Podle analytiků z oboru je společnost Talen Energy připravena maximalizovat probíhající kontrakt na datové centrum se společností Amazon. Analytici Jefferies v pátek uvedli, že stávající smlouva společnosti Talen Energy by mohla poskytnout další prostor pro růst akcií. Partnerství mezi poskytovatelem energií a gigantem v oblasti elektronického obchodu nabízí na nestabilním energetickém trhu nebývalý potenciál. Paul Zimbardo, vedoucí týmu analytiků, ponechal na akciích Talen rating Buy a doporučil akcionářům, aby si ponechali nebo zvýšili svůj stávající podíl. Jejich cílová cena však byla mírně snížena na 260 USD, což představuje pokles z předchozího odhadu 269 USD. V pátek byl zaznamenán pokles akcií společnosti Talen o 0,9 % na 211,06 USD, přičemž revidovaná cílová cena naznačuje potenciální růst o 23 %. Bylo zdůrazněno, že cena akcií v poslední době utrpěla pokles, přičemž Zimbardo a jeho tým uvedli, že “s malou hodnotou datových center v ceně”. I poté, co zažila pokles z rekordního zavíracího maxima 250,37 USD v polovině února, celkově nadále vykazuje vzestupný trend, letos stojí o 5 % více a za posledních 12 měsíců se blíží 142 %. Při dalším zkoumání situace tým Jefferies upozornil na rostoucí konkurenci a nejednoznačnost spojenou se zajištěním zakázek vysoké hodnoty. Navrhli, že tyto problémy mají negativní dopad na obchodní jaderné společnosti, které prodávají energii přímo na trhu bez zajištění předběžných smluv o nákupu energie. Zdroj: Getty Images Přestože analytici i investoři zastávají pesimistický názor na potenciál stávajících jaderných elektráren zajistit si dlouhodobé smlouvy na elektřinu nad tržní cenou, situace společnosti Talen je vnímána jako jedinečná díky jejímu stávajícímu vztahu se společností Amazon. V březnu loňského roku tato energeticko-infrastrukturní společnost oznámila prodej areálu hyperskalárního datového centra v Pensylvánii společnosti Amazon Web Services za celkem 650 milionů dolarů. Moderní zařízení s potenciální kapacitou až 960 megawattů sousedí s elektrárnou Susquehanna společnosti Talen, která je určena k jeho zásobování energií. Krátce po výše uvedeném oznámení generální ředitel Mac McFarland během aktualizace pro investory naznačil, že dohoda se společností Amazon je součástí jejího strategického plánu na návrat v návaznosti na opuštění ochrany před bankrotem podle kapitoly 11 v květnu 2023. McFarland prohlásil: “Nepostavili bychom speciální areál datových center, ale když jsme opouštěli bankrot, na tom nezáleželo. Měli jsme aktiva a potřebovali jsme z těchto aktiv vytvořit hodnotu tím nejlepším možným způsobem.” Navzdory počátečnímu optimismu čelila dohoda značným problémům, když Federální energetická regulační komise zamítla nabídku na rozšíření smlouvy o nákupu elektřiny nad původně navrhovaných 300 megawattů v listopadu 2024. V reakci na to společnost Talen koncem ledna podala na FERC žalobu. Během hovoru k výsledkům společnosti Talen za čtvrté čtvrtletí McFarland uvedl, že navzdory regulačním překážkám, na které narazil, probíhá dohoda se společností Amazon podle plánu. „Máme stávající vztah s hyperscalerem, který nejeví žádné známky toho, že by se chystal ustoupit od růstu, a do dohody se Susquehannou dosud a průběžně investoval významný kapitál a vlastní kapitál,“ uvedl generální ředitel. Zdroj: Getty Images Analytici Jefferies v pátek zopakovali, že Talen je jediným nezávislým výrobcem energie s existující smlouvou s datovým centrem. Předpokládají, že spolupráce mezi oběma stranami bude i nadále vzkvétat, přičemž Amazon v současné době datové centrum aktivně buduje. Analytici v základním scénáři předpokládají, že společnosti Talen a Amazon by mohly dohodu přepracovat na dohodu “front-of-the-meter”, což znamená, že Amazon bude odpovědný za poplatky za přenos, na rozdíl od současné dohody “behind-the-meter”, jejímž cílem je vyhnout se rozvodné síti. Tým Jefferies upravil svůj cenový předpoklad na 75 USD za megawatthodinu z dřívějšího rozpětí 80 až 85 USD. Talen Energy Corporation (TLN) Celkově zůstávají analytici ohledně akcií optimističtí a tvrdí, že Talen má vynikající pozici pro využití trendů v odvětví, včetně rostoucí poptávky po energii ze strany datových center a rostoucí hodnoty pevné kapacity. Tým Jefferie píše: “Tyto trendy se promítají do více zdrojů potenciálního růstu, které by mohly vést jak ke zvýšení ziskovosti, tak k mnohonásobné expanzi.” Z jejich pohledu nabízí Talen v příštích letech výrazný růst zisků, který bude podpořen dramatickým nárůstem cen kapacit. Optimismus vyjádřený týmem Jefferies odráží názory dalších analytiků na Wall Street. Všech 13 analytiků oslovených agenturou FactSet hodnotí akcie společnosti Talen na stupni Buy nebo jeho ekvivalentu. Díky vztahům a smlouvám s technologickým gigantem, společností Amazon, se očekává, že její vzestupný trend bude pokračovat. Je zřejmé, že společnost Talen nejen přežívá problémy, kterým v posledních letech čelila, ale že se jí daří.