Klíčové body

Ari Wald doporučuje defenzivní strategie a sázení na růst bitcoinu kvůli tržní nejistotě
Netflix vykazuje silný technický trend a překonal trh díky lepším výsledkům
Strategy (MicroStrategy) těží z růstu bitcoinu a Wald ji označuje za atraktivní diverzifikátor
EOG Resources čelí riziku kvůli klesající ropě a slabému technickému výhledu

V rozhovoru zdůraznil defenzivní přístup, doporučil orientaci na kvalitní firmy a zároveň otevřel dveře spekulaci na vyšší ceny bitcoinu jako formu alternativní diverzifikace.

Netflix: Stabilita uprostřed turbulence

Jedním z titulů, které Wald označil za atraktivní v tomto nejistém prostředí, je Netflix. Ačkoli tato společnost nemusí spadat do tradičně defenzivního sektoru, Wald upozornil na její technickou sílu. Akcie Netflixu si podle něj udržely 200denní klouzavý průměr, od kterého se dokonce odrazily výše, což považuje za potvrzení relativní výkonnosti vůči širšímu trhu.

„Netflix funguje,“ uvedl Wald a doplnil, že se jedná o titul, který by mohl těžit z případné tržní rally v nadcházejících týdnech. Investoři se podle něj mohou zaměřit na oblast okolo 50denního klouzavého průměru, který se pohybuje kolem 960 USD. Akcie streamovacího giganta od začátku roku posílily o více než 13 %, zatímco index S&P 500 ve stejném období ztratil přes 14 %, což potvrzuje Waldova slova o nadvýkonnosti.

Navíc výsledky společnosti za první čtvrtletí překonaly očekávání analytiků, a to jak v oblasti tržeb, tak zisků. Meziroční růst tržeb o 13 % posílil důvěru investorů i analytiků, což vedlo ke zvýšení cílových cen od několika investičních bank.

Netflix Inc. (NFLX)

Strategy (dříve MicroStrategy): Bitcoin jako diverzifikátor

Druhým tipem Ariho Walda je společnost Strategy, známá dříve jako MicroStrategy, která je silně navázaná na vývoj ceny bitcoinu. Wald připomněl, že akcie této společnosti obchodují v pásmu, jehož proražení by mohlo signalizovat další směr. „Pokud se akcie dostanou nad 343 USD, může to znamenat konec krátkodobého dna. Naopak pokles pod 256 USD by naznačoval zhoršení trendu,“ řekl.

Strategy má v současnosti náskok přibližně 10 % od začátku roku, což odpovídá podobnému vývoji u bitcoinu. Wald považuje tento titul za atraktivní diverzifikátor, především kvůli vysoké korelaci se světovou kryptoměnou číslo jedna. Vzhledem k tomu, že společnost držela značné množství bitcoinových rezerv, růst ceny bitcoinu by se okamžitě projevil v její bilanční hodnotě.

Tato strategie ovšem není bez rizik. Zůstává silně závislá na volatilním kryptoměnovém trhu, který může být ovlivněn regulatorními zásahy, náladou investorů i makroekonomickými faktory. Wald však věří, že v prostředí, kde tradiční trhy kolísají, může být expozice vůči bitcoinu zajímavou taktickou sázkou.

Microstrategy (MSTR)

EOG Resources: Technické slabiny v energetickém sektoru

Na opačné straně spektra se podle Walda nachází EOG Resources, americká společnost zaměřená na průzkum a těžbu ropy a zemního plynu. Wald označil tento titul za zranitelný vůči současnému vývoji cen ropy, které od začátku roku ztratily téměř 11 %.

„Cena ropy West Texas Intermediate klesla pod klíčovou hladinu 65 USD za barel, což technicky zhoršilo výhled pro těžařské společnosti,“ upozornil Wald. Z pohledu technické analýzy se akcie EOG odvracejí od několikaletých maxim a vstupují do fáze, kdy se zhoršuje poměr rizika a potenciálního výnosu. Wald odhaduje, že pokud se cena ropy nepřehoupne zpět přes technickou hranici podpory, může dojít k dalšímu poklesu nejen ropy, ale i akcií těžařů.

Z hlediska fundamentálních faktorů čelí EOG a další podobné firmy kombinaci hrozeb, od slabší poptávky po energii přes růst zásob až po geopolitickou nejistotu. Obavy z možného zpomalení globální ekonomiky, zejména pokud obchodní války přetrvají nebo se rozšíří, navíc přispívají k ochabující poptávce po ropě.

EOG Resources, Inc. (EOG)

Celkový přístup: Opatrnost a flexibilita

Waldova prezentace na CNBC zdůraznila klíčové téma – investoři by měli zůstat defenzivní, ale zároveň flexibilní. V prostředí, kde trhy čelí geopolitickým rizikům, změnám měnové politiky a nejasnému makroekonomickému výhledu, je podle něj správná kombinace tradičních defenzivních titulů (jako je Netflix), alternativních sázek (jako je bitcoin přes Strategy) a identifikace slabin (např. EOG Resources) klíčem k ochraně portfolia a zachování výnosového potenciálu.

Závěrem Wald vyzdvihl, že technická analýza v takovémto prostředí může pomoci určit nejen nákupní, ale i výstupní body. „Trh je teď citlivý na zprávy, a proto je důležité řídit riziko – a držet se toho, co funguje,“ uzavřel.

V rozhovoru zdůraznil defenzivní přístup, doporučil orientaci na kvalitní firmy a zároveň otevřel dveře spekulaci na vyšší ceny bitcoinu jako formu alternativní diverzifikace.Netflix: Stabilita uprostřed turbulenceJedním z titulů, které Wald označil za atraktivní v tomto nejistém prostředí, je Netflix. Ačkoli tato společnost nemusí spadat do tradičně defenzivního sektoru, Wald upozornil na její technickou sílu. Akcie Netflixu si podle něj udržely 200denní klouzavý průměr, od kterého se dokonce odrazily výše, což považuje za potvrzení relativní výkonnosti vůči širšímu trhu.„Netflix funguje,“ uvedl Wald a doplnil, že se jedná o titul, který by mohl těžit z případné tržní rally v nadcházejících týdnech. Investoři se podle něj mohou zaměřit na oblast okolo 50denního klouzavého průměru, který se pohybuje kolem 960 USD. Akcie streamovacího giganta od začátku roku posílily o více než 13 %, zatímco index S&P 500 ve stejném období ztratil přes 14 %, což potvrzuje Waldova slova o nadvýkonnosti.Navíc výsledky společnosti za první čtvrtletí překonaly očekávání analytiků, a to jak v oblasti tržeb, tak zisků. Meziroční růst tržeb o 13 % posílil důvěru investorů i analytiků, což vedlo ke zvýšení cílových cen od několika investičních bank.Netflix Inc. Strategy : Bitcoin jako diverzifikátorDruhým tipem Ariho Walda je společnost Strategy, známá dříve jako MicroStrategy, která je silně navázaná na vývoj ceny bitcoinu. Wald připomněl, že akcie této společnosti obchodují v pásmu, jehož proražení by mohlo signalizovat další směr. „Pokud se akcie dostanou nad 343 USD, může to znamenat konec krátkodobého dna. Naopak pokles pod 256 USD by naznačoval zhoršení trendu,“ řekl.Strategy má v současnosti náskok přibližně 10 % od začátku roku, což odpovídá podobnému vývoji u bitcoinu. Wald považuje tento titul za atraktivní diverzifikátor, především kvůli vysoké korelaci se světovou kryptoměnou číslo jedna. Vzhledem k tomu, že společnost držela značné množství bitcoinových rezerv, růst ceny bitcoinu by se okamžitě projevil v její bilanční hodnotě.Tato strategie ovšem není bez rizik. Zůstává silně závislá na volatilním kryptoměnovém trhu, který může být ovlivněn regulatorními zásahy, náladou investorů i makroekonomickými faktory. Wald však věří, že v prostředí, kde tradiční trhy kolísají, může být expozice vůči bitcoinu zajímavou taktickou sázkou.Microstrategy EOG Resources: Technické slabiny v energetickém sektoruNa opačné straně spektra se podle Walda nachází EOG Resources, americká společnost zaměřená na průzkum a těžbu ropy a zemního plynu. Wald označil tento titul za zranitelný vůči současnému vývoji cen ropy, které od začátku roku ztratily téměř 11 %.„Cena ropy West Texas Intermediate klesla pod klíčovou hladinu 65 USD za barel, což technicky zhoršilo výhled pro těžařské společnosti,“ upozornil Wald. Z pohledu technické analýzy se akcie EOG odvracejí od několikaletých maxim a vstupují do fáze, kdy se zhoršuje poměr rizika a potenciálního výnosu. Wald odhaduje, že pokud se cena ropy nepřehoupne zpět přes technickou hranici podpory, může dojít k dalšímu poklesu nejen ropy, ale i akcií těžařů.Z hlediska fundamentálních faktorů čelí EOG a další podobné firmy kombinaci hrozeb, od slabší poptávky po energii přes růst zásob až po geopolitickou nejistotu. Obavy z možného zpomalení globální ekonomiky, zejména pokud obchodní války přetrvají nebo se rozšíří, navíc přispívají k ochabující poptávce po ropě.EOG Resources, Inc. Celkový přístup: Opatrnost a flexibilitaWaldova prezentace na CNBC zdůraznila klíčové téma – investoři by měli zůstat defenzivní, ale zároveň flexibilní. V prostředí, kde trhy čelí geopolitickým rizikům, změnám měnové politiky a nejasnému makroekonomickému výhledu, je podle něj správná kombinace tradičních defenzivních titulů , alternativních sázek a identifikace slabin klíčem k ochraně portfolia a zachování výnosového potenciálu.Závěrem Wald vyzdvihl, že technická analýza v takovémto prostředí může pomoci určit nejen nákupní, ale i výstupní body. „Trh je teď citlivý na zprávy, a proto je důležité řídit riziko – a držet se toho, co funguje,“ uzavřel.