vůdcem země Friedrichem Merzem a stranou Zelených o balíčku výdajů na obranu a infrastrukturu financovaných z dluhu.

V Evropě se pozornost nadále soustředí na Německo, kde Merzův plán výdajů musí ještě v úterý schválit zákonodárci. Investoři pravděpodobně také přesunou svou pozornost na čerstvé údaje o maloobchodních tržbách a výrobě v USA, které mají být zveřejněny později v pondělí a které mohou vrhnout více světla na stav přední světové ekonomiky a politické směřování Federálního rezervního systému.

Státní dluhopisy byly během asijského obchodování převážně stabilní, přičemž referenční desetiletý výnos klesl o 1 bazický bod na 4,30 %.

Jinde budou investoři tento týden také sledovat řadu zasedání centrálních bank, protože obchodní cla prezidenta Donalda Trumpa testují nervy politiků. Očekává se, že Bank of Japan po zvýšení úrokových sazeb minulý měsíc ponechá své sazby na stejné úrovni a Bank of England zůstane na svém.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell Jerome mezitím stojí před složitým úkolem, jak ujistit investory, že ekonomika zůstává na pevných základech a že politici jsou připraveni zasáhnout s podporou.

„Trump a jeho administrativa vyjádřili větší toleranci k nepříznivým ekonomickým dopadům cel, než jsme si mysleli,“ napsal Jonathan Millar a jeho kolegové ze společnosti Barclays Plc. V případě Fedu „očekáváme, že mediánová tečka ukáže pouze jedno snížení v tomto roce a dvě v příštím“.

Na komoditním trhu bylo zlato stabilní poté, co v pátek poprvé po čtyřech dnech uzavřelo níže v souvislosti s rizikovým sentimentem.

Klíčové události tohoto týdne:

Maloobchodní tržby v USA, Empire manufacturing, pondělí
Kanada, index spotřebitelských cen, úterý
Zahájení výstavby bytů v USA, index dovozních cen, průmyslová výroba, úterý
Rozhodnutí o úrokových sazbách v Brazílii, středa
Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa
Indonésie rozhodnutí o sazbách, středa
Japonsko rozhodnutí o sazbách, průmyslová výroba, středa
Rozhodnutí Fedu o sazbách v USA, středa
Nezaměstnanost v Austrálii, čtvrtek
Čína základní úrokové sazby z úvěrů, čtvrtek
Jihoafrická republika rozhodnutí o sazbách, čtvrtek
Švédsko rozhodnutí o sazbách, čtvrtek
Švýcarsko rozhodnutí o sazbách, čtvrtek
Tchaj-wan, rozhodnutí o sazbách, exportní objednávky, čtvrtek
Spojené království rozhodnutí o sazbách, žádosti o podporu v nezaměstnanosti, nezaměstnanost, čtvrtek
USA žádosti o podporu v nezaměstnanosti, prodeje stávajících domů, čtvrtek
Summit vedoucích představitelů EU v Bruselu, kde se bude jednat o výdajích na obranu, čtvrtek
Projev prezidentky ECB Christine Lagardeové, čtvrtek
Vystoupení guvernéra Bank of Canada Tiffa Macklema, čtvrtek
Rozhodnutí o úrokových sazbách v Chile, pátek
Japonský index spotřebitelských cen, pátek
Malajsie CPI, pátek
Projev prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 15:03 tokijského času o 0,5 %.
Futures na index Nikkei 225 (OSE) vzrostly o 1 %.
Futures na index S&P/ASX 200 vzrostly o 1 %.
Japonský Topix vzrostl o 1,3 %
Hongkongský Hang Seng vzrostl o 1
Shanghai Composite vzrostl o 0,2 %
Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,1 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil.
Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0880 USD
Japonský jen klesl o 0,2 % na 149,01 za dolar
Offshore jüan se změnil jen málo a činil 7,2402 za dolar

Kryptoměny

Bitcoin se téměř nezměnil a činil 83 198,23 USD
Ether se změnil jen nepatrně na 1 896,18 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 4,30 %.
Výnos australských desetiletých dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 4,41 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,7 % na 67,64 USD za barel.
Spotové zlato se téměř nezměnilo

Asijské akcie vzrostly, protože údaje ukázaly rostoucí spotřebu v Číně.Ropa rovněž těžila z optimismu, že poptávka ze strany největšího dovozce Číny poroste. Dolar byl stabilní a evropské akciové futures se příliš nezměnily.Akcie v Austrálii, Japonsku a Jižní Koreji rostly. Klíčový ukazatel čínských akcií kótovaných v Hongkongu posílil až o 1,3 %, než zisk snížil. Čínský pevninský benchmarkový index CSI 300 kolísal, což odráželo opatrnost v souvislosti se známkami zhoršujícího se propadu v oblasti bydlení v ekonomice číslo 2 na světě.Asijské akcie v oblasti obrany vyskočily poté, co německé protějšky posílily díky dohodě dosažené mezi konzervativním vůdcem země Friedrichem Merzem a stranou Zelených o balíčku výdajů na obranu a infrastrukturu financovaných z dluhu.V Evropě se pozornost nadále soustředí na Německo, kde Merzův plán výdajů musí ještě v úterý schválit zákonodárci. Investoři pravděpodobně také přesunou svou pozornost na čerstvé údaje o maloobchodních tržbách a výrobě v USA, které mají být zveřejněny později v pondělí a které mohou vrhnout více světla na stav přední světové ekonomiky a politické směřování Federálního rezervního systému.Státní dluhopisy byly během asijského obchodování převážně stabilní, přičemž referenční desetiletý výnos klesl o 1 bazický bod na 4,30 %.Jinde budou investoři tento týden také sledovat řadu zasedání centrálních bank, protože obchodní cla prezidenta Donalda Trumpa testují nervy politiků. Očekává se, že Bank of Japan po zvýšení úrokových sazeb minulý měsíc ponechá své sazby na stejné úrovni a Bank of England zůstane na svém.Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell Jerome mezitím stojí před složitým úkolem, jak ujistit investory, že ekonomika zůstává na pevných základech a že politici jsou připraveni zasáhnout s podporou.„Trump a jeho administrativa vyjádřili větší toleranci k nepříznivým ekonomickým dopadům cel, než jsme si mysleli,“ napsal Jonathan Millar a jeho kolegové ze společnosti Barclays Plc. V případě Fedu „očekáváme, že mediánová tečka ukáže pouze jedno snížení v tomto roce a dvě v příštím“.Na komoditním trhu bylo zlato stabilní poté, co v pátek poprvé po čtyřech dnech uzavřelo níže v souvislosti s rizikovým sentimentem.Klíčové události tohoto týdne: Maloobchodní tržby v USA, Empire manufacturing, pondělí Kanada, index spotřebitelských cen, úterý Zahájení výstavby bytů v USA, index dovozních cen, průmyslová výroba, úterý Rozhodnutí o úrokových sazbách v Brazílii, středa Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa Indonésie rozhodnutí o sazbách, středa Japonsko rozhodnutí o sazbách, průmyslová výroba, středa Rozhodnutí Fedu o sazbách v USA, středa Nezaměstnanost v Austrálii, čtvrtek Čína základní úrokové sazby z úvěrů, čtvrtek Jihoafrická republika rozhodnutí o sazbách, čtvrtek Švédsko rozhodnutí o sazbách, čtvrtek Švýcarsko rozhodnutí o sazbách, čtvrtek Tchaj-wan, rozhodnutí o sazbách, exportní objednávky, čtvrtek Spojené království rozhodnutí o sazbách, žádosti o podporu v nezaměstnanosti, nezaměstnanost, čtvrtek USA žádosti o podporu v nezaměstnanosti, prodeje stávajících domů, čtvrtek Summit vedoucích představitelů EU v Bruselu, kde se bude jednat o výdajích na obranu, čtvrtek Projev prezidentky ECB Christine Lagardeové, čtvrtek Vystoupení guvernéra Bank of Canada Tiffa Macklema, čtvrtek Rozhodnutí o úrokových sazbách v Chile, pátek Japonský index spotřebitelských cen, pátek Malajsie CPI, pátek Projev prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 15:03 tokijského času o 0,5 %. Futures na index Nikkei 225 vzrostly o 1 %. Futures na index S&P/ASX 200 vzrostly o 1 %. Japonský Topix vzrostl o 1,3 % Hongkongský Hang Seng vzrostl o 1 Shanghai Composite vzrostl o 0,2 % Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,1 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0880 USD Japonský jen klesl o 0,2 % na 149,01 za dolar Offshore jüan se změnil jen málo a činil 7,2402 za dolar Kryptoměny Bitcoin se téměř nezměnil a činil 83 198,23 USD Ether se změnil jen nepatrně na 1 896,18 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 4,30 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 4,41 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,7 % na 67,64 USD za barel. Spotové zlato se téměř nezměnilo