Klíčové body

HSBC v prvním čtvrtletí 2025 překonala odhady a oznámila zpětný odkup akcií za 3 miliardy dolarů
Zisk banky meziročně klesl, ale oproti předchozímu čtvrtletí vzrostl o téměř 317 %
Banka varovala před rostoucí makroekonomickou nejistotou a dopady protekcionistických politik
Restrukturalizační plán HSBC by měl letos přinést úspory nákladů kolem 300 milionů dolarů

Současně banka představila plán na zpětný odkup akcií v hodnotě až 3 miliard dolarů, který plánuje dokončit do oznámení průběžných výsledků za rok 2025. Tento krok má podpořit důvěru investorů a zároveň ukázat, že HSBC zůstává i v náročném globálním prostředí finančně silná.

Výsledky HSBC za první čtvrtletí ukazují, že banka dosáhla zisku před zdaněním ve výši 9,48 miliardy dolarů, což je výrazně nad konsensuálním odhadem 7,83 miliardy dolarů. Tržby činily 17,65 miliardy dolarů oproti očekávaným 16,67 miliardy dolarů. Přestože zisk před zdaněním meziročně poklesl o 25 % a tržby se snížily o 15 %, oproti předchozímu čtvrtletí zaznamenala banka nárůst zisku před zdaněním o impozantních téměř 317 %. Tento vývoj podtrhuje schopnost HSBC rychle reagovat na měnící se tržní podmínky a realizovat svou strategii zaměřenou na růst a efektivitu.

Generální ředitel HSBC Georges Elhedery k výsledkům uvedl: „Naše dobré výsledky v tomto čtvrtletí ukazují dynamiku našich zisků, disciplínu při realizaci naší strategie a důvěru v naši schopnost plnit naše cíle.“ Přesto banka varovala před zvýšenou makroekonomickou nejistotou, která pramení především z protekcionistické obchodní politiky a zhoršující se nálady mezi spotřebiteli i podniky.

Analytik Manyi Lu z DBS Bank upozornil, že navzdory současným pozitivním výsledkům bude HSBC čelit v následujících čtvrtletích negativním vlivům, zejména kvůli potenciálním dopadům cel a globální recese. Upozornil, že současné výsledky ještě plně neodrážejí dopad celních opatření amerického prezidenta Donalda Trumpa, protože tzv. „reciproční“ poplatky oznámené v dubnu byly zatím pozastaveny. Nicméně cla na ocel, hliník a automobily zavedená v březnu již mají vliv a mohou ovlivnit ekonomickou aktivitu v dalších obdobích.

Investoři proto nyní bedlivě sledují, zda HSBC neupraví svůj výhled do budoucna směrem dolů, zejména s ohledem na vývoj celní politiky vůči zemím ASEAN po uplynutí aktuálního 90denního odkladného období. Vývoj obchodních vztahů bude klíčový pro další finanční výsledky banky.

Další pozitivní zprávou pro akcionáře je, že oznámený odkup akcií v hodnotě 3 miliard dolarů překonal očekávání trhu. Podle hlavního akciového analytika společnosti Morningstar Michaela Makdada byla původní předpověď zpětného odkupu pouze 2 miliardy dolarů. Vyšší částka potvrzuje finanční sílu banky a její snahu o optimalizaci kapitálové struktury ve prospěch akcionářů.

HSBC také pokračuje v naplňování své restrukturalizační strategie oznámené v říjnu loňského roku. Banka plánuje rozdělení svých aktivit do čtyř hlavních divizí, přičemž vytvoří samostatné sektory zaměřené na východní a západní trhy. Cílem je dosáhnout vyšší efektivity, lepší orientace na klienty a snížení nákladů. V letošním roce HSBC očekává úsporu nákladů ve výši přibližně 300 milionů dolarů, i když náklady na odstupné a restrukturalizaci v letech 2025 a 2026 mohou dosáhnout až 1,8 miliardy dolarů.

Chcete využít této příležitosti?

Vývoj akcií HSBC po oznámení výsledků byl pozitivní, když během obchodování v Hongkongu vzrostly o 1,5 %. Tento růst odráží optimismus investorů ohledně schopnosti banky překonávat náročné podmínky a pokračovat v navyšování hodnoty pro akcionáře.

Přesto HSBC, stejně jako celý bankovní sektor, čelí značné nejistotě, která pramení z geopolitických napětí, změn v obchodní politice a rizika zpomalování globální ekonomiky. Výsledky ukazují, že banka má solidní základy, ale další měsíce budou vyžadovat pečlivé řízení rizik a flexibilní přístup k měnícímu se prostředí.

HSBC Holdings plc (HSBC)

Největší evropský poskytovatel úvěrů HSBC v úterý oznámil, že jeho výsledky za první čtvrtletí roku 2025 překonaly odhady analytiků, a to především díky silnému výkonu v oblasti správy majetku a firemního a institucionálního bankovnictví. Současně banka představila plán na zpětný odkup akcií v hodnotě až 3 miliard dolarů, který plánuje dokončit do oznámení průběžných výsledků za rok 2025. Tento krok má podpořit důvěru investorů a zároveň ukázat, že HSBC zůstává i v náročném globálním prostředí finančně silná. Výsledky HSBC za první čtvrtletí ukazují, že banka dosáhla zisku před zdaněním ve výši 9,48 miliardy dolarů, což je výrazně nad konsensuálním odhadem 7,83 miliardy dolarů. Tržby činily 17,65 miliardy dolarů oproti očekávaným 16,67 miliardy dolarů. Přestože zisk před zdaněním meziročně poklesl o 25 % a tržby se snížily o 15 %, oproti předchozímu čtvrtletí zaznamenala banka nárůst zisku před zdaněním o impozantních téměř 317 %. Tento vývoj podtrhuje schopnost HSBC rychle reagovat na měnící se tržní podmínky a realizovat svou strategii zaměřenou na růst a efektivitu. Zdroj: Reuters Generální ředitel HSBC Georges Elhedery k výsledkům uvedl: „Naše dobré výsledky v tomto čtvrtletí ukazují dynamiku našich zisků, disciplínu při realizaci naší strategie a důvěru v naši schopnost plnit naše cíle.“ Přesto banka varovala před zvýšenou makroekonomickou nejistotou, která pramení především z protekcionistické obchodní politiky a zhoršující se nálady mezi spotřebiteli i podniky. Analytik Manyi Lu z DBS Bank upozornil, že navzdory současným pozitivním výsledkům bude HSBC čelit v následujících čtvrtletích negativním vlivům, zejména kvůli potenciálním dopadům cel a globální recese. Upozornil, že současné výsledky ještě plně neodrážejí dopad celních opatření amerického prezidenta Donalda Trumpa, protože tzv. „reciproční“ poplatky oznámené v dubnu byly zatím pozastaveny. Nicméně cla na ocel, hliník a automobily zavedená v březnu již mají vliv a mohou ovlivnit ekonomickou aktivitu v dalších obdobích. Investoři proto nyní bedlivě sledují, zda HSBC neupraví svůj výhled do budoucna směrem dolů, zejména s ohledem na vývoj celní politiky vůči zemím ASEAN po uplynutí aktuálního 90denního odkladného období. Vývoj obchodních vztahů bude klíčový pro další finanční výsledky banky. Další pozitivní zprávou pro akcionáře je, že oznámený odkup akcií v hodnotě 3 miliard dolarů překonal očekávání trhu. Podle hlavního akciového analytika společnosti Morningstar Michaela Makdada byla původní předpověď zpětného odkupu pouze 2 miliardy dolarů. Vyšší částka potvrzuje finanční sílu banky a její snahu o optimalizaci kapitálové struktury ve prospěch akcionářů. HSBC také pokračuje v naplňování své restrukturalizační strategie oznámené v říjnu loňského roku. Banka plánuje rozdělení svých aktivit do čtyř hlavních divizí, přičemž vytvoří samostatné sektory zaměřené na východní a západní trhy. Cílem je dosáhnout vyšší efektivity, lepší orientace na klienty a snížení nákladů. V letošním roce HSBC očekává úsporu nákladů ve výši přibližně 300 milionů dolarů, i když náklady na odstupné a restrukturalizaci v letech 2025 a 2026 mohou dosáhnout až 1,8 miliardy dolarů. Zdroj: Getty Images Vývoj akcií HSBC po oznámení výsledků byl pozitivní, když během obchodování v Hongkongu vzrostly o 1,5 %. Tento růst odráží optimismus investorů ohledně schopnosti banky překonávat náročné podmínky a pokračovat v navyšování hodnoty pro akcionáře. Přesto HSBC, stejně jako celý bankovní sektor, čelí značné nejistotě, která pramení z geopolitických napětí, změn v obchodní politice a rizika zpomalování globální ekonomiky. Výsledky ukazují, že banka má solidní základy, ale další měsíce budou vyžadovat pečlivé řízení rizik a flexibilní přístup k měnícímu se prostředí. HSBC Holdings plc (HSBC)