Finančně technologická společnost Chime ve středu oznámila, že v rámci své první veřejné nabídky akcií (IPO) získala 864 milionů dolarů, když stanovila cenu svých akcií na 27 dolarů za kus. Tato částka odpovídá horní hranici původního cenového rozpětí, které bylo stanoveno mezi 24 a 26 dolary za akcii. Odhadovaná tržní kapitalizace společnosti podle plně zředěného základu tak činí zhruba 11,6 miliardy dolarů, což činí z IPO společnosti Chime jednu z největších veřejných nabídek fintech společností ve Spojených státech za poslední roky. Tato událost přichází v době, kdy se americký trh s IPO postupně zotavuje z období nejistoty a nízké aktivity, která trvala několik čtvrtletí. Tržní náladu v předchozích měsících narušovaly mimo jiné celní politiky administrativy Donalda Trumpa, jejichž dopady se promítly do nervozity investorů i odkladů plánovaných IPO. Právě Chime byla jednou z firem, která své uvedení na burzu odložila, a to po oznámení tzv. „Dne osvobození“, kdy Trumpova administrativa zavedla nová cla, což vedlo k výkyvům na finančních trzích. Zdroj: Getty Images Chime plánuje zahájit obchodování na Nasdaq Global Select Market ve čtvrtek pod symbolem CHYM. Očekává se, že uvedení společnosti na burzu povzbudí i další firmy, které doposud váhaly se vstupem na veřejný trh, a mohlo by tak představovat nový impuls pro širší obnovení aktivity na americkém IPO trhu. Už začátkem června se uskutečnil úspěšný debut společnosti Circle, emitenta stablecoinů, který podle analytiků rovněž pomohl zlepšit náladu na trhu s primárními emisemi. Chime byla založena v roce 2012 bývalým manažerem společnosti Visa Chrisem Brittem a odborníkem na technologie z Comcastu Ryanem Kingem. Jejich cílem bylo nabídnout uživatelům přístup k bankovním službám bez nutnosti návštěvy poboček, prostřednictvím partnerství s tradičními bankami. Společnost nabízí značkové běžné účty s inovativními funkcemi, mezi které patří například bezplatné přečerpání účtu a snadno ovladatelné rozhraní mobilní aplikace. Podle údajů v prospektu měla Chime k 31. březnu 8,6 milionu aktivních členů, kteří měsíčně provádějí průměrně 54 transakcí, přičemž 75 % z nich tvoří nákupy pomocí debetní karty Chime. Z těchto transakcí Chime generuje většinu svých výnosů prostřednictvím tzv. mezibankovních poplatků, což je podíl na poplatcích, které obchodníci platí platebním sítím, jako je Visa, za každou transakci uskutečněnou kartou. Výnosy společnosti tak přímo závisí na objemu bezhotovostních transakcí, což je model, který se během pandemie ukázal jako velmi výhodný. Průměrný výnos na jednoho aktivního člena v prvním čtvrtletí roku činil 251 dolarů, což je relativně vysoké číslo ve srovnání s jinými fintech službami. Chime zároveň uvádí, že se jí daří snižovat ztráty – čistá ztráta na akcii za rok 2024 klesla na 39 centů, což je výrazné zlepšení oproti 3,22 USD v roce 2023 a 8,12 USD v roce 2022. Zdroj: Getty Images Společnost byla v minulosti velmi atraktivní pro investory. Její hodnota v roce 2021, tedy při posledním významném kole financování, byla odhadnuta na 25 miliard dolarů. Mezi klíčové investory tehdy patřily významné fondy a investiční skupiny jako DST Global, General Atlantic nebo ICONIQ Capital, které se specializují na růstové technologické firmy. IPO tak představuje i částečný exit pro některé z těchto investorů, kteří si nyní mohou začít realizovat své zisky. Za upisování IPO odpovídaly přední investiční banky Morgan Stanley, Goldman Sachs a J.P. Morgan Chase, které mají dlouholeté zkušenosti s uváděním technologických a fintech společností na veřejný trh. Výběr těchto bank signalizuje vysoké ambice Chime a důraz na důvěryhodnost celého procesu, který měl být původně uskutečněn už v první polovině letošního roku. IPO společnosti Chime je důležitým milníkem nejen pro samotnou firmu, ale i pro celý sektor fintech, který po pandemickém boomu prošel fází zpomalení a hledání nové rovnováhy. Pokud bude veřejné obchodování probíhat úspěšně, může Chime otevřít dveře i dalším digitálním bankám, které zvažují vstup na burzu – například Revolutu nebo N26.