Podle RBC Capital Markets je současný pokles akcií příležitostí k nákupu. Analytik Nik Modi z RBC zvýšil své hodnocení společnosti z „sector perform“ na „outperform“ a zároveň navýšil cílovou cenu z původní hodnoty o 14 USD na 114 USD. To podle něj znamená potenciál až 16% růstu oproti poslední uzavírací ceně, což je pro investory jasný signál možného obratu trendu.

Klíčovým faktorem je podle Modihi fakt, že problémy, které firmu v posledních měsících sužovaly – konkrétně dopady cel a pokles spotřebitelské poptávky – se začínají zmírňovat. V kombinaci s tím, že Church & Dwight v roce 2025 dosud zaostává za vývojem indexu Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), vidí analytik v aktuální cenové hladině atraktivní vstupní bod. Jeho optimismus navíc posílilo osobní setkání s vedením firmy, konkrétně s generálním ředitelem a novým finančním ředitelem společnosti, po kterém znovu získal důvěru v realistickou prognózu firmy i její schopnost zvládnout současné ekonomické výzvy.

Přestože se akcie společnosti propadly o 7 % po zveřejnění výsledků za první čtvrtletí, které byly podle Modihi ovlivněny snižováním zásob a zpomalením růstu některých kategorií, dlouhodobý výhled zůstává pozitivní. Od začátku roku ztratily akcie Church & Dwight zhruba 6 %, což z pohledu RBC představuje cenovou korekci, nikoli trvalý problém ve fundamentu společnosti. Aktuální situace tak nabízí možnost znovu se do akcií zapojit s vidinou střednědobého růstu.

Zvláštní pozornost si podle Modihi zaslouží nedávná akvizice značky Touchland, která se specializuje na dezinfekční prostředky na ruce. Tato značka je mezi zákazníky oblíbená pro svou kvalitu, estetiku a loajalitu, a nyní má příležitost rozšířit se do širší distribuce, zejména prostřednictvím partnerství s obchodním řetězcem Sephora. Právě v této synergii vidí analytik významný růstový potenciál, který by mohl pomoci Church & Dwight rozšířit své působení v kategorii osobní péče a zároveň oslovit mladší generaci spotřebitelů.

Modi přitom zdůrazňuje, že akvizice Touchland má blíž k dřívějším úspěšným akvizicím značek jako Hero nebo TheraBreath, které přinesly společnosti stabilní růst a dobré výsledky. Oproti tomu méně úspěšné akvizice jako Flawless nebo Vitafusion se staly spíše varovným příkladem. V případě Touchlandu ale věří v jasné odlišení produktů, rozšíření distribučních kanálů a silnou základnu zákazníků. Tím se nově získaná značka stává nejen doplňkem portfolia, ale také aktivním růstovým motorem.

Dalším pozitivním signálem je, že Church & Dwight si podle analytiků stále udržuje a v některých oblastech i posiluje tržní podíl. Zpráva konkrétně zmiňuje zlepšení meziročního postavení v segmentech jako jsou prací prostředky, ústní vody a výrobky pro péči o pleť. Tyto kategorie patří mezi stabilní pilíře portfolia společnosti, a pokud v nich dokáže zvyšovat svůj vliv, znamená to zdravý základ pro stabilní růst tržeb.

Church & Dwight Co., Inc. (CHD)

Přesto však nelze přehlédnout jistou rozpolcenost v hodnocení společnosti ze strany ostatních analytiků. Z celkových 24 analytiků, kteří Church & Dwight sledují, pouze osm doporučuje akcie jako silný nákup nebo nákup. Jedenáct volí neutrální hodnocení „držet“ a pět dokonce doporučuje prodej. Tento nesoulad v názorech ale podle Modihi může znamenat i příležitost – trh totiž ještě plně neocenil potenciál akvizice Touchland ani stabilizaci fundamentálních problémů.

Vzhledem k historicky konzervativnímu přístupu společnosti a jejímu důrazu na ziskovost a udržitelnost růstu, může Church & Dwight být zajímavou volbou pro investory hledající stabilní expozici ve spotřebitelském sektoru s potenciálem pro příjemné překvapení ve zbytku roku. Její orientace na základní potřeby, diverzifikované portfolio a schopnost přizpůsobit se měnícím se spotřebitelským trendům z ní činí spolehlivý titul, který by neměl být přehlížen.