Klíčové body

Hodnotové akcie mohou být konečně připraveny opět překonat růstové akcie
Prostředí je také příznivé pro segment vysoce kvalitních dividendových akcií, a to i přes očekávání vyšších úrokových sazeb
Investoři by však měli i nadále držet část základního indexového fondu S&P 500 (VOO)

Dvě chytřejší alternativy k S&P 500: Kdy přidat hodnotové akcie a růst dividend?

Tento fond pokrývá přibližně 80 % amerického akciového trhu a dlouhodobě poskytuje robustní výnosy. Ale co když chcete své portfolio trochu okořenit – přidat strategické pozice, které mají potenciál překonat trh v následujících letech?

V tomto směru dávají smysl dva konkrétní fondy od společnosti Vanguard, které se soustředí na hodnotové akcie a růst dividend – oblasti, které by mohly brzy zažít silnější období, než mají aktuálně favorizované růstové tituly.

Vanguard Value ETF (VTV): Sázka na návrat hodnoty

V posledních letech byly růstové akcie (zejména v technologickém sektoru) tahounem trhu. Ale jak se ekonomický cyklus posouvá, vyšší úrokové sazby a rostoucí náklady na financování začínají snižovat atraktivitu drahých růstových titulů. To by mohlo znamenat návrat ke konzervativněji oceněným firmám – tedy k hodnotovým akciím.

Vanguard Value ETF (VTV) nabízí přístup k více než 300 velkým americkým hodnotovým společnostem, jejichž akcie se obchodují s nižšími násobky zisků, tržeb nebo účetní hodnoty. Patří sem například JPMorgan Chase, Johnson & Johnson, ExxonMobil nebo Berkshire Hathaway.

Fond je vyvážený – žádná jednotlivá akcie nepřesahuje 4 % portfolia – a velmi levný. Roční nákladový poměr činí jen 0,04 %, což z něj dělá jeden z nejlevnějších ETF na trhu.

Podle analýzy Franklin Templeton jsou rozdíly v ocenění mezi růstovými a hodnotovými akciemi opět blízko historických maxim. Hodnotové akcie se obchodují na 91. percentilu ve srovnání s růstovými. To naznačuje silný prostor pro návrat k průměrnému ocenění – a potenciál pro vyšší výnosy.

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG): Dlouhodobý růst dividend

VIG se zaměřuje na americké firmy, které stabilně zvyšují své dividendy alespoň 10 let v řadě. To z něj činí ideální nástroj pro ty, kteří hledají kvalitní, stabilní a ziskové společnosti, které odolávají ekonomickým výkyvům.

Na rozdíl od klasických „high-yield“ fondů VIG nehoní vysoké výnosy. Místo toho preferuje kvalitní růst dividend, což často značí zdravé cash flow a robustní bilanci. V portfoliu fondu jsou například Microsoft (MSFT), Visa (V), UnitedHealth Group (UNH) nebo Procter & Gamble (PG).

Ačkoli vyšší úrokové sazby a výnosy z dluhopisů mohou snížit atraktivitu dividendových fondů, právě konzistence růstu dividend dává VIG silnou odolnost. Tento fond je rovněž levný (nákladový poměr 0,06 %) a dobře diverzifikovaný.

VIG

Vanguard Div Appreciation ETF

NYSEArca

$209.14

$1.04

0.50%

Proč právě teď?

Kombinace těchto dvou ETF nabízí strategický doplněk k S&P 500:

VTV může těžit z potenciální rotace trhu směrem k hodnotovým akciím – něco, co se historicky děje ve zralých nebo zpomalujících ekonomických cyklech.
VIG poskytuje ochranu přes stabilní dividendy, ideální pro investory zaměřené na stabilitu a dlouhodobý výnos.

Navíc, jak poznamenává Sam Peters z Franklin Templeton, trh právě teď vstupuje do bodu zlomu: „Debata o růstu vs. hodnotě se zintenzivňuje – a nový cyklus hodnot by mohl přijít brzy.“

Kdy se tedy vyplatí investovat?

Pokud máte volné prostředky a dlouhý investiční horizont, je nyní vhodná chvíle tyto fondy zařadit. Ceny ETF jako VTV a VIG jsou stále příznivé a tržní podmínky vytvářejí prostor pro jejich budoucí růst.

Investovat do těchto fondů dnes neznamená spekulaci, ale strategickou alokaci kapitálu do segmentů trhu, které jsou aktuálně levnější, méně přecpané a nabízejí vyšší výnosový potenciál na příští dekádu.

Dva jmenované fondy jsou oba skvělými nástroji pro budování dlouhodobě ziskového akciového portfolia. Pokud chcete na vaše investování aplikovat spíše pasivní přístup, jste na správné adrese.

Dvě chytřejší alternativy k S&P 500: Kdy přidat hodnotové akcie a růst dividend?Tento fond pokrývá přibližně 80 % amerického akciového trhu a dlouhodobě poskytuje robustní výnosy. Ale co když chcete své portfolio trochu okořenit – přidat strategické pozice, které mají potenciál překonat trh v následujících letech?V tomto směru dávají smysl dva konkrétní fondy od společnosti Vanguard, které se soustředí na hodnotové akcie a růst dividend – oblasti, které by mohly brzy zažít silnější období, než mají aktuálně favorizované růstové tituly.Vanguard Value ETF : Sázka na návrat hodnotyV posledních letech byly růstové akcie tahounem trhu. Ale jak se ekonomický cyklus posouvá, vyšší úrokové sazby a rostoucí náklady na financování začínají snižovat atraktivitu drahých růstových titulů. To by mohlo znamenat návrat ke konzervativněji oceněným firmám – tedy k hodnotovým akciím.Vanguard Value ETF nabízí přístup k více než 300 velkým americkým hodnotovým společnostem, jejichž akcie se obchodují s nižšími násobky zisků, tržeb nebo účetní hodnoty. Patří sem například JPMorgan Chase, Johnson & Johnson, ExxonMobil nebo Berkshire Hathaway.Fond je vyvážený – žádná jednotlivá akcie nepřesahuje 4 % portfolia – a velmi levný. Roční nákladový poměr činí jen 0,04 %, což z něj dělá jeden z nejlevnějších ETF na trhu. Podle analýzy Franklin Templeton jsou rozdíly v ocenění mezi růstovými a hodnotovými akciemi opět blízko historických maxim. Hodnotové akcie se obchodují na 91. percentilu ve srovnání s růstovými. To naznačuje silný prostor pro návrat k průměrnému ocenění – a potenciál pro vyšší výnosy.Vanguard Dividend Appreciation ETF : Dlouhodobý růst dividendVIG se zaměřuje na americké firmy, které stabilně zvyšují své dividendy alespoň 10 let v řadě. To z něj činí ideální nástroj pro ty, kteří hledají kvalitní, stabilní a ziskové společnosti, které odolávají ekonomickým výkyvům.Na rozdíl od klasických „high-yield“ fondů VIG nehoní vysoké výnosy. Místo toho preferuje kvalitní růst dividend, což často značí zdravé cash flow a robustní bilanci. V portfoliu fondu jsou například Microsoft , Visa , UnitedHealth Group nebo Procter & Gamble .Ačkoli vyšší úrokové sazby a výnosy z dluhopisů mohou snížit atraktivitu dividendových fondů, právě konzistence růstu dividend dává VIG silnou odolnost. Tento fond je rovněž levný a dobře diverzifikovaný. Proč právě teď?Kombinace těchto dvou ETF nabízí strategický doplněk k S&P 500: VTV může těžit z potenciální rotace trhu směrem k hodnotovým akciím – něco, co se historicky děje ve zralých nebo zpomalujících ekonomických cyklech. VIG poskytuje ochranu přes stabilní dividendy, ideální pro investory zaměřené na stabilitu a dlouhodobý výnos. Navíc, jak poznamenává Sam Peters z Franklin Templeton, trh právě teď vstupuje do bodu zlomu: „Debata o růstu vs. hodnotě se zintenzivňuje – a nový cyklus hodnot by mohl přijít brzy.“Kdy se tedy vyplatí investovat?Pokud máte volné prostředky a dlouhý investiční horizont, je nyní vhodná chvíle tyto fondy zařadit. Ceny ETF jako VTV a VIG jsou stále příznivé a tržní podmínky vytvářejí prostor pro jejich budoucí růst.Investovat do těchto fondů dnes neznamená spekulaci, ale strategickou alokaci kapitálu do segmentů trhu, které jsou aktuálně levnější, méně přecpané a nabízejí vyšší výnosový potenciál na příští dekádu.Dva jmenované fondy jsou oba skvělými nástroji pro budování dlouhodobě ziskového akciového portfolia. Pokud chcete na vaše investování aplikovat spíše pasivní přístup, jste na správné adrese.