Společnost Kraft Heinz (KHC), stejně jako její produkty na jídelním stole, je základem dividendových portfolií a od roku 2013 trvale vyplácí čtvrtletní distribuci. Nadnárodní potravinářská společnost se značkami jako Oscar Meyer a Philadelphia se v roce 2024 potýkala s celkovým výnosem 12,9 %, což je výrazně pod výnosem tržního benchmarku S&P 500‚ve výši 24,4 %.

Přesto je nadstandardně vysoká dividenda společnosti Kraft Heinz dostatečným důvodem k dalšímu držení pro zájemce o příjem, takže prozkoumejme, kolik vyplácí a zda ji společnost může vyplácet i nadále.

Kolik Kraft Heinz vyplácí na dividendách

Společnost Kraft Heinz v současné době vyplácí čtvrtletní dividendu ve výši 0,40 USD na akcii, což odpovídá roční výplatě 1,60 USD na akcii a dividendovému výnosu 5 %. Pokud jde o výhled do roku 2025, ačkoli nebylo učiněno žádné oficiální oznámení, vedení společnosti pravděpodobně zachová dividendu na stejné úrovni, stejně jako v posledních pěti letech.

Stagnující dividenda společnosti je částečně způsobena jejím výplatním poměrem – částí zisku na akcii vyplácenou ve formě dividend. Na první pohled se zdá, že výplatní poměr společnosti Kraft Heinz ve výši 141,8 % je alarmující. Tento údaj je však zkreslen odpisem goodwillu a nehmotného majetku v hodnotě 2,3 miliardy USD v roce 2024, který je z velké části způsoben problémovou značkou Lunchables, což činí tento ukazatel méně spolehlivým.

Vezmeme-li v úvahu výhled upraveného zisku na akcii pro rok 2024, který vedení společnosti předpokládá ve výši 3,01 až 3,07 USD (bez započtení nákladů na snížení hodnoty), stává se upravený výplatní poměr ve výši 52,1 až 53,2 % mnohem přijatelnějším. Z nedávného výzkumu společnosti Hartford Funds vyplývá, že 75 % výplatní poměr slouží jako kritické měřítko pro udržení zdravé dividendy.

Kromě toho existují další povzbudivé známky toho, že dividenda společnosti Kraft Heinz zůstává bezpečná. Za poslední tři roky společnost snížila svůj čistý dluh o 7,9 % na 20 miliard USD a zároveň snížila počet akcií v oběhu o 1,2 %. Tyto úspěchy zdůrazňují flexibilitu alokace kapitálu společnosti Kraft Heinz a nabízejí jistotu investorům, kteří hledají spolehlivý příjem z dividend.

Je Kraft Heinz kvalitní dividendovou akcií?

Kraft Heinz (KHC) je jednou z největších potravinářských společností na světě, která vlastní široké portfolio známých značek, jako jsou Heinz, Kraft nebo Oscar Mayer. Společnost byla založena spojením Kraft Foods Group a H. J. Heinz Company v roce 2015, což z ní učinilo klíčového hráče v odvětví balených potravin. Přestože se Kraft Heinz může zdát atraktivní pro investory zaměřené na dividendy, rozhodnutí, zda jde skutečně o kvalitní dividendovou akcii, vyžaduje hlubší analýzu.

Dividenda a aktuální výnos

Kraft Heinz nabízí atraktivní dividendový výnos, který se pohybuje kolem 4,8 %. To je výrazně nad průměrem akciového trhu, což ji činí lákavou volbou pro investory hledající stabilní pasivní příjem. Kvartální dividenda činí 0,40 USD na akcii, což odpovídá ročnímu výnosu 1,60 USD. Tento stabilní výplatní poměr je pro investory pozitivním signálem.

Historie dividend a finanční výzvy

Navzdory lákavému dividendovému výnosu společnost v minulosti čelila několika problémům, které mohou naznačovat rizika pro budoucí výplaty. V roce 2019 došlo k výraznému snížení dividendy, což vyvolalo obavy ohledně finanční stability firmy. Společnost tehdy také odepsala hodnotu některých svých značek, což dále zatížilo její hospodaření. Tyto kroky ukázaly na přehodnocení firemní strategie a zdůraznily nutnost zlepšit efektivitu a obnovit důvěru investorů.

Současná výkonnost a finanční stabilita

V posledních letech se Kraft Heinz snaží zlepšit své finanční zdraví a obnovit růst. Ve 4. čtvrtletí roku 2023 společnost překonala očekávání analytiků, pokud jde o tržby a očištěný zisk. Tento pozitivní vývoj naznačuje, že se firmě daří lépe kontrolovat náklady a zvyšovat efektivitu. Důležité je, že Kraft Heinz generuje dostatečný volný peněžní tok, aby pokryl své dividendové závazky. To je klíčové kritérium při posuzování kvality dividendové akcie.

Budoucí vyhlídky

I přes zlepšení v poslední době čelí Kraft Heinz několika dlouhodobým výzvám, které mohou ovlivnit její schopnost udržet atraktivní dividendy. Mezi hlavní rizika patří silná konkurence v odvětví potravinářství, rostoucí náklady na suroviny a tlak na udržitelnost a inovace. Společnost se však snaží odpovědět na tyto výzvy tím, že investuje do nových produktů a rozšiřuje svou přítomnost na trzích s vyšším růstovým potenciálem.

Bullionářovo suma sumárum

Kraft Heinz lze v současnosti považovat za solidní dividendovou akcii díky vysokému výnosu a stabilnímu peněžnímu toku. Investoři by však měli mít na paměti historické problémy společnosti a sledovat její schopnost udržet dividendy i v případě nepříznivého vývoje trhu. Pro dlouhodobé investory hledající příjem z dividend může Kraft Heinz představovat zajímavou volbu, ale s určitou mírou opatrnosti. Finanční zdraví firmy a její budoucí strategie budou rozhodující pro udržení současné atraktivity.