Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Podcast
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    Zdroj: BS
    NTSK 19 září, 2025

    Globální lídr v oblasti cloudové kybernetické bezpečnosti

    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    Zdroj: BS
    NTSK 19 září, 2025

    Globální lídr v oblasti cloudové kybernetické bezpečnosti

    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

ExxonMobil je nejzajímavější dividendovou akcií dneška. Proč?!

ExxonMobil (XOM) a zbytek energetického sektoru v uplynulém měsíci výrazně klesly, protože ceny ropy se pohybují kolem nejnižších hodnot za poslední rok.

David Škvára Autor: David Škvára
3 března, 2025
6 min. čtení
Zdroj: Getty Images

Zdroj: Getty Images

6 min.
čtení
Chcete využít této příležitosti? Přihlaste se k odběru newsletteru

Klíčové body

  • Akcie energetického gigantu ExxonMobil (XOM) se v posledních měsících prodávaly
  • Nedávná aktualizace společnosti nastiňuje odvážné cíle na příštích pět let
  • ExxonMobil zůstává jedním z nejlepších nákupů v současné ropné oblasti

Společnost má však plány, jak zvýšit výnosy pro akcionáře i při průměrných cenách ropy.

Zde se dozvíte, proč má ExxonMobil dobré předpoklady k tomu, aby v příštích letech výrazně zvýšil své zisky a peněžní toky, a proč vyniká jako zajímavá dividendová akcie k nákupu v roce 2025.

Zdroj: Getty Images

Jasný plán budoucího růstu

Společnost ExxonMobil 11. prosince aktualizovala svůj podnikový plán a rozšířila své cíle z roku 2027 na rok 2030.

Od roku 2019 do třetího čtvrtletí roku 2024 dosáhla společnost ExxonMobil strukturálních úspor nákladů ve výši 11 miliard dolarů, zvýšila zisk a peněžní toky, snížila emise skleníkových plynů a vrátila akcionářům 140 miliard dolarů prostřednictvím zpětných odkupů a dividend. Do roku 2030 společnost očekává, že dosáhne dalších 7 miliard dolarů strukturálních úspor nákladů, čímž dosáhne celkové výše 18 miliard dolarů oproti roku 2019.

Kromě ropy a plynu společnost ExxonMobil výrazně investuje do nízkouhlíkových technologií, jako je zachycování a ukládání uhlíku a vodík. Společnost věří, že zachycování uhlíku jí může pomoci dodávat energii s nižšími emisemi pro datová centra s projekty, které jsou plně oddělené od sítě.

Advertisement

Společnost ExxonMobil očekává, že do roku 2030 vzrostou roční peněžní toky o 30 miliard USD oproti roku 2024 nebo o 50 miliard USD od roku 2019 a zisk o 20 miliard USD oproti roku 2024 nebo o 35 miliard USD od roku 2019. Tyto prognózy vycházejí z cen ropy Brent ve výši 65 USD za barel a cen zemního plynu Henry Hub ve výši 3 USD za MMBtu. Pro kontext: ceny ropy Brent od ledna do listopadu 2024 činily v průměru 81,13 USD za barel a ceny zemního plynu Henry Hub v tomto období v průměru 2,12 USD za MMBtu. Kromě roku 2020 byly v roce 2024 zaznamenány nejnižší ceny plynu od roku 1998.

Chcete využít této příležitosti?

Společnost ExxonMobil očekává, že v letech 2025 až 2030 vygeneruje 165 miliard dolarů přebytku hotovosti nad rámec stávající dividendy, což ponechává dostatek prostoru pro výrazné zvýšení dividend a zpětné odkupy. Přebytek hotovosti je v podstatě rozpětí, které má společnost ExxonMobil ve srovnání se svými cílovými cenami ropy a plynu. Pokud ceny poklesnou, ExxonMobil si stále může dovolit zvýšit dividendu, ale může odkoupit méně akcií.

Zdroj: Getty Images

Společnost ExxonMobil uvedla, že při ceně 55 dolarů za barel ropy Brent očekává přebytek hotovosti ve výši 110 miliard dolarů. Pro srovnání, pokud by ceny ropy Brent v prognózovaném období dosáhly v průměru 85 dolarů, přebytek by činil přibližně 280 miliard dolarů. Společnost ExxonMobil očekává, že bude schopna financovat své kapitálové projekty a dividendu i v případě, že by ceny ropy Brent do roku 2027 činily pouze 35 dolarů a do roku 2030 30 dolarů za barel – to dokládá, jak daleko společnost dospěla v optimalizaci svého produkčního portfolia.

Dividenda je nedílnou součástí investiční teze společnosti ExxonMobil. Navzdory přílivům a odlivům v ropném a plynárenském průmyslu společnost ExxonMobil zvyšuje dividendu již 42 let po sobě. Bez ohledu na to, co dělají ceny ropy, se investoři mohou spolehnout na to, že společnost ExxonMobil jim zajistí stabilní tok pasivního příjmu. Výnos společnosti ExxonMobil činí 3,7 %, což je v porovnání s výnosem indexu S&P 500 ve výši 1,2 % značná částka.

Vyvarování se závislosti na dluhu

Firemní plán společnosti ExxonMobil stanoví jasná očekávání investorů, kteří budou mít v příštích pěti letech za společnost zodpovědnost. Nejdůležitější je, že plán je založen na generování pozitivního cash flow a nespoléhá se na dluh. Rozvaha společnosti ExxonMobil je v nejlepší kondici za posledních deset let.

Jak vidíte v grafu, společnost ExxonMobil má na svou velikost velmi malý čistý dluh v rozvaze. Poměry jejího finančního dluhu k vlastnímu kapitálu a dluhu ke kapitálu jsou velmi nízké, což naznačuje, že se při svém podnikání nespoléhá na dluh. Společnost ExxonMobil použila v posledních letech přebytečné zisky na splácení dluhu.

Připouští, že zvýšila kapitálové výdaje, ale kladla důraz na investice, které mohou přispět k vysoké tvorbě peněžních toků. Projekty s nízkými náklady na dodávky a vyššími výnosy, které ExxonMobil nazývá „zvýhodněná aktiva“, se týkají Permské pánve, Guyany a jejího portfolia zkapalněného zemního plynu (LNG). LNG je zemní plyn, který se ochlazuje a kondenzuje na kapalinu, aby se mohl vyvážet odběratelům v zámoří.

Společnost ExxonMobil na začátku letošního roku dokončila akvizici společnosti Pioneer Natural Resources, čímž získala výrazně vyšší produkci v Permské pánvi. Společnost ExxonMobil nyní generuje více než 50 % své produkce z výhodných aktiv a očekává, že do roku 2030 dosáhne 60 % – což jí pomůže snížit náklady na produkci. Zaměřením na výhodná aktiva může společnost ExxonMobil generovat kladné peněžní toky i při nižších cenách ropy, což by mělo pomoci omezit její zadlužení a udržet její finanční zdraví.

Společnost ExxonMobil je silnou společností s pasivním příjmem

Pokud společnost ExxonMobil dosáhne plánovaného růstu zisku, mohla by mít v budoucnu výrazně vyšší hodnotu než dnes. ExxonMobil je již nyní levnou akcií – s poměrem ceny k zisku 13,3. A to na základě zisků v období poměrně průměrných cen ropy.

Ropné a plynárenské společnosti mají ve srovnání s širším trhem tendenci mít diskontované ocenění kvůli volatilitě tohoto odvětví a nejisté budoucnosti ropy a plynu v nízkouhlíkovém světě. Firemní plán společnosti ExxonMobil však ukazuje, že společnost nepotřebuje, aby ceny ropy a plynu rostly, aby ve střednědobém horizontu dosáhla podstatně vyšších zisků a peněžních toků. Přebytečné zisky pak může využít k investicím do nových technologií, aby zůstala energetickým titánem i v případě, že celosvětová spotřeba ropy a plynu bude časem postupně klesat.

Když to všechno sečteme, ExxonMobil vystupuje jako pravděpodobně nejlépe vyvážená ropná a plynárenská společnost, kterou je vhodné koupit v roce 2025.

Zdroj: Getty Images
Společnost má však plány, jak zvýšit výnosy pro akcionáře i při průměrných cenách ropy.Zde se dozvíte, proč má ExxonMobil dobré předpoklady k tomu, aby v příštích letech výrazně zvýšil své zisky a peněžní toky, a proč vyniká jako zajímavá dividendová akcie k nákupu v roce 2025. Jasný plán budoucího růstuSpolečnost ExxonMobil 11. prosince aktualizovala svůj podnikový plán a rozšířila své cíle z roku 2027 na rok 2030.Od roku 2019 do třetího čtvrtletí roku 2024 dosáhla společnost ExxonMobil strukturálních úspor nákladů ve výši 11 miliard dolarů, zvýšila zisk a peněžní toky, snížila emise skleníkových plynů a vrátila akcionářům 140 miliard dolarů prostřednictvím zpětných odkupů a dividend. Do roku 2030 společnost očekává, že dosáhne dalších 7 miliard dolarů strukturálních úspor nákladů, čímž dosáhne celkové výše 18 miliard dolarů oproti roku 2019.Kromě ropy a plynu společnost ExxonMobil výrazně investuje do nízkouhlíkových technologií, jako je zachycování a ukládání uhlíku a vodík. Společnost věří, že zachycování uhlíku jí může pomoci dodávat energii s nižšími emisemi pro datová centra s projekty, které jsou plně oddělené od sítě.Společnost ExxonMobil očekává, že do roku 2030 vzrostou roční peněžní toky o 30 miliard USD oproti roku 2024 nebo o 50 miliard USD od roku 2019 a zisk o 20 miliard USD oproti roku 2024 nebo o 35 miliard USD od roku 2019. Tyto prognózy vycházejí z cen ropy Brent ve výši 65 USD za barel a cen zemního plynu Henry Hub ve výši 3 USD za MMBtu. Pro kontext: ceny ropy Brent od ledna do listopadu 2024 činily v průměru 81,13 USD za barel a ceny zemního plynu Henry Hub v tomto období v průměru 2,12 USD za MMBtu. Kromě roku 2020 byly v roce 2024 zaznamenány nejnižší ceny plynu od roku 1998. Chcete využít této příležitosti?Společnost ExxonMobil očekává, že v letech 2025 až 2030 vygeneruje 165 miliard dolarů přebytku hotovosti nad rámec stávající dividendy, což ponechává dostatek prostoru pro výrazné zvýšení dividend a zpětné odkupy. Přebytek hotovosti je v podstatě rozpětí, které má společnost ExxonMobil ve srovnání se svými cílovými cenami ropy a plynu. Pokud ceny poklesnou, ExxonMobil si stále může dovolit zvýšit dividendu, ale může odkoupit méně akcií.Společnost ExxonMobil uvedla, že při ceně 55 dolarů za barel ropy Brent očekává přebytek hotovosti ve výši 110 miliard dolarů. Pro srovnání, pokud by ceny ropy Brent v prognózovaném období dosáhly v průměru 85 dolarů, přebytek by činil přibližně 280 miliard dolarů. Společnost ExxonMobil očekává, že bude schopna financovat své kapitálové projekty a dividendu i v případě, že by ceny ropy Brent do roku 2027 činily pouze 35 dolarů a do roku 2030 30 dolarů za barel – to dokládá, jak daleko společnost dospěla v optimalizaci svého produkčního portfolia.Dividenda je nedílnou součástí investiční teze společnosti ExxonMobil. Navzdory přílivům a odlivům v ropném a plynárenském průmyslu společnost ExxonMobil zvyšuje dividendu již 42 let po sobě. Bez ohledu na to, co dělají ceny ropy, se investoři mohou spolehnout na to, že společnost ExxonMobil jim zajistí stabilní tok pasivního příjmu. Výnos společnosti ExxonMobil činí 3,7 %, což je v porovnání s výnosem indexu S&P 500 ve výši 1,2 % značná částka.Vyvarování se závislosti na dluhuFiremní plán společnosti ExxonMobil stanoví jasná očekávání investorů, kteří budou mít v příštích pěti letech za společnost zodpovědnost. Nejdůležitější je, že plán je založen na generování pozitivního cash flow a nespoléhá se na dluh. Rozvaha společnosti ExxonMobil je v nejlepší kondici za posledních deset let.Jak vidíte v grafu, společnost ExxonMobil má na svou velikost velmi malý čistý dluh v rozvaze. Poměry jejího finančního dluhu k vlastnímu kapitálu a dluhu ke kapitálu jsou velmi nízké, což naznačuje, že se při svém podnikání nespoléhá na dluh. Společnost ExxonMobil použila v posledních letech přebytečné zisky na splácení dluhu.Připouští, že zvýšila kapitálové výdaje, ale kladla důraz na investice, které mohou přispět k vysoké tvorbě peněžních toků. Projekty s nízkými náklady na dodávky a vyššími výnosy, které ExxonMobil nazývá „zvýhodněná aktiva“, se týkají Permské pánve, Guyany a jejího portfolia zkapalněného zemního plynu . LNG je zemní plyn, který se ochlazuje a kondenzuje na kapalinu, aby se mohl vyvážet odběratelům v zámoří.Společnost ExxonMobil na začátku letošního roku dokončila akvizici společnosti Pioneer Natural Resources, čímž získala výrazně vyšší produkci v Permské pánvi. Společnost ExxonMobil nyní generuje více než 50 % své produkce z výhodných aktiv a očekává, že do roku 2030 dosáhne 60 % – což jí pomůže snížit náklady na produkci. Zaměřením na výhodná aktiva může společnost ExxonMobil generovat kladné peněžní toky i při nižších cenách ropy, což by mělo pomoci omezit její zadlužení a udržet její finanční zdraví.Společnost ExxonMobil je silnou společností s pasivním příjmemPokud společnost ExxonMobil dosáhne plánovaného růstu zisku, mohla by mít v budoucnu výrazně vyšší hodnotu než dnes. ExxonMobil je již nyní levnou akcií – s poměrem ceny k zisku 13,3. A to na základě zisků v období poměrně průměrných cen ropy.Ropné a plynárenské společnosti mají ve srovnání s širším trhem tendenci mít diskontované ocenění kvůli volatilitě tohoto odvětví a nejisté budoucnosti ropy a plynu v nízkouhlíkovém světě. Firemní plán společnosti ExxonMobil však ukazuje, že společnost nepotřebuje, aby ceny ropy a plynu rostly, aby ve střednědobém horizontu dosáhla podstatně vyšších zisků a peněžních toků. Přebytečné zisky pak může využít k investicím do nových technologií, aby zůstala energetickým titánem i v případě, že celosvětová spotřeba ropy a plynu bude časem postupně klesat.Když to všechno sečteme, ExxonMobil vystupuje jako pravděpodobně nejlépe vyvážená ropná a plynárenská společnost, kterou je vhodné koupit v roce 2025.
Tagy: ExxonMobil

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Advertisement

      Breaking.

      01:32

      USA schvalují miliardový prodej stíhaček F-16 do Peru

      01:02

      Boj o TikTok: USA a Čína řeší technologickou křižovatku

      00:18

      Reddit pod tlakem: Obří výpadek znepokojuje tisíce uživatelů

      00:14

      Kalifornská ekologická lídryně odchází, přichází nová éra změn

      00:12

      Akcionářský spor ohrožuje osud fúze STAAR Surgical s Alcon

      00:00

      Legence oslnila Nasdaq: Úspěšné IPO přineslo 825 milionů dolarů

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Broadcom dominuje trhu AI čipů a analytici čekají další růst akcií

      15 září, 2025

      Společnost Broadcom se opět dostává do středu pozornosti investorů a analytiků, protože její pozice na trhu specializovaných čipů jí zajišťuje...

      Zdroj: Bloomberg

      JPMorgan doporučuje tyto evropské luxusní společnosti, vidí růst

      15 září, 2025
      Zdroj: Unsplash

      Deutsche Bank zvyšuje před výsledky cílovou cenu akcií Micron

      15 září, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Citi doporučuje koupit Union Pacific, akcie jsou podle ní výjimečně levné

      15 září, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Dividendové akcie, které mohou přinést nadprůměrné výnosy

      15 září, 2025

      IPO Radar.

      Netskope, Inc.

      Datum IPO: 19 září, 2025
      Potenciální ocenění: 6,5 miliardy USD

      Buďte u toho

      Nejčtenější zprávy.

      O’Reilly Automotive překonavá odhady a dosáhuje nového maxima

      14 září, 2025

      Opendoor mění vedení, akcie rostou na víc než tříleté maximum

      13 září, 2025

      Rekordní růst S&P 500 pokračuje, sázky na snížení úrokových sazeb Fedu sílí

      11 září, 2025

      Lumen Technologies posiluje důvěru investorů díky růstu a novým plánům

      13 září, 2025

      Srpnová inflace pod drobnohledem: rozhodující test pro Fed i trhy

      11 září, 2025

      Tesla spouští robotaxi a vyostřuje souboj s Uberem a Lyftem

      14 září, 2025

      S&P 500 se díky růstu Tesly poprvé uzavřel nad hranicí 6 600 bodů

      15 září, 2025

      Index S&P 500 klesá, ale aktuální trend je více než pozitivní

      12 září, 2025
      Advertisement

      Tip editora.

      Zdroj: Shutterstock
      Komodity

      Zlato láme rekordy a potvrzuje svou roli bezpečného aktiva

      14 září, 2025

      Zlato letos přepisuje historii – investoři už více než třicetkrát sledovali nové rekordní ceny, a to navzdory výrazným výkyvům na...

      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
        • Hospodářské výsledky
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře Podcast

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.